zanatan

#SP500 : Doji Longue Jambe !

SP:SPX   L'indice S&P 500
Après le dîner entre Potus et Xi, les indices américains ont ouvert un 3ème gap en 6 séances. Le Gap de trop .... car il n'y a plus d'acheteurs à ce niveau.

La problématique est toujours la même en bourse. Pour faire grimper les prix il faut des acheteurs confiants. Quand le mouvement se fait en "Gapping Play" les intervenants interviennent dans la peur : la peur de rater le mouvement.

Après un tel rallye, la formation d'un Doji Longue Jambe invite à penser que la séance de lundi était une séance d'indécision .. avec l'envie sous jacente de bloquer les gains récents sous la résistance des 2800.

Nous allons certainement entrer ce mardi dans la phase de peur de perdre les gains engrangés !!! Les signaux seront lancés sous 2784 puis sous 2773 points.

Ma Stratégie :

Pour la hausse récente j'ai essentiellement utilisé les options avec l'achat de #SPY protégé par un put, puis pour le G20 l'achat d'un straddle (l'achat d'un call et d'un put de même échéance et de même strike)

À ce stade j'ai 2 scenarii :

1) un repli en direction des 2747 points avant un nouveau rallye vers 2860 points (Objectif Anse Tasse).

ou

2) un repli direct vers les plus bas d'octobre.






Bonjour! Tu as eu 100% raison, c'était bien le gap de trop avec plus d'acheteurs tout en haut!
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zanatan VincentGanne
@VincentGanne, je l'ai vu avec les premium sur les options. Selon mes calculs (rapides) les premium des calls étaient surévalués de 30% et les premiums des puts sous-évalués de 75%..... avec un Vix à 16. Les arbitragistes et les spécialistes options ont apparemment vu l'opportunité.

D'ailleurs le Vix est monté à seulement à 22 en cours de séance soit une amplitude de 76 points alors qu'il aurait du monter à 27,5 pour un mouvement à 90 points. La baisse d'hier n'a fait peur à personne....

Donc soit la baisse d'hier est un ajustement des prix soit c'est le prélude à un fort mouvement de baisse.

Je préconise donc une extrême prudence ....
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@zanatan,
Ok, merci pour cette lecture du marché des options. J'ai du mal à me forger une opinion sur le SPX à 2700, le milieu du range.
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ypi zanatan
@zanatan, bonjour pouvez-vous expliquer le premium sur les options. Il s'agit du delta d'une option. Comment faites-vous ce suivi sur quel site ? Merci
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@ypi, le premium est prix de l'option. Il est composé de sa valeur intrasèque et de la valeur temps. Ce prix évolue en fonction du temps qui passe et en foonction de la volatilité implicite. Le Delta permet de calculer le prix de l'option en fonction de la variation du prix du sous jacent.
Si tu veux suivre les options tu peux les voir chez n'importe quel broker mais il ne donnera que les grecs ( Delta, theta .. etc). C'est à toi de faire les calcul.
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ypi zanatan
@zanatan, merci, pour le calcul est ce que tu parles du modèle de Black & Scholes. Ci ce n'est pas le cas est ce que tu as une référence ou un lien à me recommander pour que je puisse faire moi-même ce calcul ?
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Merci zanatan pour toutes ces précisions que je n'avais pas remarquées.
ça apporte quoi d'acheter une put et un call identiques en même temps, ce que tu gagnes d'un côté tu vas le perdre de l'autre, je me trompe ?
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zanatan Nightster
@Nightster, Non les calls et les puts ont des "delta" différents donc des vitesse d'évolution différentes. Cette méthode est valable uniquement en cas de mouvement rapide et violent comme Lundi.
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@zanatan, Merci beaucoup pour ta réponse :)
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Superbe et précis, comme d'habitude. Merci.
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