La probabilité estimée d'une hausse de taux de la BCE de 75 pdb augmente

Les marchés monétaires de la zone euro estiment jeudi à près de 80% la probabilité d'une hausse de 75 points de base des taux de la Banque centrale européenne (BCE) la semaine prochaine à la suite du nouveau record inscrit par l'inflation.

Eurostat a annoncé mercredi une accélération plus importante que prévu des prix à la consommation en zone euro, à 9,1% sur un an en août.

Les marchés ont alors revu en hausse leurs anticipations de resserrement monétaire de la BCE; ils intégraient, la veille de cette statistique, une probabilité de 50% d'un relèvement de trois quarts de points.

Cette révision des anticipations entraîne une importante remontée des rendements des emprunt d'Etat dans la région.

Celui du BTP italien à dix ans IT10Y a dépassé le seuil de 4% pour la première fois depuis mi-juin. Il évolue désormais autour de 3,954% vers 09h30 GMT, en hausse de huit points de base.

Ce mouvement a contribué à creuser l'écart avec le rendement du Bund allemand de même échéance jusqu'à 243,20, son plus haut depuis le 29 juillet.

"Les données sur l'inflation européenne de cette semaine ont montré que les pressions sur les prix restent fortes dans la zone euro", ont indiqué les analystes de Mizuho.

"L'issue de la réunion de la BCE est encore très incertaine mais la statistique sera probablement suffisante pour faire pencher même les membres du Conseil centristes vers une hausse de taux de 75 points de base", ont-ils ajouté.