Compression, piège et rebond : le scénario en 3 temps du BTC

Le marché du Bitcoin évolue dans une zone de forte compression technique et émotionnelle. À l’approche de l’expiration des options du vendredi 11 juillet, le prix se retrouve pris entre plusieurs forces contradictoires, mais une lecture attentive du graphique 4H et des données de dérivés permet d’anticiper un scénario très spécifique.

Contexte graphique (4H)
Sur le graphique ci-dessus, on observe clairement un triangle de compression, dont la borne inférieure repose sur une zone de liquidité critique : l’Equal Low couplé au plus bas de lundi (Monday Low). Ce niveau, situé entre 107 900 $ et 107 300 $, est une cible idéale pour une prise de liquidités juste avant expiration.

Le prix a déjà marqué son SOS (Sign of Strength), et nous évoluons désormais dans le LPS (Last Point of Support) d’un schéma d’accumulation Wyckoff classique. Le triangle se referme progressivement et devrait atteindre son point de résolution cette semaine.

📉 Objectif de courte durée : prise de liquidité
Le scénario le plus probable à ce stade est un mouvement de type "fake breakdown" :

• Cassure par le bas du triangle (faux signal baissier)
• Piégeage des vendeurs sous les equal lows
• Rejet haussier immédiat → réintégration rapide du triangle et breakout vers le haut

Cette stratégie est typique des market makers (MM) : attirer le maximum de positions dans une direction, puis inverser violemment pour provoquer une couverture forcée.

Dérivés : ce que les options nous disent
Les données d’options montrent un strike CALL et PUT dominant à 108 000 $, avec un Max Pain à 106 000 $. Cela place le prix actuel exactement dans la zone de neutralisation idéale pour les MM. Un passage temporaire sous 108k servirait à écraser la valeur des deux côtés, puis un retour au-dessus offrirait une sortie propre aux positions longues institutionnelles.

→ Si le prix va juste en dessous de 108k, les CALLs deviennent OTM (sans valeur), et les PUTs prennent brièvement de la valeur, mais pas suffisamment pour devenir très profitables.
→ Résultat : les deux types d’options perdent de la valeur → c’est ce que recherchent les market makers (MM).

Les Greeks options montrent une forte concentration de gamma autour de 108k, et une asymétrie haussière nette au-dessus de 110k, laissant entrevoir un risque de squeeze en cas de franchissement.

Spot Volume & Liquidations
Le spot Coinbase est haussier, tandis que Binance (retail) reste en retrait → cela valide l’idée d’un mouvement orchestré par des mains fortes

Les heatmaps montrent des clusters de liquidation autour de 111k-113k, ce qui constitue des cibles probables si le squeeze est activé

Conclusion – Le scénario privilégié

🔹 Phase finale de compression dans un triangle 4H
🔹 Chasse aux liquidités sous les equal lows attendue jeudi soir ou vendredi matin
🔹 Rebond violent possible → cassure du triangle par le haut
🔹 Objectif post-squeeze : zone des 111k à 113k

Tant que le support des 107 500 $ du FVG, tient après le flush, ce scénario reste valide. En revanche, une perte durable de cette zone invaliderait le scénario et ouvrirait la voie à un retour vers le Max Pain (106k).