XAUUSD — Configuration d'expansion de la liquidité

3 août

L'or a entamé la semaine sur une note plus ferme, la baisse des prix du pétrole ayant atténué une partie des pressions inflationnistes récentes, tandis que la faiblesse du dollar américain a apporté un soutien supplémentaire. Cependant, l'incertitude géopolitique et le niveau élevé des rendements des bons du Trésor pourraient continuer à freiner la reprise.

La Réserve fédérale a récemment maintenu ses taux inchangés entre 3,50 % et 3,75 %, bien que trois de ses membres aient préféré une hausse immédiate. L'indice PCE global de juin est resté élevé à 3,7 %, tandis que l'indice PCE sous-jacent s'est établi à 3,3 %, ce qui rend le XAUUSD très sensible aux données économiques américaines à venir. L'attention se porte désormais sur l'indice PMI manufacturier de l'ISM publié aujourd'hui et sur le rapport sur l'emploi américain de vendredi.

Analyse technique

Sur le graphique H1, le XAUUSD évolue entre une ligne de tendance baissière de liquidité et un support interne ascendant.

Le cours se négocie près des EMA 34 et 89, autour de 4 062, ce qui indique un marché actuellement équilibré. Le RSI se maintient également près de 49, confirmant une dynamique neutre tant que le cours reste à l'intérieur de la structure de compression.

Le panneau MACD n'étant pas visible sur le graphique, aucun croisement en direct ne peut être confirmé. Je n'utiliserais un croisement haussier du MACD ou une expansion positive de l'histogramme qu'à titre de confirmation supplémentaire, après une réaction du prix face à la demande.

Niveaux clés importants

Équilibre de la moyenne mobile exponentielle (EMA) : 4 060–4 063
Confluence de la demande et du FVG : 4 025–4 035
FVG premium et survaleur d'achat baissière : 4 115–4 125
Liquidité externe : 4 157–4 165

Scénario de trading

Mon opinion principale reste haussière, mais je privilégie un repli induit par la liquidité avant la prochaine expansion.

Un retracement contrôlé vers la zone 4 025–4 035, où convergent la zone de demande, le FVG et le support de la fourchette interne, pourrait offrir un support plus solide aux acheteurs.

Un rejet haussier de cette zone, suivi d'un retour du RSI au-dessus de 50 et d'une confirmation positive du MACD, pourrait favoriser une expansion vers 4 115–4 125. Un maintien au-dessus de cette zone de prime pourrait ultérieurement révéler la liquidité externe autour de 4 157–4 165.

Conditions d'achat/vente

Condition haussière : Le prix se défend entre 4 025 et 4 035, retourne au niveau de la moyenne mobile exponentielle (EMA) et confirme une dynamique positive.

Condition baissière : Un maintien sous la zone de demande et le support de la zone interne sur l'unité de temps H1 invaliderait le scénario haussier immédiat.

Vue d'ensemble

La paire XAU/USD reste dans une structure de compression de liquidité, le RSI et la moyenne mobile exponentielle (EMA) reflétant un équilibre temporaire du marché.

J'attends un repli vers la zone de demande avant d'envisager une nouvelle expansion haussière. Une confirmation reste essentielle tant que le prix est bloqué entre les deux lignes de tendance.

Pensez-vous que la paire XAUUSD va franchir la zone des 4 025–4 035 avant de connaître une hausse plus importante, ou qu’elle va briser directement la compression ?

4 août

Transaction en cours

L'or a testé à nouveau la zone de confluence Demande + FVG (4 025–4 035) comme prévu, puis a accéléré sa hausse après la publication du PMI, gagnant environ 462 pips par rapport à la zone de réaction.

Ce rebond a permis de reconquérir le cluster de moyennes mobiles exponentielles (EMA), tandis que le RSI est repassé au-dessus de 50, confirmant une dynamique haussière plus marquée à court terme. Mon scénario haussier s'est donc parfaitement déroulé, mais le cours approche de la première résistance autour de 4 070. J'observe si les acheteurs parviennent à s'imposer au-dessus de cette zone avant la prochaine expansion vers la zone de consolidation (FVG premium) et la zone d'obsession (OB) baissière.