Analyse et stratégies de l'or pour le 18 septembre
Analyse et stratégies de l'or pour le 18 septembre
Aperçu des fondamentaux
Le cours de l'or s'est consolidé lors de la séance asiatique de jeudi. Malgré un nouveau record historique à 3 707,35 $ l'once mercredi, il n'a finalement pas réussi à se stabiliser, clôturant à 3 659,79 $, soit une baisse quotidienne de près de 1 %. La Réserve fédérale a abaissé ses taux d'intérêt de 25 points de base comme prévu, mais sa déclaration de politique monétaire et le discours de son président Powell ont été interprétés par le marché comme une source d'« incertitude », déclenchant des prises de bénéfices chez les investisseurs haussiers et provoquant un recul significatif du cours de l'or par rapport à ses plus hauts.
Si la position accommodante de la Fed reste favorable à l'or à moyen et long terme, le rebond du dollar depuis ses plus bas a quelque peu limité son potentiel de hausse. Depuis le début de l'année, l'or a progressé de 39 % et de plus de 6 % ce mois-ci, reflétant son fort attrait compte tenu de son caractère de valeur refuge et des anticipations de liquidités abondantes.
L'attention du marché se portera sur la décision de la Banque d'Angleterre sur les taux d'intérêt, les premières inscriptions au chômage aux États-Unis et la conférence de presse qui a suivi la rencontre du président Trump avec le Premier ministre britannique Starmer. Ces événements pourraient offrir de nouvelles opportunités de volatilité du cours de l'or.
Analyse technique
Structure de tendance :
L'or reste globalement haussier, mais fait face à une pression de correction technique à court terme. Après avoir atteint 3 707 $ pendant deux séances consécutives, il a fortement reculé, indiquant une forte résistance dans cette zone. Suite à la décision de la Fed, le cours a reculé à 3 645 $, témoignant d'un sentiment latent d'« acheter l'anticipation, vendre la réalité ». La probabilité d'une nouvelle forte hausse et de nouveaux sommets à court terme est faible, et le marché devrait entrer dans une période de fortes fluctuations.
Positions clés :
Support : Se concentrer sur 3 635 (la moyenne mobile H60 et la bande inférieure de Bollinger coïncident avec le support) et 3 620 (la ligne de partage des eaux haussière-baissière journalière). Une cassure sous 3 620 pourrait déclencher une correction technique plus profonde.
Résistance : La résistance initiale se situe au-dessus de 3 675, avec une résistance clé supplémentaire entre 3 690 et 3 710.
Signaux graphiques :
Bien que le graphique journalier ait clôturé en baisse, il reste au-dessus des principales moyennes mobiles et aucune figure de retournement ne s’est encore formée, ce qui indique une consolidation solide et continue. Les bandes de Bollinger H4 se ferment et les moyennes mobiles convergent, indiquant clairement la poursuite de la volatilité du marché.
Recommandations de trading
Nous recommandons de maintenir une stratégie d’achats prioritaires lors des replis, complétée par des ventes à découvert lors des rebonds.
Stratégie longue : Après un repli vers la zone 3 640-3 630 et une stabilisation, vous pouvez prendre des positions longues par lots, avec un stop-loss sous 3 620 et des objectifs à 3 675 et 3 690 respectivement.
Stratégie short : Si le rebond s'approche de la zone de résistance 3685-3695 et que des signaux de stagflation apparaissent, vous pouvez essayer de vendre à découvert avec une petite position, avec un stop-loss ne dépassant pas 8 $ et des objectifs à 3660-3650.
Aperçu des fondamentaux
Le cours de l'or s'est consolidé lors de la séance asiatique de jeudi. Malgré un nouveau record historique à 3 707,35 $ l'once mercredi, il n'a finalement pas réussi à se stabiliser, clôturant à 3 659,79 $, soit une baisse quotidienne de près de 1 %. La Réserve fédérale a abaissé ses taux d'intérêt de 25 points de base comme prévu, mais sa déclaration de politique monétaire et le discours de son président Powell ont été interprétés par le marché comme une source d'« incertitude », déclenchant des prises de bénéfices chez les investisseurs haussiers et provoquant un recul significatif du cours de l'or par rapport à ses plus hauts.
Si la position accommodante de la Fed reste favorable à l'or à moyen et long terme, le rebond du dollar depuis ses plus bas a quelque peu limité son potentiel de hausse. Depuis le début de l'année, l'or a progressé de 39 % et de plus de 6 % ce mois-ci, reflétant son fort attrait compte tenu de son caractère de valeur refuge et des anticipations de liquidités abondantes.
L'attention du marché se portera sur la décision de la Banque d'Angleterre sur les taux d'intérêt, les premières inscriptions au chômage aux États-Unis et la conférence de presse qui a suivi la rencontre du président Trump avec le Premier ministre britannique Starmer. Ces événements pourraient offrir de nouvelles opportunités de volatilité du cours de l'or.
Analyse technique
Structure de tendance :
L'or reste globalement haussier, mais fait face à une pression de correction technique à court terme. Après avoir atteint 3 707 $ pendant deux séances consécutives, il a fortement reculé, indiquant une forte résistance dans cette zone. Suite à la décision de la Fed, le cours a reculé à 3 645 $, témoignant d'un sentiment latent d'« acheter l'anticipation, vendre la réalité ». La probabilité d'une nouvelle forte hausse et de nouveaux sommets à court terme est faible, et le marché devrait entrer dans une période de fortes fluctuations.
Positions clés :
Support : Se concentrer sur 3 635 (la moyenne mobile H60 et la bande inférieure de Bollinger coïncident avec le support) et 3 620 (la ligne de partage des eaux haussière-baissière journalière). Une cassure sous 3 620 pourrait déclencher une correction technique plus profonde.
Résistance : La résistance initiale se situe au-dessus de 3 675, avec une résistance clé supplémentaire entre 3 690 et 3 710.
Signaux graphiques :
Bien que le graphique journalier ait clôturé en baisse, il reste au-dessus des principales moyennes mobiles et aucune figure de retournement ne s’est encore formée, ce qui indique une consolidation solide et continue. Les bandes de Bollinger H4 se ferment et les moyennes mobiles convergent, indiquant clairement la poursuite de la volatilité du marché.
Recommandations de trading
Nous recommandons de maintenir une stratégie d’achats prioritaires lors des replis, complétée par des ventes à découvert lors des rebonds.
Stratégie longue : Après un repli vers la zone 3 640-3 630 et une stabilisation, vous pouvez prendre des positions longues par lots, avec un stop-loss sous 3 620 et des objectifs à 3 675 et 3 690 respectivement.
Stratégie short : Si le rebond s'approche de la zone de résistance 3685-3695 et que des signaux de stagflation apparaissent, vous pouvez essayer de vendre à découvert avec une petite position, avec un stop-loss ne dépassant pas 8 $ et des objectifs à 3660-3650.
Transaction en cours
Bien que l'or ait subi une forte correction intraday, le graphique journalier montrant des signes potentiels de plafonnement, la structure globale ne s'est pas encore orientée vers une tendance baissière. Après une forte baisse à 3627, le cours a rapidement rebondi. Le graphique horaire a formé une figure en doji près de la bande inférieure du canal ascendant, suggérant un affaiblissement de la dynamique baissière à court terme.
Le support clé se situe actuellement à 3635, ce qui coïncide avec la bande inférieure du canal ascendant sur le graphique 4 heures et revêt une importance technique significative. Un support plus significatif se situe à 3623-3620, qui représente le précédent support de la ligne de tendance haussière et une ligne de partage des risques entre les deux.
Bien que la tendance à court terme soit faible, aucune tendance baissière claire ne s'est encore formée. Il est fort probable que le cours de l'or entre dans une période de forte volatilité. Les stratégies de trading restent basées sur l'achat en cas de creux jusqu'à ce que le cours franchisse effectivement la ligne de tendance haussière.
Stratégie spécifique :
Position longue : Tentez un achat léger dans la zone 3634-3637
Augmentez votre position : Autour de 3625
Stop-loss : En dessous de 3620
Objectifs : 3646, 3660, 3674
Trade fermée: cible de profit atteinte
L'or a chuté à 3623 hier soir avant de se stabiliser et de rebondir, puis de consolider à un niveau bas. Malgré des tentatives répétées de franchir la résistance de 3646, les prix n'y sont pas parvenus. Après la clôture du marché, les prix ont de nouveau chuté à 3632 avant de remonter rapidement.
La structure globale du marché reste haussière, conformément aux fluctuations importantes précédemment prévues. La stratégie de position longue dans la fourchette 3634-3637 suggérait hier que le premier objectif de 3646 et le second objectif de 3660 avaient été atteints, générant des prises de bénéfices.
L'attention se portera ensuite sur la possibilité de franchir le niveau de 3660. Une pression haussière sera observée près de 3668 et 3674, zones de résistance clés situées à la limite supérieure du canal baissier du graphique horaire.
Clause de non-responsabilité
Les informations et publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou recommandations financiers, d'investissement, de trading ou autres fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.
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