Commencez

Cuivre

Revue hebdomadaire marché du cuivre 21/12/2020.Soutenez nous, en consultant gratuitement nos revues avec graphiques des stocks en couleur et cartes météo, sur notre site commodity-market-review.com ANALYSE TECHNIQUE DU CUIVRE La semaine dernière, les contrats à terme COMEX, sur le cuivre ont clôturé en hausse à 3,6320 dollars/livre. Les cours du cuivre s'inscrivent sur des plus hauts qui n'avaient plus été atteints depuis février 2013. Les opérations spéculatives poussent toujours les cours du cuivre, les positions nettes du commitments of traders COT, après avoir dépassées les 80K pour la 1ère fois, sont cependant un peu redescendues la semaine passée à 72,12K. Les stocks de cuivre sont historiquement bas, et s'établissent à 269453 MT, soit une baisse de plus de 10% en une semaine, et de 16% en décembre. Comme on peux le voir sur le graphique des stocks ci-dessous, les stocks totaux du métal rouge sont sur des niveaux bas jamais atteints ces 5 dernières années. La Chine, principal consommateur de cuivre, est dans une phase de croissance accélérée, avec une reprise du secteur exportateur de produits électroniques et automobiles qui ont stimulé la demande de métaux industriels. Les chiffres publiés la semaine dernière montrent qu'en novembre l'économie chinoise a continué d'accélérer, processus induit par la reprise de la demande interne et externe. La production industrielle a augmenté de 7%, le taux le plus élevé en 20 mois et, l'investissement est soutenu par des programmes d'infrastructure gouvernementale. Les attentes suggèrent que la croissance du crédit et les stimuli se poursuivront en 2021, l'année pour laquelle le FMI prévoit une croissance du PIB de 8,1%. Sur le plan International, le chef républicain du sénat Mitch McConnell a annoncé dimanche soir qu'un accord de 900 milliards aurait été trouvé. La Fed a indiqué que ses achats de titres se poursuivraient au rythme actuel de 120 milliards de dollars par mois jusqu'à ce que des progrès supplémentaires substantiels aient été accomplis. La saga du brexit continue, la date butoir du parlement européen fixé à dimanche soir pour un accord, est depassée, mais les négociations vont continuer. Personne ne semble vouloir porter la responsabilité d'un éventuel échec. Après Pfizer, la FDA autorise également l'utilisation du vaccin de Moderna. En ce qui concerne la pandémie, la campagne de vaccination a commencé aux Etats-Unis. La nouvelle souche de coronavirus détectée en Grande Bretagne inquiète, elle serait 70% plus contagieuse. Le bilan mondial s'allourdi, nous venons de dépasser les 76 millions de cas dans le monde, avec plus de 1,692 million de décès. Les Etats-Unis est toujours le pays le plus touché, avec 317000 décès et plus de 17 millions de cas. Le dollar a chuté, la semaine passée, le DXY clôturant en baisse à 89,924, touchant un plus bas de 2 ans 1/2. La tendance long terme est toujours baissière. RESULTATS ECONOMIQUES - Lundi, la production industrielle en zone Euro est ressortie à +2,1% pour +0,1% le mois précédent. - Mardi, la production industrielle est ressortie à +7,0% pour +6,9% le mois précédent. Le taux de chômage chinois ressort à 5,2%. La production industrielle US ressort à 0,4% contre 0,9% le mois précédent, et l'indice manufacturier FED de New-York ressort en baisse 4,90 contre 6,30 en octobre. - Mercredi, PMI manufacturier en zone Euro ressortent en hausse à 55,5% contre 53 le mois précédent. Les ventes au détails US ressortent en baisse à -0,9% contre -0,1% en octobre. Les PMI manufacturier US ressortent à 56,5 contre 56,7 le mois précédent. - Jeudi, l'inflation en zone Euro ressort à -0,3% en novembre comme prévu. Les permis de construire US surprennent positivement en hausse à 1,639M, les inscriptions au chômage US, elles déçoivent à 885K, et l'indice manufacturier FED Philadelphie chute lourdement à 11,1 contre 26,3 le mois précédent. STOCKS CERTIFIES DE CUIVRE - Les stocks de cuivre de la bourse de Londres, sont en baisse à 123400 MT par rapport au 146325 MT de la semaine dernière. - Les stocks de cuivre de la bourse de Shanghai, sont en baisse à 74222 MT pour 82092 MT la semaine précédente. - Les stocks de cuivre de la bourse de New-York sont en baisse à 71831 MT pour 72520 la semaine précédente. - Les stocks totaux de cuivre sont en baisse à 269453 MT contre 300937 MT, la semaine précédente. Les stocks totaux de cuivre sont en dessous de la moyenne quinquennale. LE DOLLAR L’ indice DXY représentant le dollar contre un panel de devises étrangères à clôturé la semaine dernière en baisse à 89,924, touchant un plus bas de 2 ans 1/2. La tendance long terme est toujours baissière. Les possibilités de trouver un accord pour un plan d'urgence de soutien à l'économie américaine, ainsi que des résultats économiques décevants ont pesé sur la devise la semaine passée. En effet, les ventes au détails US en baisse à -0,9% et les inscriptions au chômage en hausse à 885K, ont déçu. Un dollar bas est généralement favorable aux marché des matières premières libellées en dollars. COMMITMENTS OF TRADERS Le rapport hebdomadaire COT (Commitments of Traders) de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) montre l’ ensemble des positions ouvertes par tous les acteurs du marché. Le rapport COT est publié le vendredi, et reflète les positions ouvertes du mardi de la même semaine. Il montre la position des commerciaux (producteurs, acheteur de matières premières ,..) mais aussi des non commerciaux ( spéculateurs ). Les positions nettes des spéculateurs sur les marchés futures sont particulièrement intéressante à observer. La position nette spéculative sur les marchés à terme du cuivre est en baisse cette semaine à 72,12 K au lieu de 80,039 K.
COMEX:HG1!
par Commodity-market-review
Revue hebdomadaire marché du cuivre 14/12/2020.Soutenez nous, en consultant gratuitement nos revues avec graphiques des stocks en couleur et cartes météo, sur notre site commodity-market-review.com ANALYSE TECHNIQUE DU CUIVRE La semaine dernière, les contrats à terme COMEX, sur le cuivre ont clôturé en hausse à 3,528 dollars/livre. Les opérations spéculatives poussent les cours du cuivre, les positions nettes du commitments of traders COT, dépassant les 80K pour la 1ère fois, elles sont sur des plus hauts historiques. Les stocks de cuivre sont historiquement bas, et s'établissent à 300937 MT et sont sur le point de passer sous la barre des 300 qui représente moins de 5 jours de consommation mondiale. La Chine, principal consommateur de cuivre, est dans une phase de croissance accélérée, avec une reprise du secteur exportateur de produits électroniques et automobiles qui ont stimulé la demande de métaux industriels. En novembre, les importations de cuivre raffiné ont baissé pour une 2ème fois consécutive, de 9,2% par rapport à octobre. Les importations des concentrés de cuivre ont elles augmenté de 8,3% en novembre. Les exportations chinoises ont progressé de 21,1% en novembre, dépassant de loin les prévisions attendues à 12%. Sur le plan International, la BCE a augmenté de 500 milliards son programme de rachats d'actifs, le plan de soutien américain tarde encore et encore à venir, et un brexit no-deal est de plus en plus probable. La FDA autorise à son tour l'utilisation du vaccin de Pfizer, et la vaccination commence dès cette semaine aux USA. En ce qui concerne le point sur la pandémie, nous venons de dépasser les 72 millions de cas dans le monde, avec plus de 1,607 million de décès. Les Etats-Unis est toujours le pays le plus touché, et va approcher et dépasser la barre des 300000 décès et plus de 16 millions de cas. Le dollar a consolidé, la semaine passée, le DXY clôturant en hausse à 90,976, la tendance long terme étant toujours baissière. RESULTATS ECONOMIQUES - La semaine dernière, les exportations chinoises ont progressé de 21,1% en novembre et les importations ont baissé de 4,5%. Le PIB en zone Euro est ressorti à +12,5%au T3,l'indice ZEW du sentiment économique a surpri positivement à 54,4 pour seulement 37,5 attendu. Les inscriptions au chômage US déçoivent à 853K pour 725K attendu. - Lundi, la production industrielle en zone Euro est ressortie à +2,1% pour +0,1% le mois précédent. - Mardi, la production industrielle est ressortie à +7,0% pour +6,9% le mois précédent. Le taux de chômage chinois ressort à 5,2%. La production industrielle US ressort à 0,4% contre 0,9% le mois précédent, et l'indice manufacturier FED de New-York ressort en baisse 4,90 contre 6,30 en octobre. - Mercredi, PMI manufacturier en zone Euro, les ventes au détails US et les PMI manufacturier US. - Jeudi, l'inflation en zone Euro, les permis de construire US, les inscriptions au chômage US, et l'indice manufacturier FED Philadelphie. STOCKS CERTIFIES DE CUIVRE - Les stocks de cuivre de la bourse de Londres, sont en baisse à 146325 MT par rapport au 149675 MT de la semaine dernière. - Les stocks de cuivre de la bourse de Shanghai, sont en baisse à 82092 MT pour 97783 MT la semaine précédente. - Les stocks de cuivre de la bourse de New-York sont en baisse à 72520 MT pour 73233 la semaine précédente. - Les stocks totaux de cuivre sont en baisse à 300937 MT contre 320691 MT, la semaine précédente. Les stocks totaux de cuivre sont en dessous de la moyenne quinquennale. LE DOLLAR L’ indice DXY représentant le dollar contre un panel de devises étrangères à clôturé la semaine dernière en hausse à 90,976, même si la tendance long terme est toujours baissière. Le DXY a consolidé la semaine passée. La BCE a augmenté de 500 milliards son programme de rachats d'actifs, et, le plan de soutien américain tarde toujours et encore à venir, n'arrivant toujours pas pour l'instant à s' accorder sur une aide d'urgence d'un peu plus de 900 milliards. Le dollar s'est aussi renforcé face à la livre sterling, sur un no-deal de plus en plus probable, tant les désaccords semblent profonds. Un dollar bas est généralement favorable aux marché des matières premières libellées en dollars. COMMITMENTS OF TRADERS Le rapport hebdomadaire COT (Commitments of Traders) de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) montre l’ ensemble des positions ouvertes par tous les acteurs du marché. Le rapport COT est publié le vendredi, et reflète les positions ouvertes du mardi de la même semaine. Il montre la position des commerciaux (producteurs, acheteur de matières premières ,..) mais aussi des non commerciaux ( spéculateurs ). Les positions nettes des spéculateurs sur les marchés futures sont particulièrement intéressante à observer. La position nette spéculative sur les marchés à terme du cuivre est en hausse cette semaine à 80,039 K au lieu de 79,856 K.
COMEX:HG1!
par Commodity-market-review
Revue hebdomadaire marché du cuivre 07/12/2020.Soutenez nous, en consultant gratuitement nos revues quotidiennes avec graphiques des stocks en couleur et cartes météo, sur notre site commodity-market-review.com ANALYSE TECHNIQUE DU CUIVRE La semaine dernière, les contrats à terme COMEX, sur le cuivre ont clôturé en hausse à 3,5245 dollars/livre. Les opérations spéculatives poussent les cours du cuivre, les positions nettes du commitments of traders à +79K sont sur des plus hauts historiques. Les stocks de cuivre sont historiquement bas, et s'établissent à 320691 MT. La Chine, en novembre, s'est développée au rythme le plus rapide depuis 10 ans, dépassant les attentes. Actuellement, le secteur manufacturier dans le pays est le principal moteur de la demande de cuivre dans le monde. La hausse des ventes d'appareils, causée par le confinement et le rebond de la production de voitures et de camions, a réactivé le secteur manufacturier et conduit à la consommation de métaux industriels tels que l'acier, le cuivre et l'aluminium. La relative pénurie du métal rouge a poussé les industriels a accumuler des stocks de cuivre pour faire face à une éventuelle 2ème vague dans les pays producteurs comme le Chili ou le Pérou. Les PMI manufacturiers Caixin ressortent à 54,9 en novembre, dépassant les attentes et s'inscrivant en expansion pour le 7ème mois consécutif. Sur le plan International, la semaine passée a été marquée par la chute prononcé du dollar. Le DXY après avoir cassé la résistance des 92, se dirige vers les 90, et l'Euro a frôlé les 1,22$ après des chiffres de l'empoi US décevants. L' espoir d'un vaccin, la FED qui réaffirme que la priorité reste le soutien de l'économie, et la proposition conjointe des démocrates et des républicains pour un plan d'urgence de 908 milliards, portent les marchés actions. Curieusement, les matières premières dans leur ensemble n'ont pas profité de la baisse du dollar. Les discussions entre les Britanniques et les Européens continuent à l'approche de la date butoire du 31 décembre dans l'espoir de conclure un accord commercial post-brexit. En ce qui concerne le point sur la pandémie, nous venons de dépasser les 67 millions de cas dans le monde, avec plus de 1,537 million de décès. Les Etats-Unis est toujours le pays le plus touché avec plus de 282000 décès et plus de 14,7 millions de cas. L' Italie passe la barre des 60000 morts, et les Etats-Unis sont confrontés à un rebond spectaculaire de l'épidémie avec plus de 230000 cas samedi,en 24H. Le Royaume-Uni, premier pays a autorisé le vaccin Pfizer, commence la vaccination mardi. RESULTATS ECONOMIQUES - La semaine dernière, fut riche en résultats. Les PMI manufacturiers ressortent tous en hausse, en Chine ils s'établissent à 52,1 en novembre contre 51,4 en octobre, en zone Euro ils ressortent à 53,8 en novembre pour 53,6 en octobre, aux US, ils sortent en hausse à 56,7 en novembre pour 53,4 en octobre. Les créations d'emplois US déçoivent, en chutant à 245K contre 610K le mois précédent. Les commandes à l'industrie US ressortent à +1,0% pour +1,3% en octobre. - Lundi, les exportations chinoises progressent de 21,1% en novembre et les importations baissent de 4,5%. - Mardi, le PIB en zone Euro, l'indice ZEW du sentiment économique. - Mercredi, l'inflation et les prix à la production en Chine. - Jeudi, l'inflation et les inscriptions au chômage US. - Vendredi, les prix à la production US et l'indice de confiance des consommateurs du Michigan. STOCKS CERTIFIES DE CUIVRE - Les stocks de cuivre de la bourse de Londres, sont en baisse à 149675 MT par rapport au 150775 MT de la semaine dernière. - Les stocks de cuivre de la bourse de Shanghai, sont en hausse à 97783 MT pour 92912 MT la semaine précédente. - Les stocks de cuivre de la bourse de New-York sont en baisse à 73233 MT pour 74019 la semaine précédente. - Les stocks totaux de cuivre sont en hausse à 320691 MT contre 317706 MT, la semaine précédente. Les stocks totaux de cuivre sont en dessous de la moyenne quinquennale. LE DOLLAR L’ indice DXY représentant le dollar contre un panel de devises étrangères à clôturé la semaine dernière en baisse à 90,701, et la tendance est toujours baissière. Le DXY après avoir cassé la résistance des 92, a plongé la semaine dernière et est en route vers les 90. L' Euro est monté jusqu'à 1,2175 vendredi après des chiffres de l'emploi US très décevants. En idée de fond, Jerome Powell assure que la priorité reste le soutien de l'économie et les démocrates et les républicains travaillent conjointement pour une proposition de soutien d'urgence de 908 Milliards de dollars dans un premier temps. Pour plus tard, une fois l'administration Joe biden sera installée, oeuver pour un plan plus conséquent. Les cambistes anticipent donc une augmentation de la masse monétaire. Un dollar bas est généralement favorable aux marché des matières premières libellées en dollars. COMMITMENTS OF TRADERS Le rapport hebdomadaire COT (Commitments of Traders) de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) montre l’ ensemble des positions ouvertes par tous les acteurs du marché. Le rapport COT est publié le vendredi, et reflète les positions ouvertes du mardi de la même semaine. Il montre la position des commerciaux (producteurs, acheteur de matières premières ,..) mais aussi des non commerciaux ( spéculateurs ). Les positions nettes des spéculateurs sur les marchés futures sont particulièrement intéressante à observer. La position nette spéculative sur les marchés à terme du cuivre est en hausse cette semaine à 79,856 K au lieu de 73,771 K.
COMEX:HG1!
par Commodity-market-review
Revue hebdomadaire marché du cuivre 30/11/2020.Soutenez nous, en consultant gratuitement nos revues quotidiennes avec graphiques des stocks en couleur et cartes météo, sur notre site commodity-market-review.com ANALYSE TECHNIQUE DU CUIVRE La semaine denière, les contrats à terme COMEX, sur le cuivre ont clôturé en hausse à 3,4010 dollars/livre, la valeur la plus élevée depuis fin 2013. Les opérations spéculatives poussent les cours du cuivre, les positions nettes du commitments of traders à +68K sont sur des plus hauts historiques. Les stocks de cuivre sont historiquement bas et en baisse. Ils s'établissent à 317706 MT, une baisse de plus de 3%, soit près de 10000 MT . Les stocks de Shanghai ont baissé de 74,5% depuis fin mars, et compte tenu des prévisions de déficit du métal rouge, la tendance devrait continuer les prochains mois. La semaine dernière, les PMI manufacturier US et zone Euro sont ressortis respectivement à 56,7 et 53,6. Lundi, le PMI manufacturier en Chine est ressorti à 52,1. Ce qui confirme la bonne résilience du secteur manufacturier en général, pour rappel un chiffre supérieur à 5O indique une expansion du secteur. La zone Euro et US enchaine un 8 ème mois d'expansion et la Chine un 9ème. Sur le plan international, la perspective de voir Janet Yellen ex-présidente de la FED au poste de secrétaire au Trésor dans la future administration de Joe Biden, et l' espoir d'un vaccin alimente les marchés. De nombreux pays préparent des campagnes de vaccination. Les investisseurs anticipent également un plan massif de relance, avec des dépenses publiques accrues ce qui affaibli le dollar. Le dollar est toujours bas et dans une tendance baissière, le DXY clôture à 91,790. En attendant un vaccin, la pandémie, elle, ne faiblit pas, nous venons de dépasser les 62 millions de cas dans le monde, avec plus de 1,460 million de décès. Les Etats-Unis sont le pays le plus touché avec plus de 267000 décès et plus de 13 millions de cas. RESULTATS ECONOMIQUES - La semaine dernière, les PMI manufacturiers en zone Euro sont ressortis en baisse à 53,6 en novembre pour 54,8 en octobre. Les PMI manufacturier US sont eux ressortis en hausse à 56,7 en novembre contre 53,4 en octobre. - Lundi, les PMI manufacturier en Chine s'établissent à 52,1 en novembre contre 51,4 en octobre. - Mardi, les PMI manufacturier Caixin, les PMI manufacturier en zone Euro ainsi que l'inflation, les PMI manufacturier US et les PMI manufacturier de l'ISM. - Mercredi, le chômage en zone Euro et les créations d'emplois US. - Jeudi, les ventes au détails en zone Euro, les inscriptions au chômage US - Vendredi, le rapport sur l' emploi US et les commandes à l'industrie STOCKS CERTIFIES DE CUIVRE - Les stocks de cuivre de la bourse de Londres, sont en baisse à 150775 MT par rapport au 157350 MT de la semaine dernière. - Les stocks de cuivre de la bourse de Shanghai, sont en baisse à 92912 MT pour 96766 MT la semaine précédente. - Les stocks de cuivre de la bourse de New-York sont en baisse à 74019 MT pour 74290 la semaine précédente. - Les stocks totaux de cuivre sont en baisse à 317706 MT contre 328406 MT, la semaine précédente. Les stocks totaux de cuivre sont en dessous de la moyenne quinquennale. LE DOLLAR L’ indice DXY représentant le dollar contre un panel de devises étrangères à clôturé la semaine dernière en baisse à 91,790, et la tendance est toujours baissière. C' est la 1ère clôture en dessous de la résitance des 92, depuis presque 2 ans 1/2. La nomination préssentie de Janet Yellen au poste de secrétaire au Trésor américain et Joe Biden qui a évoqué un plan de soutien massif de 3000 milliards ont pesé sur le dollar. Les cambistes anticipent une augmentation de la masse monétaire. De plus, les chiffres du chômage US, les indices de confiances des consommateurs et, les chiffres de l'inflation ont déçu la semaine dernière. Un dollar bas est généralement favorable aux marché des matières premières libellées en dollars.
COMEX:HG1!
par Commodity-market-review
Revue hebdomadaire marché du cuivre 23/11/2020.Soutenez nous, en consultant gratuitement nos revues quotidiennes avec graphiques des stocks en couleur et cartes météo, sur notre site commodity-market-review.com ANALYSE TECHNIQUE DU CUIVRE La semaine dernière, les contrats à terme COMEX, sur le cuivre ont clôturé en hausse à 3,2910 dollars/livre. L'espoir d'un vaccin alimente les marchés, Pfizer et Moderna ont annoncé, des résultats très encourageants. De nombreux pays, comme les Etats-Unis, l'Allemagne, l'Espagne et d'autres, préparent déjà des campagnes de vaccination. La pandémie, elle, ne faiblit pas, nous venons de dépasser les 58 millions de cas dans le monde, avec plus de 1,382 million de décès. Les Etats-Unis sont le pays le plus touché avec plus de 256000 décès et plus de 12 millions de cas. L' espoir d'un vaccin, ainsi que les perspectives d'un plan massif de relance portent les marchés. Le dollar est toujours bas et dans une tendance baissière, le DXY clôture à 92,392. Les stocks de cuivre sont historiquement bas et en baisse. Les stocks de cuivre s'établissent en forte baisse à 328406 MT, une baisse de 8,27%, soit près de 30000 MT . Ce qui confirme la bonne santé du secteur manufacturier chinois et sa volonté de la Chine d'accumuler de stocks stratégiques du métal rouge. La production industrielle chinoise ressort à +6,9% en octobre, pour la 7ème hausse consécutive. Sur les 10 premiers mois de cette année les importations chinoises sont en hausse de 40% par rapport à 2019, avec 5,6 millions de tonnes de cuivre raffiné contre 4 millions en 2019. La Chine est le plus gros importateur de cuivre au monde, et les données suggèrent une accélération de la reprise économique au 4ème trimestre. RESULTATS ECONOMIQUES - La semaine dernière, la production industrielle chinoise est ressortie à +6,9% en octobre. Aux Etats-Unis, les ventes au détails sont ressorties en baisse à +0,2% en octobre pour 1,2% en septembre, et la production industrielle US est ressortie à +1,1% en octobre. - Lundi, les PMI manufacturiers en zone Euro sont à 53,6 en novembre pour 54,8 en octobre, et les PMI composite de Markit à 45,1en novembre pour 50 en octobre, signe du ralentissement de la reprise en zone Euro. Le PMI manufacturier US ressort en hausse à 56,7 en novembre contre 53,4 en octobre. - Mercredi, les commandes de bien durables, l'inflation, les inscriptions au chômage,et le PIB US. - Jeudi, Thanksgiving aux US. Compte rendu de la BCE. - Vendredi, Thanksgiving et clôture des marchés au 13h00 STOCKS CERTIFIES DE CUIVRE - Les stocks de cuivre de la bourse de Londres, sont en baisse à 157350 MT par rapport au 165200 MT de la semaine dernière. - Les stocks de cuivre de la bourse de Shanghai, sont en baisse à 96766 MT pour 117949 MT la semaine précédente. - Les stocks de cuivre de la bourse de New-York sont en baisse à 74290 MT pour 74830 la semaine précédente. - Les stocks totaux de cuivre sont en baisse à 328406 MT contre 357979 MT, la semaine précédente. Les stocks totaux de cuivre sont en dessous de la moyenne quinquennale. LE DOLLAR L’ indice DXY représentant le dollar contre un panel de devises étrangères à clôturé la semaine dernière en baisse à 92,392, et la tendance est toujours baissière. Joe Biden qui sera investi le 20 janvier a evoqué un plan de soutien de 3000 milliards de dollars. Les cambistes anticipent donc une augmentation de la masse monétaire. Le secrétaire au Trésor, Steven Mnuchin, a demandé à la FED de restituer les fonds non utilisés des programmes d'aide d'urgence face à la crise de coronavirus. La FED a décidé de s'exécuter, même si elle juge cette décision prématurée. La semaine passée, cela n'a pas provoqué beaucoup de mouvement sur le marché des devises, qui est resté relativement calme. Un dollar bas est généralement favorable aux marché des matières premières libellées en dollars. COMMITMENTS OF TRADERS Le rapport hebdomadaire COT (Commitments of Traders) de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) montre l’ ensemble des positions ouvertes par tous les acteurs du marché. Le rapport COT est publié le vendredi, et reflète les positions ouvertes du mardi de la même semaine. Il montre la position des commerciaux (producteurs, acheteur de matières premières ,..) mais aussi des non commerciaux ( spéculateurs ). Les positions nettes des spéculateurs sur les marchés futures sont particulièrement intéressante à observer. La position nette spéculative sur les marchés à terme du cuivre est en hausse cette semaine à 67,162 K au lieu de 65,069 K.
COMEX:HG1!
par Commodity-market-review
Revue hebdomadaire marché du cuivre 16/11/2020.ANALYSE TECHNIQUE DU CUIVRE La semaine dernière, les contrats à terme COMEX, sur le cuivre ont clôturé en hausse à 3,1780 dollars/livre. L'espoir d'un vaccin alimente les marchés, Moderna a annoncé, lundi, des résultats très encourageants. La pandémie ne faiblit pas, nous venons de dépasser les 54 millions de cas dans le monde, avec plus de 1,320 million de décès. Face à la 2ème vague l'Europe s' est confiné. Les Etats-Unis est le pays le plus touché avec plus de 246000 décès et plus de 11 millions de cas, et prends aussi des mesures de restrictions comme dans le New Jersey, ou dans le Michigan. Le marché du cuivre est toujours haussier, l' espoir d'un vaccin avec Pfizer ou Moderna, ainsi que les perspectives d'un plan massif de relance avec l'administration Biden portent les marchés. Le dollar est toujours bas et dans une tendance baissière, le DXY clôture vendredi à 92,755. De plus les stocks de cuivre sont historiquement bas et en baisse. Les stocks COMEX+LME+SHFE s'établissent à 357979 MT. La bonne santé du secteur manufacturier chinois et sa volonté d'accumulation de stocks alimente le mouvement de hausse. La production industrielle chinoise ressort à +6,9% en octobre, pour la 7ème hausse consécutive. Sur les 10 premiers mois de cette année les importations chinoises sont en hausse de 40% par rapport à 2019, avec 5,6 millions de tonnes de cuivre raffiné contre 4 millions en 2019. La Chine est le plus gros importateur de cuivre au monde. RESULTATS ECONOMIQUES - La semaine dernière, les exportations chinoises ont augmenté de +11,4% en octobre, et les importations ont par contre déçu avec +4,7% contre +9,5% attendu. La production industrielle en zone Euro a chuté à -0,4% en septembre pour +0,7% attendu. - Lundi, la production industrielle chinoise ressort à +6,9% en octobre ,le taux de chômage en Chine est de 5,3%. L'indice manufacturier FED de New York ressort en chute à 6,30 en novembre pour 10,50 en octobre. - Mardi, ventes au détails et production industrielle US. - Mercredi, l'inflation zone Euro, les permis de construire US. - Jeudi, les inscriptions au chômage US, l'indice maufacturier FED de Philadelphie. STOCKS CERTIFIES DE CUIVRE - Les stocks de cuivre de la bourse de Londres, sont en baisse à 165200 MT par rapport au 172450 MT de la semaine dernière. - Les stocks de cuivre de la bourse de Shanghai, sont en baisse à 117949 MT pour 139657 MT la semaine précédente. - Les stocks de cuivre de la bourse de New-York sont en hausse à 74830 MT pour 73568 la semaine précédente. - Les stocks totaux de cuivre sont en baisse à 357979 MT contre 377339 MT, la semaine précédente. Les stocks totaux de cuivre sont en dessous de la moyenne quinquennale. LE DOLLAR L’ indice DXY représentant le dollar contre un panel de devises étrangères à clôturé la semaine passée en hausse à 92,755, après une forte baisse début novembre. Les élections américaines continueront à apporter de la volatilité sur le marché des devises. Joe Biden sera investi le 20 janvier, le sénat reste pour l'instant républicain, mais un 2ème tour aura lieu le 05 janvier en Géorgie. Il reste donc beaucoup d'incertitudes sur la taille et la date du fameux plan de soutien à l' économie américaine. La FED a annoncé de son coté pouvoir augmenter "sa puissance de feu" si nécessaire. Les cambistes anticipent donc une augmentation de la masse monétaire. La pandémie ne faiblit pas, face à la 2ème vague l' Europe s'est reconfinée, les Etats-Unis prennent aussi de nouvelles mesures de restrictions dans certains Etats. L'espoir d'un vaccin avec l'annonce de Pfizer, apaise les marchés et empêche pour l'instant le dollar de jouer son role de valeur refuge. La prudence reste cependant de mise, beaucoup de questions restent en supsens concernant les vaccins. Le dollar a une forte influence sur le cours des matières premières, et il sera bien difficile d' en prédire l' évolution ces prochains mois. Un dollar bas est généralement favorable aux marché des matières premières libellées en dollars.
COMEX:HG1!
par Commodity-market-review
Revue hebdomadaire marché du cuivre 09/11/2020.Soutenez nous, en consultant gratuitement nos revues quotidiennes avec graphiques des stocks en couleur et cartes météo, sur notre site commodity-market-review.com ANALYSE TECHNIQUE DU CUIVRE La semaine dernière, les contrats à terme COMEX, sur le cuivre ont clôturé en hausse à 3,1540 dollars/livre. Le dollar ayant fortement chuté cette semaine, le DXY passe de 94 à 92,236 en fin de semaine dernière. La pandémie ne faiblit pas, nous venons de dépasser les 50 millions de cas dans le monde, avec plus de 1,250 million de décès. Face à la 2ème vague l'Europe se confine ou impose des couvres feux. Les Etats-Unis est le premier pays a dépassé les 100 000 nouveaux cas en une journée. Joe Biden veux mettre en place une cellule de crise. En Europe, de nombreux commerces non-essentiels sont fermés comme les bars et les restaurants. La semaine dernière, le PMI manufacturier Caixin d'octobre, représentant les petites et moyennes entreprises en Chine est ressorti à 53,6 pour 53 attendu, au dessus de 50 pour le 6ème mois d'affilé, confirmant ainsi la reprise du secteur manufacturier chinois.. Le PMI manufacturier zone Euro etait à 54,8 pour 54,4 pour attendu, et le PMI manufacturier américain est à 53,4. Au Chili, la production cumulée de cuivre juqu'en septembre enregistre une hausse de +0,4%, à 4,26 millions de tonnes. Le Chili est le plus grand producteur mondial de cuivre. Les stocks de cuivre totaux sont en baisse à 377 339 MT, inférieurs à la moyenne quinquennale. Aux Etats-Unis, Joe Biden sera investi le 20 janvier 2021, le sénat reste pour l'instant républicain, mais il y aura un deuxième tour en Géorgie, le 05 janvier. Si les démocrates y gagnaient les 2 sièges, cela porterai la répartition à 50-50 sièges, et la vice-présidente Kamala Harris pourrait selon la constitution départager les votes à égalité. En absence de majorité au sénat le vote d'un plan de soutien à l'économie américaine serait rendu plus difficile. Il reste donc des incertitudes quant à la date et le montant de ce plan. La semaine passée la FED, a réaffirmé sa volonté de soutenir l'économie américaine et prête à "augmenter sa puissance de feu" si nécessaire. Le dollar a fortement chuté, le DXY passant de plus de 94 en début de semaine dernière à une clôture vendredi à 92,236, chute profitant à l'ensemble des matières premières libellées en dollar. RESULTATS ECONOMIQUES - La semaine dernière, le PMI manufacturier Caixin représentant les petites et moyennes entreprises en Chine est ressorti à 53,6 pour 53 attendu. Le PMI manufacturier zone Euro etait à 54,8 pour 54,4 pour attendu, et le PMI manufacturier américain est à 53,4. Les ventes au détail dans la zone Euro étaient de -2,00% contre +4,2% en août. - Samedi, les exportations chinoises ont augmenté de +11,4% en octobre, et les importations ont par contre déçu avec +4,7% contre +9,5% attendu. - Mardi, l'inflation en Chine, l'indice ZEW du sentiment économique en zone Euro. - Jeudi, l'inflation et les inscriptions au chômage US, la production industrielle en zone Euro. - Vendredi, le PIB en zone Euro et l'indice de confiance des consommateurs du Michigan STOCKS CERTIFIES DE CUIVRE - Les stocks de cuivre de la bourse de Londres, sont en hausse à 172450 MT par rapport au 171300 MT de la semaine dernière. - Les stocks de cuivre de la bourse de Shanghai, sont en baisse à 131321 pour 139657 MT la semaine précédente. - Les stocks de cuivre de la bourse de New-York sont en hausse à 73568 MT pour 72357 précédemment. - Les stocks totaux de cuivre sont en baisse à 377 339 MT contre 383 314 MT, la semaine passée. Les stocks totaux de cuivre sont en dessous de la moyenne quinquennale. LE DOLLAR L’ indice DXY représentant le dollar contre un panel de devises étrangères à clôturé la semaine dernière, en forte baisse à 92,236. Les élections américaines continueront à apporter de la volatilité sur le marché des devises. Joe Biden sera investi le 20 janvier, le sénat reste pour l'instant républicain, mais un 2ème tour sera nécessaire en Géorgie. Il reste donc beaucoup d'incertitudes sur la taille et la date du fameux plan de soutien à l' économie américaine. Les déclarations de la FED de la semaine passée, ont certainement fortement pesé sur le dollar. La FED a annoncé pouvoir augmenter "sa puissance de feu" si nécessaire. Les cambistes anticipent donc une augmentation de la masse monétaire. Dimanche, les Etats-Unis ont connu un record de cas covid-19 pour le 4 ème jour consécutif, et même si l' actualité a été accaparée par les élections, la pandémie pourrait se rappeler au bon souvenir des investisseurs, si les Etats-Unis ont à faire face à une 2ème vague semblable à celle qui frappe l'Europe. Un retour du dollar valeur refuge n'est pas une possibilité à ignorer. Le dollar a une forte influence sur le cours des matières premières, et il sera bien difficile d' en prédire l' évolution ces prochains mois. Un dollar bas est généralement favorable aux marché des matières premières libellées en dollars. COMMITMENTS OF TRADERS Le rapport hebdomadaire COT (Commitments of Traders) de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) montre l’ ensemble des positions ouvertes par tous les acteurs du marché. Le rapport COT est publié le vendredi, et reflète les positions ouvertes du mardi de la même semaine. Il montre la position des commerciaux (producteurs, acheteur de matières premières ,..) mais aussi des non commerciaux ( spéculateurs ). Les positions nettes des spéculateurs sur les marchés futures sont particulièrement intéressante à observer. La position nette spéculative sur les marchés à terme du cuivre est en baisse cette semaine à 61,638 K au lieu de 66,916 K.
COMEX:HG1!
par Commodity-market-review
Revue hebdomdaire marché du cuivre 02/11/2020.Soutenez nous, en consultant gratuitement nos revues quotidiennes avec graphiques des stocks en couleur et cartes météo, sur notre site commodity-market-review.com ANALYSE TECHNIQUE DU CUIVRE La semaine passée, les contrats à terme COMEX, sur le cuivre ont clôturé en baisse à 3,0470 dollars/livre. L'aggravation de la situation sanitaire avec une forte augmentation des cas de covid-19 aux Etats-Unis et en Europe a fortement impacté les marchés la semaine dernière. Devant l'ampleur de la 2ème vague, l' Europe se reconfine, c'est le cas de l' Irlande, de la République Tchèque, de la France, de l' Allemagne, de l' Angleterre, du Portugal, de l' Autriche, et des pays comme l' Espagne ou l' Italie et d'autres prennent des mesures de plus en plus drastiques, comme des couvres feux, la fermeture des bars et des restaurants, ou la limitation de personnes en réunions. Les Etats-Unis voient un nombre reccord de cas covid à l'approche de l'élection. La remontée du dollar pèse aussi sur le cours du cuivre. Elle peux s'expliquer par le statut de valeur refuge du billet vert, et par le report du plan de soutien américain. La production chilienne de cuivre s'élève à 484K tonnes pour septembre, soit une baisse de 0,8% par rapport à 2019. La production accumulée à septembre s'élève à 3 302K tonnes soit 0,5% de hausse. Le Chili est le plus grand producteur mondial de cuivre. Les stocks de cuivre totaux sont en baisse à 383314 MT, perdant 23415 tonnes en une semaine. Aux Etats-Unis, l' élection américaine est pour demain, 3 novembre, et des tensions sur le marché ne sont pas à exclure. Les investisseurs redoutent le possibilité que Donald Trump soit déclaré perdant de peu et ne veuille pas reconnaitre les résultats, rendant plus compliqué la transition et retardant le vote du plan de soutien à l'économie américaine tant attendu. RESULTATS ECONOMIQUES - La semaine dernière, bonne surprise, le PIB américain augmente de +33,1% au T3 pour 31% attendu, et en zone Euro, le PIB ressort à +12,7% au T3 pour seulement +9,4% attendu. - Samedi, le PMI manufacturier chinoisressort à 51,4 pour 51,3 attendu. - Lundi, le PMI manufacturier Caixin représentant les petites et moyennes entreprises en Chine ressort à 53,6 pour 53 attendu. Le PMI manufacturier zone Euro est à 54,8 pour 54,4 pour attendu, et le PMI manufacturier américain est à 53,4. - Mardi, l'élection présidentielle américaine et les commandes à l'industrie. - Jeudi, les ventes au détails en zone Euro. - Vendredi, le rapport sur l'emploi US. STOCKS CERTIFIES DE CUIVRE - Les stocks de cuivre de la bourse de Londres, sont en baisse à 171300 MT par rapport au 180300 MT de la semaine dernière. - Les stocks de cuivre de la bourse de Shanghai, sont en baisse à 139657 pour 155506 MT la semaine précédente. - Les stocks de cuivre de la bourse de New-York sont en hausse à 72357 MT pour 70923 précédemment. - Les stocks totaux de cuivre sont en baisse à 383314 MT contre 406729 MT la semaine dernière. Les stocks totaux de cuivre sont en dessous de la moyenne quinquennale. LE DOLLAR L’ indice DXY représentant le dollar contre un panel de devises étrangères à clôturé la semaine passée, en hausse à 93,882. La 2ème vague épidémique fait peur au marché et le dollar semble jouer son rôle de valeur refuge. Les chances d'obtenir rapidement un accord pour un plan de soutien à l'économie américaine sont maintenant nulle. Il faudra attendre maintenant le résultat de l'élection, et cela est bénéfique au dollar à court terme. Du coté de la FED, les choses resteront certainement figées jusqu’ au résultat de l’ élection américaine. La FED a insisté sur le besoin d’ un vote rapide d’un plan de soutien, et assurent que les taux directeurs resteront durablement bas. Un dollar bas est généralement favorable aux marché des matières premières libellées en dollars. COMMITMENTS OF TRADERS Le rapport hebdomadaire COT (Commitments of Traders) de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) montre l’ ensemble des positions ouvertes par tous les acteurs du marché. Le rapport COT est publié le vendredi, et reflète les positions ouvertes du mardi de la même semaine. Il montre la position des commerciaux (producteurs, acheteur de matières premières ,..) mais aussi des non commerciaux ( spéculateurs ). Les positions nettes des spéculateurs sur les marchés futures sont particulièrement intéressante à observer. La position nette spéculative sur les marché a termes du cuivre est en baisse cette semaine à 66,916 K au lieu de 67,265 K.
COMEX:HG1!
par Commodity-market-review
J'ai vendu le cuivreLe cuivre qui a fait un belle chute depuis mi janvier à 2,85 jusqu'à rebondir à 2,5 pour aller toucher 2,625 est à nouveau en baisse constante depuis 2 semaines. Je pense que ça va retourner à 2,5 Donc j'ai déjà vendu sans attendre de rebond pour entrer dans cette tendance baissière en espérant en tirer profit jusqu'à 2,49 Le graphique hebdomadaire permet de voir que le support de 2,50 est assez solide j'espère donc qu'il sera testé à nouveau.
FX:COPPERShort
par Fredou
1
Corrélation fondamentale CUIVRE/CHILID'un point de vue fondamental, en ce Vendredi 25 Octobre, nouvelle politique au Chili ? Le premier producteur de cuivre au monde, est-ce que le prix du cuivre peut aller chercher de nouveau plus haut? Les décisions du gouvernement Chilien et de la société Codelco auront prochainement un poids sur les décisions des marchés financiers et des investisseurs. La demande en cuivre au niveau internationnal est et sera en hausse constante, technologie, électronique, nous en avons tous sur nous chaque jour. Jus-qu’as trouver une alternative à ce métal excellent conducteur, la demande ne baissera pas. Et si le Chili et Codelco ne trouve pas rapidement un accord pour calmé les tensions, je voix une baisse de l'offre du au soulèvement populaire D'un point de vue technique, en chandelier de bougie japonaise en donné journalière, cassure de la trendline baissière entamé le 17 Avril. Sortie du kumo de l'ichimoku par la chikou, moyenne mobile 200 à 2.72. Mon attention également en unité de temps hebdomadaire, ou nous sommes sur une résistance qui avais agis a maintes reprises de novembre 2016 à juillet 2017, mais nous étions en plein bullrun a cette période, ici et maintenant nous étions en tendance baissière avant cette cassure.
FX:COPPERÉducation
par JrNdi
Cuivre - M15 - Cycles et contre-cycles Voici une étude sur les cycles et contre-cycles des marchés. www.cmegroup.com Nous constatons souvent que les marchés suivent des séquences (ou cycles) de hausse puis de baisse puis de hausse. Ce caractère cyclique peut être constate sur la plupart des marchés et dans la plupart des intervalles de temps. Parfois, pour réaliser un cycle de hausse, il est nécessaire pour un marché quelconque de réaliser un fort et violent mouvement vers la bas, et vice versa. Ce phénomène de fausse hausse (en anglais, 'Bull Trap') et de fausse baisse ('Bear Trap') constitue un des points les plus importants a comprendre et maîtriser puisque c'est une des causes les plus importantes de pertes chez les traders, peu importe l'intervalle de temps choisi. Nous constatons sur la marché du cuivre (CFD, via Oanda) qui lors de la hausse récente et prononcée, il a y eu auparavant un violent mouvement vers le bas, illustrée sur le graphique avec la mention 'Zone de Fausse Chute de Prix ('Bull Trap'). Au sein de notre bureau de traders (indépendant de TradingView), un avis a été émis aux traders actifs le jour de ce fort mouvement vers le bas, afin de mitiger les pertes potentielles. F. Normandeau
OANDA:XCUUSD
par Pine_Academy
3