L'Europe finit dans le désordre, attentisme sur les banques centrales

Les Bourses en Europe ont terminé en ordre dispersé mardi dans un climat d'attentisme avant les annonces jeudi des deux principales banques centrales de la région, tandis que Wall Street évoluait dans le vert à mi-séance après la publication d'un indicateur suggérant un ralentissement de la hausse des salaires aux Etats-Unis à la veille des décisions de la Réserve fédérale (Fed).

À Paris, le CAC 40 PX1 a terminé sur un gain de 0,01% à 7.082,42 points. Le Dax allemand DAX a également grappillé 0,01% en clôture. Le Footsie britannique UK100 a en revanche reculé de 0,17%, pénalisé notamment par les matières premières.

L'indice EuroStoxx 50 STOXX50 a avancé de 0,12% mais le FTSEurofirst 300 (.FTEU3) a fléchi de 0,17% et le Stoxx 600 SXXP de 0,26%.

Sur l'ensemble du mois, le CAC 40 a gagné 9,40% et le Stoxx 600 6,67%.

A l'entame de la première journée de la réunion de la Fed, le département américain du Travail a indiqué mardi que les coûts de la main d'oeuvre avaient augmenté moins que prévu au quatrième trimestre. L'indice du coût de l'emploi (ECI), mesure la plus large de la statistique, a progressé de 1,0% après 1,2% sur la période juillet-septembre.

Cela suggère un ralentissement de la hausse des salaires et alimente l'espoir que la Fed modèrera le rythme des hausses de ses taux d'intérêt après le relèvement de 25 points de base attendu mercredi.

En Europe, la Banque centrale européenne et la Banque d'Angleterre doivent s'exprimer jeudi. Une hausse des taux de 50 points de base est attendue par les marchés.

A la différence des Etats-Unis, les derniers indicateurs en Europe pointent vers une réaccélération des pressions inflationnistes en janvier, comme en Espagne et en France.

VALEURS EN EUROPE

En Europe, les banques (.SX7P) (+0,63%) ont enregistré la meilleure performance du Stoxx 600 avec la perspective d'une hausse des taux d'intérêt. Société générale GLE (+2,5%) a fini en tête de l'indice parisien CAC 40.

A Milan, UniCredit UCG s'est envolé de 12,29%, la banque italienne ayant annoncé un plan de retour de 5,25 milliards d'euros aux actionnaires sur la base des résultats 2022.

A contre-courant de la tendance, UBS UBSG a fléchi de 2,07%, la banque suisse ayant prédit mardi une année "incertaine", en dépit d'un bénéfice net meilleur que prévu pour 2022.

Dans les autres compartiments, l'automobile (.SXAP) (+0,92%) a profité des prévisions de l'ACEA sur un redressement du marché cette année ainsi que des résultats de General Motors GM. Renault RNO, Stellantis (STLA.MI) et Volkswagen VOW ont avancé de 0,54% à 2,51%.

A WALL STREET

Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones DJI prend 0,21%, le Standard & Poor's 500 SPX 0,58% et le Nasdaq IXIC 0,91%.

Dix des onze principaux secteurs du S&P-500 évoluent dans le vert avec la publication de solides résultats par plusieurs grands groupes. General Motors GM grimpe de 7,21%, tiré par une solide prévision financière pour cette année.

UPS UPS gagne 4,20% après avoir fait état d'un bénéfice au-dessus des attentes, d'une hausse du dividende trimestriel et d'un nouveau programme de rachat d'actions.

Côté baisse, les résultats de McDonald's MCD (-2,35%) et Caterpillar CAT (-4,09%) déçoivent, tandis que Pfizer PFE est pénalisé par la prévision sur ses ventes de produits contre le COVID-19 cette année.

LES INDICATEURS DU JOUR

L'économie de la zone euro a enregistré au quatrième trimestre une croissance inattendue de 0,1% et le Fonds monétaire international (FMI) se montre un peu plus optimiste pour 2023, tablant sur une hausse du PIB mondial de 2,9% cette année.

CHANGES

Le dollar reflue de 0,09% face à un panier de devises de référence après la statistique sur les coûts de la main d'oeuvre aux Etats-Unis.

L'euro EURUSD, en hausse de 0,1%, se négocie à 1,0855 dollar, proche d'un sommet de neuf mois.

TAUX

Les rendements obligataires en Europe ont fini en repli dans la crainte d'un ralentissement économique dans le bloc: celui du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) a perdu environ trois points de base, à 2,27%.

Le rendent des Treasuries de même échéance aux Etats-Unis US10Y reflue également d'environ trois points à 3,51%.

PÉTROLE

Les cours pétroliers réduisent leurs pertes à la clôture des Bourses en Europe après avoir frôlé en séance un creux de trois semaines. Le ralentissement de la hausse des salaires aux Etats-Unis et le recul du dollar permettent de compenser la perspective d'un statu quo sur les quotas de production de l'Opep+, qui se réunit mercredi.

Le Brent BRN1! perd 0,48% à 84,49 dollars le baril, tandis que le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) CL1! avance de 0,92% à 78,62 dollars.

A SUIVRE MERCREDI:

LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)