Analyse des différents cours du bitcoin contre des devises.
On remarque des bougies très différentes selon la devise, on peut classer les devises en deux catégories :
- Devise refuge : EUR / CHF / USD, malgré une inflation très élevée de l'Euro et de l'USD suite à l'augmentation exponentielle de masse monétaire. Cette inflation est très faible par rapport au RUB et TRY.
- Devise fragile : TRY / RUB, ces devises ont subi des fondamentaux inflationnistes très importants en 2021/2022. Pour le RUB les restrictions suite à l'invasion de l'Ukraine ont fait chuter le RUB malgré des taux directeurs à 20%. La politique sans taux d'intérêts de la Turquie a fait exploser l'inflation.
Cette différence de prix entre le BTC et les différentes devises s'analyse très facilement quand on regarde les cours du FOREX.
L'USD est le grand gagnant ainsi que le CHF, le RUB et le TRY sont en chutent libre.
Le bitcoin est un actif à risque comme le marché actions, par conséquent le prix augmente en période d'inflation car il permet de se couvrir de la baisse d'une monnaie. Les turques et les russes l'ont bien compris.
Cependant, il n'est pas encore une valeur refuge comme le dollar ou l'Or.
BTC vs GOLD (XAU)
Le gold est en train de former un double bottom contre le bitcoin, on remarque une corrélation négative entre les deux actifs. Quand le bitcoin monte, l'or chute et vice versa. Avec le franchissement des 0,06 (ligne de cou), on pourrait voir une surperformance de l'OR contre le Bitcoin.
Suite aux conflits géopolitiques, le bitcoin montre qu'il n'est pas encore une valeur refuge contrairement à l'OR qui pour rappel à des cycles longs et une capitalisation 12 fois supérieure au BTC. Par conséquent, les mouvements ne peuvent être de la même ampleur. Cependant, il ne faut pas négliger le BTC qui a un bien meilleur ROI sur une période plus courte que l'OR.
Conclusion, le bitcoin est encore trop jeune pour pouvoir être une valeur refuge. Néanmoins, on remarque qu'il possède beaucoup de caractéristiques très intéressantes pour le devenir :
- Une supply max de 21 000 000
- Une production (création de bloc) écrite, stable et prévue.
- Des halving : réduction de la production tous les 210 000 blocs / 4 ans
- Un trend haussier depuis 12 ans
- Peut facilement s'échanger
- Peut facilement être détenu et encore plus facilement que les métaux
- Ne peut pas être gelé.
- Une courbe d'adoption exponentielle
Graphique en échelle logarithmique
On remarque des bougies très différentes selon la devise, on peut classer les devises en deux catégories :
- Devise refuge : EUR / CHF / USD, malgré une inflation très élevée de l'Euro et de l'USD suite à l'augmentation exponentielle de masse monétaire. Cette inflation est très faible par rapport au RUB et TRY.
- Devise fragile : TRY / RUB, ces devises ont subi des fondamentaux inflationnistes très importants en 2021/2022. Pour le RUB les restrictions suite à l'invasion de l'Ukraine ont fait chuter le RUB malgré des taux directeurs à 20%. La politique sans taux d'intérêts de la Turquie a fait exploser l'inflation.
Cette différence de prix entre le BTC et les différentes devises s'analyse très facilement quand on regarde les cours du FOREX.
L'USD est le grand gagnant ainsi que le CHF, le RUB et le TRY sont en chutent libre.
Le bitcoin est un actif à risque comme le marché actions, par conséquent le prix augmente en période d'inflation car il permet de se couvrir de la baisse d'une monnaie. Les turques et les russes l'ont bien compris.
Cependant, il n'est pas encore une valeur refuge comme le dollar ou l'Or.
BTC vs GOLD (XAU)
Le gold est en train de former un double bottom contre le bitcoin, on remarque une corrélation négative entre les deux actifs. Quand le bitcoin monte, l'or chute et vice versa. Avec le franchissement des 0,06 (ligne de cou), on pourrait voir une surperformance de l'OR contre le Bitcoin.
Suite aux conflits géopolitiques, le bitcoin montre qu'il n'est pas encore une valeur refuge contrairement à l'OR qui pour rappel à des cycles longs et une capitalisation 12 fois supérieure au BTC. Par conséquent, les mouvements ne peuvent être de la même ampleur. Cependant, il ne faut pas négliger le BTC qui a un bien meilleur ROI sur une période plus courte que l'OR.
Conclusion, le bitcoin est encore trop jeune pour pouvoir être une valeur refuge. Néanmoins, on remarque qu'il possède beaucoup de caractéristiques très intéressantes pour le devenir :
- Une supply max de 21 000 000
- Une production (création de bloc) écrite, stable et prévue.
- Des halving : réduction de la production tous les 210 000 blocs / 4 ans
- Un trend haussier depuis 12 ans
- Peut facilement s'échanger
- Peut facilement être détenu et encore plus facilement que les métaux
- Ne peut pas être gelé.
- Une courbe d'adoption exponentielle
Graphique en échelle logarithmique