L'Europe finit dans le vert après les PMI et avant la Fed

Les Bourses européennes ont terminé en légère hausse mercredi et Wall Street progressait également modérément en fin de matinée à New York, les investisseurs optant pour la prise de risque après des données mitigées sur l'activité économique en Europe et aux Etats-Unis et avant la publication du compte rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed).

À Paris, le CAC 40 PX1 a terminé sur un gain de 0,32% à 6.679,09 points. Le Footsie britannique UK100 a avancé de 0,17% et le Dax allemand DAX a grignoté 0,04%.

L'indice EuroStoxx 50 STOXX50 a progressé de 0,42%, le FTSEurofirst 300 (.FTEU3) de 0,63% et le Stoxx 600 SXXP de 0,60%.

La contraction de l'activité du secteur privé dans la zone euro s'est légèrement atténuée en novembre avec un indice "flash" composite remonté à 47,8, mais la demande a continué de baisser, selon les premiers résultats de l'enquête mensuelle de S&P Global auprès des directeurs d'achats.

En Grande-Bretagne, l'indice PMI composite "flash", est également remonté très légèrement, à 48,3 en novembre après 48,2 en octobre.

Aux Etats-Unis, le PMI composite a en revanche fléchi pour le cinquième mois consécutif, à 46,3 après 48,2 en octobre, tandis que les nouvelles commandes sont tombées à leur plus bas niveau en deux ans et demi.

Les investisseurs attendent désormais à 19h00 GMT les "minutes" de la réunion de novembre de la Fed, dernier indicateur du jour après les inscriptions hebdomadaires au chômage aux Etats-Unis qui ont augmenté plus que prévu (240.000) la semaine dernière et la hausse surprise des ventes de logements neufs en octobre (+7,5% à 632.000 unités en rythme annualisé).

A WALL STREET

Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones DJI est inchangé, tandis que le Standard & Poor's 500 SPX grappille 0,07% et le Nasdaq IXIC progresse de 0,31%.

La tendance positive à Wall Street est tirée par les valeurs de croissance sur fond de repli des rendements obligataires alors que le marché continue de tabler sur une hausse limitée des taux de 50 points de base le mois prochain et un message moins restrictif de la Fed. (FEDWATCH)

"Pour la plupart (les investisseurs), ils sont confiants sur le fait que les membres de la Fed vont probablement montrer des signes que le rythme des hausses de taux pourrait ralentir", explique Brian Klimke, directeur des investissements chez Cetera Investment Management.

Apple AAPL, Microsoft MSFT, Amazon AMZN et Meta Platforms META prennent de 0,4% à 0,7%. Tesla TSLA bondit de 5,2%, bénéficiant du relèvement de recommandation de Citigroup de "vendre" à "neutre".

A la baisse Nordstrom JWN chute de 6,40%, le groupe de grands magasins ayant abaissé sa prévision de bénéfice net annuel.

VALEURS EN EUROPE

Parmi les grands compartiments de la cote européenne, les ressources de base (.SXPP) (+1,77%), le tourisme (.SXTP) (+1,87%) et les nouvelles technologies (.SX8P) (+1,26%) ont affiché l'une des meilleurs progressions.

Dans les valeurs individuelles, Kering KER a gagné 0,59%, une source ayant rapporté qu'Alessandro Michel, le directeur de la création de Gucci, allait démissionner. La marque phare du groupe a vu ces derniers trimestres, sa croissance ralentir, ses performances en Chine, un marché clé pour le secteur, devenant source d'inquiétude pour les investisseurs.

Credit Suisse (CSGN.S) a perdu 6,12%, la banque suisse prévoyant une lourde perte avant impôt au quatrième trimestre.

Le chimiste suisse de spécialités EMS Chemie EMSN a reculé de 0,68% après l'abaissement de ses prévisions pour l'ensemble de l'année.

CHANGES

Les données économiques mitigées, les anticipations d'une accalmie sur les taux d'intérêt et le retour vers les actifs risqués pèsent sur le dollar américain qui abandonne 0,77% face aux autres grandes devises DXY.

L'euro EURUSD en profite pour remonter à 1,0361 dollar (+0,57%), tandis que la livre sterling GBPUSD avance de 1,27% à 1,2034 dollar.

Le dollar néo-zélandais NZDUSD, lui, bondit de 1,25% à 0,6218 dollar américain, tiré par la décision de la banque centrale néo-zélandaise de relever ses taux de 75 points de base à 4,25%.

TAUX

Les rendements obligataires en Europe à long terme ont fini en baisse dans la perspective d'un ralentissement du rythme de la hausse des taux après les chiffres des PMI en Europe et aux Etats-Unis qui ont montré globalement un affaiblissement de l'activité économique.

Le rendement du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) a cédé cinq points de base à 1,92% mais celui à deux ans (DE2YT=RR) a pris quatre points à 2,14%, tandis que l'écart entre ces deux maturités (DE2DE10=RR) s'est creusé à 21 points, l'inversion la plus prononcée en 14 ans.

Le rendement des bons du Trésor américain à dix ans US10Y pour sa part reculait de 3,6 points à 3,72% et celui à deux ans (US2YT=RR) s'affichait à 4,47% (-4,2 points).

PÉTROLE

Les cours pétroliers sont pénalisés par les déclarations d'un diplomate de l'Union européenne selon lesquelles les pays du G7 envisagent un plafonnement des prix du pétrole russe transporté par voie maritime dans une fourchette de 65 à 70 dollars le baril.

Le Brent reflue de 4,18% à 84,67 dollars le baril BRN1! et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) de 4,51% à 77,30 dollars CL1! le baril.

A SUIVRE JEUDI:

Compte rendu de la réunion de politique monétaire d'octobre de la Banque centrale européenne (BCE).

Les marchés américains fermés pour Thanksgiving.

LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)