Fonds : Peut-il combler l’écart de 13 billions du privé ?Le fonds ERShares Private-Public Crossover ETF (XOVR) représente une innovation financière révolutionnaire qui démocratise l'accès aux investissements en capital-investissement, traditionnellement réservés aux acteurs institutionnels et aux investisseurs accrédités. Suite à un relancement stratégique en août 2024, le fonds a connu une croissance remarquable, avec des actifs sous gestion atteignant 481,5 millions de dollars et attirant plus de 120 millions en entrées depuis son investissement initial dans SpaceX. Basé sur la méthodologie propriétaire « Facteur Entrepreneur » du Dr Joel Shulman, XOVR combine l'indice ER30TR éprouvé (qui représente plus de 85 % de son portefeuille) avec des avoirs en capital-investissement soigneusement sélectionnés, créant une structure unique qui offre une liquidité quotidienne et une transparence tout en capturant la création de valeur pré-IPO.
La thèse d'investissement du fonds se concentre sur l'identification d'entreprises au carrefour de la technologie, de la sécurité nationale et de la stratégie globale. Ses avoirs privés phares - SpaceX et Anduril Industries - illustrent cette approche, représentant des acteurs critiques dans une base industrielle de défense privatisée. SpaceX a évolué d'une entreprise spatiale commerciale en un actif géostratégique grâce à Starlink, qui sert d'infrastructure de communication essentielle dans les conflits modernes, comme en Ukraine. La plateforme Lattice alimentée par l'IA d'Anduril et son contrat récent de 159 millions de dollars avec l'armée américaine pour des systèmes de réalité mixte illustrent le virage de l'armée vers des solutions de défense agiles et axées sur le logiciel. Les deux entreprises ont construit des fossés concurrentiels formidables grâce à l'innovation technologique et à des portefeuilles de propriété intellectuelle robustes.
La performance de XOVR valide sa stratégie de haute conviction, délivrant un rendement total de 33,46 % sur l'année écoulée par rapport à 26,48 % de son benchmark, avec des rendements annualisés sur trois ans de 28,11 %. L'approche concentrée du fonds - les dix principales positions représentant plus de 50 % du portefeuille - est un choix de conception délibéré qui permet des rendements supérieurs en prenant des positions de conviction dans des innovateurs définissant leur catégorie. Plutôt que de suivre les tendances du marché, XOVR positionne les investisseurs à la source de l'innovation, en tirant parti de sa structure unique pour identifier et accéder à la prochaine génération d'entreprises disruptives dotées du potentiel de devenir les leaders de marché de demain.
Le fonds représente plus qu'un véhicule d'investissement ; il incarne un changement fondamental dans l'allocation de capital qui reconnaît l'effacement des lignes entre entreprises publiques et privées. En combinant l'accessibilité et la liquidité des marchés publics avec le potentiel de croissance des investissements privés, XOVR offre aux investisseurs de détail un accès sans précédent aux opportunités de création de valeur qui étaient autrefois le domaine exclusif des acteurs institutionnels, les positionnant pour participer aux innovations technologiques et stratégiques qui définiront la prochaine décennie.3.2sHow can Grok help?Upgrade to SuperGrok
