Pour tenir la distance, il est bon de savoir rester prudent. Se fixer un certains nombre de règles permet d'éviter la panique, ou pire la faillite.
Voici une proposition de 10 principes pour un petit investisseur qui veut tenir la distance, auxquels jamais il ne dérogera. Les 5 premiers sont des fondamentaux. Avant de commencer, le petit investisseur prudent constituera ses fondamentaux. Avec le temps, d'autres règles s'ajouteront.
1. Investir de l’argent dont il n’a pas besoin. 2. Déterminer un montant d’investissement fixe dès le départ, qu'il ne dépassera jamais, quoiqu’il arrive. 3. Préférer investir peu d’argent et bien le gérer, plutôt qu’investir beaucoup d’argent et en faire n’importe quoi. 4. Ne jamais utiliser les produits dérivés, ni les effets de levier, ni la vente à découvert. Dans le cas contraire, c’est remettre en cause le point 2. 5. Mieux vaut ne pas gagner que perdre. Quand le train est parti, il faut attendre qu’il s’arrête à la prochaine gare. En marche, la chute peut être douloureuse, et la montée à bord n’est pas garantie pour autant… 6. Être patient, s’accorder des moments hors marché quand il a un doute sur les évolutions à venir (cf. point 4). 7. Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. 8. Apprendre à connaitre Sa psychologie et savoir garder la tête froide en toutes circonstances. Savoir reconnaitre ses tentations impulsives ou irrationnelles, et ne pas intervenir sur les marchés dans ces moments. 9. Prévoir à l’avance les impôts à payer, et retirer du portefeuille un montant au moins égal aux impôts à payer à chaque échéance d’imposition. Dans le cas contraire, c’est remettre en cause le point 2. 10. Même quand il se croira fort, il continuera d’appliquer modestement tous les points précédents.
Et vous, que vous inspire le lièvre et la tortue ? :)
Merci ! On connait plutôt bien ses conseils mais c'est toujours bon de se le faire rappeler, ça rassure encore plus :)
deMaelstrom
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Je vais faire plus simple ou en tout cas plus court :
1. Toujours raisonner en termes de principes fondamentaux jamais par analogie ou comparaison !
2. Toujours évaluer les potentiels de croissance d'une entreprise ; ne jamais se baser sur les performances passées !
3. Ne pas se contenter du cours comme étant une indication de la valeur réelle d'une entreprise (recherchez les entreprises sous-évaluées).
4. N'acheter que des valeurs sur lesquelles, après analyse, l'on a une forte conviction.
5. Ne prendre que peu de positions. La diversification n'est qu'une excuse pour ceux qui ne savent pas ce qu'ils font !
symbioseofficial
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@deMaelstrom, Vos règles sont plutôt originales ça m'intrigue. Pourquoi ne pas raisonner par comparaison/performance passées ?
deMaelstrom
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@theofieux, Parce qu'il ne faut jamais raisonner par analogie ou comparaison ! C'est d'ailleurs le piège car le passé reste le passé et une performance passée n'est jamais un indicateur d'une performance future. Autrement nous ne verrions jamais une entreprise, quand bien même leader sur son marché, se casser la gueule pour disparaître ou ne plus être que la pale copie d'elles-mêmes (ex. : IBM, Nokia, Lemann Brothers). Et c'est d'autant plus vrai à notre époque où les disruptions technologiques vont s'enchainer à une vitesse accrue.
Ainsi, ce n'est pas parce qu'une entreprise a eu de bons résultats par le passé que cela va perdurer. Une évaluation doit donc se faire en tout premier lieu par principes premiers et fondamentaux afin de déterminer la rentabilité _future_ d'une entreprise.
deMaelstrom
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Lehman Bro**
symbioseofficial
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@deMaelstrom, Merci pour votre réponse, je me rend plus compte des risques du marché, ces stratégies me plaisent bien ! Surtout en bull run lorsque toutes les cryptos explosent c'est très difficile de voir claire sur les bons ou mauvais projets !
Koamind
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@symbioseofficial, ca semble inspiré de Warren Buffett, stratégie d'investissement... mais pas du trading basé sur l'analyse technique. Autre philosophie. Je pense qu'au final la principale différence est l'horizon de temps à laquelle on entre et on prévoit de sortir et aussi les compétences et la maitrise de chacun. Après l'entre deux est le Cygne Noir qu'il ne faut jamais oublier.