Les graphiques Renko

Définition

Les graphiques Renko sont un type de graphique qui ne mesure que l'évolution des prix. Le mot renko est dérivé du mot japonais renga, qui signifie briques. Ce n'est pas un hasard si les graphiques renko sont construits à partir d'une série de briques, dont la création est déterminée par les fluctuations des prix. Le concept de barres de renko est très simple. Tout d'abord, la taille des briques est prédéterminée par l'utilisateur. Lorsque le prix dépasse la taille de la brique définie par l'utilisateur, soit au-dessus, soit au-dessous de la brique la plus récente, une nouvelle brique est ajoutée au graphique. 

Il est important de noter que de nouvelles briques ne sont ajoutées que lorsque les mouvements de prix remplissent complètement la taille de brique prédéterminée. Les prix peuvent dépasser les valeurs de la brique précédente (soit au-dessus, soit au-dessous), mais une nouvelle brique ne sera pas formée tant que le mouvement de prix ne sera pas suffisamment important. Par exemple, disons que la taille de la brique est fixée à 2 points et que la dernière brique couvre des prix de 52 à 54 $. La nouvelle brique ne sera pas formée tant que les prix ne seront pas fermés soit à 56 $ ou plus, soit à 50 $ ou moins. Si le prix se ferme au-dessus de 56 $, par exemple 57 $, la nouvelle brique doit néanmoins s'arrêter à 56 $.

Il existe deux règles concernant le placement des briques :

1. Les briques auront toujours leurs coins qui se touchent.
2. Il ne peut jamais y avoir plus d'une brique dans une même colonne verticale.

Types de briques

Il existe quatre types différents de briques générées par un graphique renko de tradingview.com.

1. Briques ascendantes - Briques qui se forment au-dessus de la brique précédente.
2. Briques descendantes - Briques qui se forment en dessous de la brique précédente.
3. Projection de briques ascendantes - Au cours d'une période intrajournalière, une brique ascendante potentielle qui se formerait sur la base du cours actuel (avant que le cours de clôture réel ne soit fixé).
4. Briques de projection descendantes - Au cours d'une période intrajournalière, une brique descendante potentielle qui se formerait en fonction du cours actuel (avant que le cours de clôture réel ne soit fixé).

Méthodes de calcul des briques

Il existe deux méthodes différentes de calcul des briques :

1. Average True Range (ATR) - Utilise les valeurs générées par l'indicateur Average True Range (ATR). L'ATR est utilisé pour filtrer le bruit normal ou la volatilité d'un instrument financier. La méthode ATR détermine automatiquement une bonne taille de brique. Elle calcule ce que serait la valeur de l'ATR dans un graphique en chandelier ordinaire et fait ensuite de cette valeur la taille de la brique.
2. Traditionnelle - Utilise une valeur absolue prédéfinie par l'utilisateur pour la taille de la brique. De nouvelles briques ne sont créées que lorsque le mouvement des prix est au moins aussi important que la taille de brique prédéterminée. L'avantage de cette méthode est qu'elle est très simple et qu'il est facile de prévoir quand et où les nouvelles briques se formeront. L'inconvénient est que le choix de la taille de brique correcte pour un instrument spécifique nécessitera quelques expériences. En général, vous voudrez sélectionner une taille de brique qui correspond à environ 1/20ème de la valeur actuelle de l'instrument.
3. Pourcentage (LTP) - La taille de la boîte est basée sur le pourcentage défini par l'utilisateur. Ce pourcentage particulier est appliqué au prix de clôture le plus récent pour calculer la taille de la boîte, puis il est arrondi à la taille de tick minimale la plus proche et appliqué de manière cohérente à toutes les barres. Il est essentiel de reconnaître que cette approche de calcul est sujette à un repainting. Pour une compréhension plus complète de cet effet, des informations complémentaires sont disponibles ici.

Le calcul précis des briques Renko nécessite des données de tick. En guise de compromis, TradingView utilise la valeur de clôture de résolution du graphique ou la valeur OHLC. Par exemple, un graphique Renko de 10 minutes utilisera des fermetures de 10 minutes pour générer des briques. Ce n'est que lorsque l'intervalle de 10 minutes a expiré que toutes les briques produites sont verrouillées dans l'historique de Renko. Par conséquent, des périodes plus courtes produiront des briques qui seront plus exactement parallèles aux briques Renko basées sur les tics.

Des barres de projection sont nécessaires tant que l'intervalle actuel de la carte n'a pas encore expiré. Par exemple, pendant un intervalle de 10 minutes, une ou plusieurs briques de projection peuvent être visibles lorsque la fermeture actuelle se rapproche du seuil de la prochaine brique et au-delà. Les briques de projection n'apparaissent que sur les données en temps réel, entre les valeurs d'intervalle des graphiques. Ces données sont perdues lorsque le graphique est rechargé. Vous pouvez en lire plus sur le sujet ici.

Utilisation des graphiques de Renko

Les traders qui utilisent les graphiques Renko le font généralement parce qu'ils sont faciles à utiliser et à interpréter. Ils se distinguent également d'un graphique en chandelier typique car ils filtrent toutes les autres variables en dehors de l'évolution des prix. Les graphiques de Renko ont de nombreuses utilisations, dont les plus populaires sont : la découverte des niveaux de base de soutien et de résistance, les ruptures et la génération de signaux avec des indicateurs supplémentaires. 

Niveaux de support et de résistance - Souvent, lors de l'utilisation des graphiques de Renko, des fourchettes de trading apparaissent lorsque des barres sont générées entre les niveaux de soutien et de résistance.

Breakouts - Les breakouts se produisent lorsque les barres commencent à générer dans une direction définie après une période de trading dans une fourchette de trading liée au support et à la résistance.

Surachat/survente - Un bon exemple d'utilisation d'indicateurs supplémentaires dans un graphique de Renko pour identifier les signaux de trading serait d'utiliser le RSI en conjonction avec les barres de Renko pour définir les niveaux de surachat ou de survente.

Veuillez noter que les prix des briques Renko sont intrinsèquement synthétiques en raison de leur nature et ne reflètent pas les prix du marché à un moment précis dans le temps comme le font les barres normales. Bien que les briques Renko puissent fournir une interprétation utile de l'activité des prix dans les transactions discrétionnaires, il n'est pas recommandé de les utiliser pour effectuer un backtest, où les exécutions d'ordres doivent refléter les prix réels du marché à un moment précis. Les ordres de backtesting exécutés aux prix des graphiques Renko seront inévitablement inexacts. Vous pouvez en lire plus sur le sujet ici.

Options spécifiques des graphiques Renko dans TradingView

Barres ascendantes - Modifier la couleur et le contour des barres ascendantes.

Barres descendantes - Permet de modifier la couleur et le contour des barres descendantes.

Barres de projection vers le haut - Permet de modifier la couleur et le contour des barres de projection vers le haut.

Barres de projection vers le bas - Permet de modifier la couleur et le contour des barres de projection vers le bas.

Source - Vous pouvez choisir entre Close et OHLC.

Méthode d'attribution de la taille de la boîte - Vous pouvez choisir entre la méthode de calcul des briques ATR, la méthode de calcul des briques traditionnelles et la méthode de calcul des briques en pourcentage (LTP).

Longueur ATR - Si ATR est la méthode de calcul sélectionnée, cette valeur définira la période d'observation ATR. La valeur par défaut est 14.

Taille de la boîte - Si la méthode de calcul traditionnelle est sélectionnée, cette valeur correspond à la taille de la boîte définie par l'utilisateur.

Pourcentage - Si Pourcentage (LTP) est la méthode de calcul sélectionnée, cette valeur indique le pourcentage du dernier prix de trading à utiliser comme taille de la boîte. La valeur par défaut est de 1 %.