Nouvelle hausse en vue avant deux rendez-vous importants aux USA (actualisé)

Les principales Bourses européennes sont attendues en hausse mercredi avant les deux principaux rendez-vous économiques de la semaine aux Etats-Unis que seront la publication des chiffres mensuels des ventes au détail et celle du compte rendu de la dernière réunion de la Réserve fédérale.

Les contrats à terme sur indices suggèrent une progression de 0,42% pour le CAC 40 PX1 à Paris, de 0,14% pour le Dax DAX à Francfort, de 0,22% pour le FTSE 100 UK100 à Londres et de 0,24% pour l'EuroStoxx 50 STOXX50.

Le marché parisien peut donc espérer une sixième séance consécutive dans le vert après un gain cumulé de 1,58% sur les cinq dernières.

Les ventes au détail américaines, qui seront publiées à 12h30 GMT, sont attendues en légère hausse pour juillet mais en légère baisse hors automobiles selon le consensus Refinitiv. Après le recul des prix de l'essence, ces chiffres pourraient permettre de mieux évaluer le risque d'une récession aux Etats-Unis.

Mais les investisseurs attendent surtout les "minutes" de la réunion de juillet de la Fed, à 18h00 GMT, qui pourraient leur donner de nouvelles indications sur l'ampleur de la hausse de taux à attendre pour septembre.

Après les fluctuations des dernières semaines au gré des chiffres de l'inflation, les marchés estiment aujourd'hui à 57,5% la probabilité d'un relèvement limité à 50 points de base, contre 42,5% pour une hausse de trois quarts de point, selon le baromètre FedWatch (FEDWATCH)

La séance sera aussi animée par les résultats des distributeurs américains Target TGT et Lowe's LOW, après ceux de Walmart WMT et Home Depot HD mardi, qui ont rassuré sur la consommation des Américains.

LES VALEURS A SUIVRE :

A WALL STREET

La Bourse de New York a fini en ordre dispersé mardi, le Dow Jones et le S&P 500 profitant des résultats et des prévisions solides de Walmart et Home Depot alors que Nasdaq était freiné par le recul des valeurs technologiques.

L'indice Dow Jones DJI a gagné 0,71%, ou 239,57 points, à 34.152,01, le Standard & Poor's 500 SPX a pris 8,06 points, soit 0,19%, à 4.305,2 et le Nasdaq Composite IXIC a reculé de 25,5 points (-0,19%) à 13.102,55.

Le S&P 500 a terminé très près de sa moyenne mobile à 200 jours, un important seuil technique au-dessus duquel il n'a plus clôturé depuis début avril.

Home Depot HD (+4,02%) a fait état mardi de ventes trimestrielles meilleures que prévues, et Walmart WMT (+5,1%) a déclaré s'attendre à une baisse moins importante de son bénéfice annuel que ce qu'il avait prévu le mois dernier.

Parallèlement, la hausse des rendements obligataires a pénalisé les valeurs des hautes technologies comme Microsoft MSFT (-0,26%) ou Salesforce CRM (-0,79%).

Les contrats à terme sur les principaux indices suggèrent pour l'instant une ouverture proche de l'équilibre.

EN ASIE

À la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei NI225 a terminé en hausse de 1,23% dans le sillage de Wall Street, enregistrant sa première clôture à plus de 29.000 points depuis le 5 janvier.

En Chine, le SSE Composite 000001 de Shanghai prend 0,45% et le CSI 300 (.CS300) 0,96%, profitant du rebond des valeurs immobilières grâce aux espoirs de nouvelles mesures de soutien au secteur.

Plusieurs sources ont déclaré à Reuters que Pékin allait garantir de nouvelles émissions obligataires d'un petit nombre de groupes immobiliers; par ailleurs, la Commission nationale du développement et de la réforme, principal organe de planification du pays, a assuré qu'elle allait soutenir la demande et accélérer des projets d'infrastructures.

CHANGES

Le dollar est en légère baisse face aux autres grandes devises DXY (-0,06%) et l'euro se traite autour de 1,0180 EURUSD dans des échanges peu animés.

La vedette du début de journée sur le marché des changes est pour une fois le dollar néo-zélandais NZDUSD, qui s'apprécie après le communiqué de politique monétaire de la banque centrale de Nouvelle-Zélande.

Cette dernière a relevé son taux directeur de 50 points de base, comme attendu, et expliqué qu'elle pourrait accélérer la poursuite de la hausse du loyer de l'argent dans les mois à venir.

La livre sterling, elle, est en légère hausse après les chiffres mensuels de l'inflation au Royaume-Uni, qui a atteint 10,1% en juillet après 9,4% en juin. GBPUSDGBPEUR

TAUX

Sur le marché obligataire, le rendement des bons du Trésor américain à deux ans (US2YT=RR), les plus sensibles aux anticipations de taux d'intérêt, est en hausse à 3,2953% alors que le dix ans (US10T=RR) est stable à 2,8403%.

Tous deux ont augmenté mardi après les résultats de Walmart et Home Depot, dans lesquels les intervenants ont vu un argument en faveur de la poursuite du resserrement monétaire de la Fed.

Sur le marché européen, le dix ans allemand est pratiquement inchangé dans les premiers échanges à 0,983% (DE10YT=RR).

PÉTROLE

Le marché pétrolier reprend du terrain après les plus bas de six mois touchés mardi: le Brent gagne 1,19% à 93,44 dollars le baril BRN1! et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) 1,32% à 87,67 dollars CL1!.

Cette amorce de rebond s'appuie entre autres sur les chiffres de l'American Petroleum Institute (API), qui montrent selon des sources de marchés une baisse des stocks de brut et de carburants la semaine dernière aux Etats-Unis.

Les investisseurs attendent aussi des éclaircissements sur les discussions entre l'Iran et l'Occident sur le nucléaire.

PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 17 AOÛT:

LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)