Options Strategy Finder
L'Options Strategy Finder (Chercheur de stratégies d'options) est un outil qui vous aide à trouver les stratégies d'options correspondant le mieux à votre vision de l'évolution future du prix d'un titre.
Supposons que vous anticipiez une forte hausse de Nvidia au cours du prochain mois, avec un cours se situant au moins 10 % au-dessus de son prix actuel. Vous souhaitez choisir un spread d'options qui exprime au mieux cette perspective haussière parmi une gamme de stratégies disponibles.
L'Options Strategy Finder peut lister et classer les spreads qui s'alignent sur vos attentes de marché en utilisant un ratio rendement/risque (reward-to-risk ratio). Cette métrique représente le gain attendu par rapport au risque maximal, où le risque maximal est estimé comme le drawdown historique sur l'horizon de trading pour un instrument spécifique, mesuré à un niveau de confiance de 99 %.
Vue de l'Options Strategy Finder
Lorsque vous ouvrez l'onglet Options Strategy Finder pour la première fois, un instrument par défaut est sélectionné. Vous verrez un tableau affichant les stratégies d'options pour le mois suivant, basées sur une variation de prix attendue de +5 % à +10 %.
Les stratégies sont triées par ratio rendement/risque dans l'ordre décroissant (de la meilleure à la moins bonne). Vous pouvez modifier le tri à tout moment. De plus, vous pouvez examiner le gain attendu (calculé à partir de la fonction de profit), le risque maximal (probabilité de 1 %) et d'autres indicateurs clés.
Tout comme pour l'Options Chain (chaîne d'options), vous pouvez cliquer sur n'importe quelle ligne pour examiner les indicateurs plus en détail et lancer le constructeur de stratégie (builder).
Prédiction et filtres
Pour trouver votre stratégie, vous devez d'abord sélectionner des filtres. Deux sont toujours obligatoires, tandis que les autres sont facultatifs. L'utilisation des filtres facultatifs permet d'affiner les résultats pour plus de précision.
Les deux paramètres obligatoires:
- La fourchette de prix prévue de l'instrument sous-jacent
- L'horizon temporel (délai) dans lequel vous prévoyez que cette fourchette sera atteinte
Le filtre des types de stratégies vous permet d'inclure uniquement vos stratégies préférées. Par exemple, des stratégies de base (calls et puts) ainsi que des stratégies plus sophistiquées telles que les iron condors et les butterflies.
Pour limiter la distance entre les prix d'exercice (strikes) dans une stratégie, ajustez le filtre Spread width (largeur du spread) et choisissez une largeur appropriée, mesurée en nombre de strikes. Ce filtre s'applique instantanément à toutes les stratégies d'options utilisant le paramètre de largeur.
La symétrie ne s'applique qu'aux stratégies à quatre pattes (four-leg strategies). Une stratégie est considérée comme symétrique si la distance (en nombre de strikes) entre les strikes extérieurs et leurs voisins intérieurs est égale des deux côtés.
Vous pouvez appliquer plusieurs filtres simultanément ou utiliser uniquement ceux qui sont pertinents.
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