L'assouplissement sanitaire en Chine amplifie le regain d'optimisme

Wall Street est attendue en hausse vendredi au lendemain de sa meilleure séance depuis plus de deux ans et demi et les Bourses européennes, Londres exceptée, progressent à mi-séance, l'annonce d'un assouplissement des restrictions sanitaires anti-COVID en Chine prolongeant le regain d'appétit pour le risque provoqué par les chiffres jugés rassurants de l'inflation américaine.

Les contrats à terme sur les principaux indices new-yorkais suggèrent pour l'instant une hausse de 0,46% pour le Dow Jones DJI, de 0,4% pour le Standard & Poor's 500 SPX et de 0,5% pour le Nasdaq IXIC.

À Paris, le CAC 40 PX1 gagne 0,33% à 6.578,73 points vers 12h00 GMT, au plus haut depuis le 17 août, et à Francfort, le Dax DAX avance de 0,55%, alors qu'à Londres, le FTSE 100 UK100 cède 0,37% après l'annonce d'une contraction de l'économie britannique au troisième trimestre.

L'indice EuroStoxx 50 STOXX50 est en hausse de 0,64% alors que le FTSEurofirst 300 (.FTEU3) et le Stoxx 600 SXXP sont pratiquement stables.

Ce dernier affiche pour l'instant une hausse de près de 3,7% sur l'ensemble de la semaine, sa quatrième performance hebdomadaire positive d'affilée.

Les dernières nouvelles en provenance de Pékin ont rassuré les investisseurs puisque les autorités chinoises ont décidé d'assouplir certaines des restrictions sanitaires visant à freiner l'épidémie de COVID-19, avec entre autres une réduction de la durée de la quarantaine obligatoire pour les voyageurs arrivant dans le pays.

Mais le principal soutien à la tendance boursière reste le ralentissement de l'inflation américaine, qui permet d'espérer une politique un peu moins restrictive de la part de la Réserve fédérale dans les mois à venir.

"Un certain nombre de responsables de la Fed commencent à évoquer un ralentissement et les marchés s'appuient là-dessus pour intégrer une sorte de 'pivot' mais cela ne se fera pas à brève échéance", commente Mike Hewson, chef analyste de CMC Markets.

LES VALEURS À SUIVRE À WALL STREET

VALEURS EN EUROPE

L'assouplissement des restrictions sanitaires chinoises, qui devrait favoriser la reprise de la demande, profite entre autres au secteur des matières premières, dont l'indice Stoxx (.SXPP) avance de 2,11%, et aux valeurs du luxe comme LVMH MC (+1,94%) ou Kering KER (+1,37%).

Ces dernières bénéficient aussi de l'élan donné par le suisse Richemont CFR, qui bondit de 9,2% après des résultats trimestriels tirés par ses ventes de joaillerie.

À Paris, Casino CO s'adjuge 13,52% après l'annonce jeudi soir d'une progression de 62% de son Ebitda au troisième trimestre par rapport à la période correspondante de l'an dernier,

En baisse, Thales HO cède 6,35% , affecté par les informations de franceinfo selon lesquelles des données du groupe piratées ont été publiées sur le "dark web".

TAUX

Après la chute spectaculaire qui a salué jeudi les chiffres de l'inflation américaine, les rendements obligataires repartent à la hausse mais dans des proportions bien plus limitées: le dix ans allemand (DE10YT=TR), qui avait reculé de 17,5 points de base, en reprend six à 2,09%.

Les marchés obligataires américains resteront fermés pour le "Veterans Day". Le dix ans américain a chuté de 32 points de base jeudi, du jamais vu depuis plus de 13 ans, pour revenir à 3,8106%, son plus bas niveau depuis le 7 octobre.

CHANGES

Le dollar creuse ses pertes face à la perspective d'un ralentissement de la remontée des taux d'intérêt américain: l'indice mesurant ses fluctuations face à un panier de devises de référence DXY recule de 1,03% après une chute de 2,12% jeudi, la plus lourde subie sur une seule séance depuis près de sept ans.

L'euro, lui, gagne encore 0,73% à 1,0283 dollar, son meilleur niveau face au billet vert depuis le 12 août.

La livre sterling prend 0,37% contre le dollar GBPUSD et 0,4% contre l'euro GBPEUR après la première estimation du produit intérieur brut (PIB) britannique au troisième trimestre, qui montre une contraction de 0,2%, moins marquée qu'anticipé.

PÉTROLE

L'évolution de la politique sanitaire chinoise assure un soutien supplémentaire au pétrole, qui s'ajoute à l'effet bénéfique de la baisse du dollar.

Le Brent gagne ainsi 3,02% à 96,50 dollars le baril BRN1! et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) 3,34% à 89,36 dollars CL1!.

PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU JOUR:

LA SITUATION SUR LES MARCHÉS

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)