Bitcoin, prévoir l’ATH de cycle

Le cours du bitcoin fait un nouveau record historique ce mois de juillet et continue donc de développer son cycle haussier lié au halving du printemps 2024. Le recul de la dominance du bitcoin depuis le début du mois de juillet a donné le point de départ d’une petite saison des altcoins et sur ce sujet des altcoins, je vous invite à relire mes dernières analyses cryptos dans l’historique des analyses de marché Swissquote.

Au passage, vous pouvez vous abonner à notre compte et ainsi être alerté chaque jour que je poste ici une nouvelle analyse de marché cryptos pour Swissquote. En cliquant sur l’image ci-dessous, vous pouvez lire mon dernier point de vue sur la surperformance du jeton Ether que j’envisage durer désormais jusqu’à la fin du cycle.

Dans ce nouvel article, je vais traiter d’un sujet important, le sujet du prix final de haut de cycle pour bitcoin cette année 2025. Sur le plan du timing, je vous proposerai bientôt un article dédié. Aujourd’hui, je vous présente trois outils à combiner pour déterminer une zone d’objectifs de cours final pour Bitcoin pour la fin de l’année qui doit voir la fin du cycle en cours.

1) L’analyse technique en vagues d’Elliott sur la base d’une échelle logarithmique

Le cours du bitcoin est actuellement en train de construire la vague 5 du cycle haussier qui a démarré à l’automne 2022 sur les 15000 dollars US. Afin de calculer les cibles théoriques de la vague 5, il faut utiliser les extensions de Fibonacci, notamment des projections de la vague 3 et des projections du mouvement allant du bas de la vague 1 au sommet de la vague 3. Cela donne un intervalle d’objectifs de cours entre 145000 dollars US et 170000 dollars US.


2) L’outil Pi Cycle Top Prediction

Le Pi Cycle Top repose sur l’interaction entre deux moyennes mobiles : la 111-day Moving Average (MA) et la 350-day MA multipliée par 2. Historiquement, un croisement haussier de la 111 MA au-dessus de la 2×350 MA a précédé les sommets de marché de 2013, 2017 et 2021 de quelques jours. Cet outil capte l’excès de spéculation en phase terminale de bull market, mais peut générer des faux signaux si utilisé isolément, il faut donc croiser plusieurs approches. La moyenne mobile à 350 jours multipliée par deux passe actuellement à 175000 dollars US.


3) L’outil Terminal Price

Le Terminal Price, développé par l’analyste Willy Woo, est un modèle on-chain basé sur des données fondamentales du réseau Bitcoin. Il combine le Price-to-Thermocap Ratio (valeur du marché par rapport aux coûts cumulés de minage) avec une métrique logarithmique pour estimer une valeur plafond théorique. Contrairement au Pi Cycle Top, il ne dépend pas des prix mais de l’activité économique du réseau, ce qui le rend complémentaire. Le Terminal Price évolue actuellement autour des 200000 dollars US.


Utilisés ensemble, ces trois approches peuvent aider à identifier les zones probables de sommet de cycle. Le Pi Cycle Top signale des excès de momentum via des dynamiques de prix, tandis que le Terminal Price fournit une borne supérieure plus fondamentale. Leur convergence avec l’approche en vagues d’Elliott et ses extensions de Fibonacci renforcent la probabilité d’un top final de cycle qui devrait donc se situer en fin d’année 2025 dans un intervalle de prix compris entre 145000 dollars US et 200000 dollars US.



AVERTISSEMENT GÉNÉRAL :

Ce contenu s'adresse aux personnes familières avec les marchés financiers et les instruments financiers, et est fourni à titre informatif uniquement. L'idée présentée (y compris les commentaires de marché, données de marché et observations) ne constitue pas un produit de recherche de la part d'un département de recherche de Swissquote ou de ses affiliés. Ce matériel vise à mettre en lumière les mouvements du marché et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique ou fiscal. Si vous êtes un investisseur particulier ou si vous manquez d’expérience dans le trading de produits financiers complexes, il est recommandé de consulter un conseiller agréé avant toute décision financière.
Ce contenu n’a pas pour objectif de manipuler le marché ni d’encourager un comportement financier spécifique.
Swissquote ne garantit en aucun cas la qualité, l’exactitude, l’exhaustivité ou l’absence de violation de ce contenu. Les opinions exprimées sont celles du consultant et sont fournies à des fins éducatives uniquement. Toute information liée à un produit ou un marché ne doit pas être interprétée comme une recommandation d'une stratégie d’investissement ou d’une transaction. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Swissquote, ses employés et représentants ne sauraient en aucun cas être tenus responsables de tout dommage ou perte, directe ou indirecte, résultant de décisions prises sur la base de ce contenu.
L'utilisation de marques ou de noms commerciaux de tiers est uniquement à titre informatif et n’implique aucune approbation de la part de Swissquote, ni que le propriétaire de la marque a autorisé Swissquote à promouvoir ses produits ou services.
Swissquote est la marque commerciale regroupant les activités de Swissquote Bank Ltd (Suisse) régulée par la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited régulée par la CySEC (Chypre), Swissquote Bank Europe SA (Luxembourg) régulée par la CSSF, Swissquote Ltd (Royaume-Uni) régulée par la FCA, Swissquote Financial Services (Malte) Ltd régulée par la MFSA, Swissquote MEA Ltd (Émirats arabes unis) régulée par la DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapour) régulée par la MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) licenciée par la SFC, et Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisée par la FSCA.
Les produits et services de Swissquote sont destinés uniquement aux personnes autorisées à les recevoir conformément au droit local.
Tout investissement comporte un risque. Le risque de perte en tradant ou en détenant des instruments financiers peut être important. La valeur des instruments financiers, y compris mais sans s’y limiter, actions, obligations, cryptomonnaies et autres actifs, peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Il existe un risque important de perte financière lors de l'achat, de la vente, du staking ou de l'investissement dans ces instruments. SQBE ne recommande aucun investissement, transaction ou stratégie en particulier.
Les CFD sont des instruments complexes comportant un risque élevé de perte rapide en raison de l'effet de levier. La grande majorité des comptes de clients de détail subissent des pertes en capital lors du trading de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perte.
Les actifs numériques ne sont pas régulés dans la plupart des pays et les règles de protection des consommateurs peuvent ne pas s’appliquer. En tant qu'investissements hautement volatils et spéculatifs, ils ne conviennent pas aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque. Assurez-vous de bien comprendre chaque actif numérique avant de trader.
Les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme une monnaie légale dans certaines juridictions et sont soumises à des incertitudes réglementaires.
L'utilisation de systèmes basés sur Internet peut entraîner des risques importants, notamment, mais sans s’y limiter, la fraude, les cyberattaques, les pannes de réseau et de communication, ainsi que le vol d’identité et les attaques de phishing liées aux crypto-actifs.