Hausse en vue en Europe après les propos de Powell sur les taux (actualisé)

Les principales Bourses européennes sont attendues en nette hausse jeudi à l'ouverture dans le sillage de la clôture de Wall Street la veille après les propos jugés rassurants de Jerome Powell, le président de la Réserve fédérale américaine (Fed), sur un possible ralentissement de la hausse des taux dès ce mois-ci aux Etats-Unis.

Les contrats à terme sur indices suggèrent une progression de 0,72% pour le CAC 40 PX1 à Paris, de 0,95% pour le Dax DAX à Francfort, de 0,2% pour le FTSE 100 UK100 à Londres et de 0,98% pour l'EuroStoxx 50 STOXX50.

La première séance du mois devrait être marquée par un net retour vers les actifs risqués, Jerome Powell ayant déclaré mercredi qu'il "serait sensé de modérer le rythme de nos hausses de taux alors que nous approchons du niveau qui devrait être suffisant pour faire refluer l'inflation".

Ces propos ont fait monter les actions à Wall Street sur fond de repli du dollar et des rendements obligataires américains, les marchés tablant désormais avec une probabilité de 91% sur un relèvement limité des taux de 50 points de base le 14 décembre, tandis que la probabilité d'une hausse de 75 points est évaluée à seulement 9%. (FEDWATCH).

Les investisseurs surveilleront tout de même à 13h30 GMT la statistique des revenus et dépenses des ménages américains en octobre. Cette statistique inclut l'indice des prix à la consommation "core PCE" que le consensus Reuters donne en décélération à 5,0% sur un an après un gain de 5,1% en septembre. L'inflation mesurée par les dépenses personnelles de consommation (PCE) est l'indice privilégié par la Fed.

Les indices PMI manufacturiers en Europe et aux Etats-Unis pour le mois de novembre sont également attendus alors qu'en Chine, cet indice a légèrement progressé le mois dernier à 49,4 contre 49,2 en octobre, mais est resté sous le seuil des 50 qui sépare contraction et expansion de l'activité, selon l'enquête privée du cabinet Caixin.

En zone euro, le consensus Reuters table sur une légère atténuation de la contraction de l'activité du secteur privé à 47,3 après 46,4 en octobre, tandis qu'aux Etats-Unis, l'ISM manufacturier devrait tomber sous le seuil des 50.

Avant les PMI, la statistique des ventes au détail en Allemagne a montré un repli plus marqué que prévu en octobre, sur un mois comme sur un an, à respectivement -2,8% et -5,0%.

LES VALEURS A SUIVRE EN EUROPE:

A WALL STREET

La Bourse de New York a fini en forte hausse mercredi, les marchés ayant accueilli avec soulagement les propos de Jerome Powell sur les taux.

L'indice Dow Jones DJI a gagné 2,18%, ou 737,24 points, à 34.589,77 points.

Le Standard & Poor's 500 SPX, plus large, a pris 122,48 points, soit 3,09% à 4.080,11 points.

Le Nasdaq Composite IXIC a avancé de son côté de 484,22 points (4,41%) à 11.467,996.

EN ASIE

A la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei NI225 a fini sur un gain de 0,92% à 28.226,08 points et le Topix TOPIX, plus large, a avancé de 0,04% à 1.986,46 points.

En Chine, le SSE Composite 000001 de Shanghai prend 0,45% et le CSI 300 3399300 gagne 1,08%, continuant de profiter de l'assouplissement de certaines restrictions sanitaires face au COVID-19.

TAUX

Sur le marché obligataire, le rendement des Treasuries à dix ans US10Y, qui a fortement reculé mercredi, cède encore huit points de base, à 3,61%. Celui à deux ans (US2YT=RR) abandonne 5,2 points à 4,32%.

En Europe, le rendement du dix ans allemand (DE10YT=RR) chute de plus de dix points à 1,84% et celui à deux ans (DE2YT=RR) perd trois points à 2,11%.

CHANGES

Dans les échanges en Asie, le dollar DXY recule encore face à un panier de grandes devises DXY, creusant à ce stade ses pertes à plus de 1% sur les séances de mercredi et jeudi.

La monnaie japonaise USDJPY en profite pour se renforcer de 1,19% à 136,43 yens pour un dollar, tandis que la livre sterling GBPUSD prend 0,37% à 1,2101 dollar.

L'euro EURUSD, de son côté, avance de 0,54% à 1,0461 dollar.

PÉTROLE

Le marché pétrolier est orienté en légère baisse en raison des incertitudes entourant la réunion de dimanche de l'Opep et de ses alliés: le Brent perd 0,29% à 86,72 dollars le baril BRN1! et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) 0,26% à 80,34 dollars CL1! le baril.

PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 1ER DÉCEMBRE:

* première estimation

LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)