Idées de trading détaillées

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Je vends mes positions s&p500, krach en approche ? Comme vous le savez, si vous avez suivi mes analyses sur le S&P 500 depuis ces derniers mois/années, je m’attends à une récession et, plus précisément, à un krach sur les marchés. Je vous passe toute l’analyse fondamentale qui explique pourquoi je suis short sur le $ et sur les marchés US, mais voici la conclusion. Ces dernières années, le marché a été porté par le secteur de l’IA. Le narratif, les investissements et les bénéfices des entreprises qui y sont liés ont tout simplement été phénoménaux. Mais voilà, avec l’augmentation brutale des taux d’intérêt en 2022, l’économie doit tôt ou tard en subir les conséquences. (Pressions sur le développement des entreprises, pressions inflationnistes multifactorielles, etc.) Tout cela a des conséquences sur les ménages US qui, comme les chiffres nous l’ont montré, commencent à montrer des signes d’épuisement. (Consommation, confiance des consommateurs, épargne disponible, endettement) sont à des niveaux critiques. On pourrait penser que le narratif de l’IA à l’international continuera de driver le marché à la hausse. Mais si on sépare correctement le S&P 500 en 2 autres actifs : 1. S&P 500 Value (uniquement les actions dites « value ») 2. Un ETF répliquant le marché de l’IA On s’aperçoit rapidement que ce qui drive les marchés depuis plusieurs mois n’est pas l’IA, mais les entreprises de valeur. Hors, avec des ménages épuisés, ce secteur « value » ne pourra plus soutenir le marché comme il l’a fait. On retrouve des MMF qui ont explosé, le rendement des Bills qui a donc chuté. Les investisseurs cherchant la sécurité. Le S&P 500 va entrer (sur mon niveau d’alerte) dans une phase baissière. C’est un niveau à partir duquel je liquiderai toutes mes positions sur l’indice pour racheter plus bas. Peut-être est-ce le début de ce fameux krach ? :) Si vous voulez une analyse plus approfondie, je peux la faire. Indiquez-le dans les commentaires.

par T4vder_smrt

S&P 500 valorisation, top final encore devant nous ?Alors que les « permabear » attendent chaque semaine et depuis des mois (voir des années pour certains cas extrêmes) un krack boursier de 50% à l’image des années 2001 et 2008, l’indice S&P 500 quant à lui continue de développer sa tendance haussière de fond. Il a été en mesure ce début de mois d’août d’inscrire à nouveau un record historique en dépassant les 7650 points sur le contrat future S&P 500. Notez que le mini contrat future S&P500 est le contrat à terme le plus tradé du monde en termes de volume de transaction. En fait, c’est une mauvaise approche de chercher à mettre les analystes financiers et autres prévisionnistes de marché dans l’une de ces deux catégories : « permabear » VS « permabull ». Le graphique ci-dessous expose les bougies japonaises journalières du contrat future S&P 500. Le S&P 500 a inscrit un nouveau record historique ce début de mois d’août. Appartenir à l’une de ces deux catégories signifie avoir un « biais » sur le marché et avoir un biais fait que l’on peut s’écarter trop fortement des facteurs fondamentaux et techniques qui sont la source de la tendance de fond du marché. Mieux vaut alors avoir une approche réaliste, pragmatique et méthodologique. Je vais vous donner un exemple : l’indice S&P 500 a donc fait un nouveau record historique de début de mois d’août. Le « permabear » va vous dire que le krack boursier est encore plus proche que jamais (discours qu’il tient depuis des années). Le permabull peut être satisfait car il gagne de l’argent dans le sens de la tendance haussière de fond, mais il peut aussi avoir tendance à manquer de réalisme dans ses objectifs de cours. Le réaliste & méthodologique quant à lui va déterminer ses objectifs en s’appuyant sur des critères fondamentaux et techniques. Jusqu’à quel prix le S&P 500 pourrait monter ces prochains mois (attention, il y aura toujours des corrections à court terme) si le marché revient simplement à son record de valorisation boursière ? Nous pouvons répondre à cette question à l’aide du P/E de Shiller et du P/E forward. Le P/E de Shiller actuel est de 41, le record (année 1999) est à 43, soit encore 5% de potentiel de hausse pour le S&P 500. Le P/E forward est actuellement à 20, le record est à 23, soit encore 15% de potentiel de hausse pour le S&P 500. Voilà une réponse ni permabull, ni permabear, juste pragmatique. Le graphique ci-dessous expose deux versions du P/E de Shiller pour la valorisation de l’indice S&P500. La version classique en haut et une version normalisée en Z-score en bas. Dans les deux cas de figure, le potentiel haussier est de rejoindre le record du mois de décembre 1999. Le graphique ci-dessous représente la valorisation de l’indice S&P 500 selon le P/E forward, soit le prix du marché par rapport aux anticipations de profit. Le P/E forward est actuellement de 20, le record historique est à 23, soit 15% de potentiel haussier pour l’indice S&P500. AVERTISSEMENT GÉNÉRAL : Ce contenu s'adresse aux personnes familières avec les marchés financiers et les instruments financiers, et est fourni à titre informatif uniquement. L'idée présentée (y compris les commentaires de marché, données de marché et observations) ne constitue pas un produit de recherche de la part d'un département de recherche de Swissquote ou de ses affiliés. Ce matériel vise à mettre en lumière les mouvements du marché et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique ou fiscal. Si vous êtes un investisseur particulier ou si vous manquez d’expérience dans le trading de produits financiers complexes, il est recommandé de consulter un conseiller agréé avant toute décision financière. Ce contenu n’a pas pour objectif de manipuler le marché ni d’encourager un comportement financier spécifique. Swissquote ne garantit en aucun cas la qualité, l’exactitude, l’exhaustivité ou l’absence de violation de ce contenu. Les opinions exprimées sont celles du consultant et sont fournies à des fins éducatives uniquement. Toute information liée à un produit ou un marché ne doit pas être interprétée comme une recommandation d'une stratégie d’investissement ou d’une transaction. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Swissquote, ses employés et représentants ne sauraient en aucun cas être tenus responsables de tout dommage ou perte, directe ou indirecte, résultant de décisions prises sur la base de ce contenu. L'utilisation de marques ou de noms commerciaux de tiers est uniquement à titre informatif et n’implique aucune approbation de la part de Swissquote, ni que le propriétaire de la marque a autorisé Swissquote à promouvoir ses produits ou services. Swissquote est la marque commerciale regroupant les activités de Swissquote Bank Ltd (Suisse) régulée par la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited régulée par la CySEC (Chypre), Swissquote Bank Europe SA (Luxembourg) régulée par la CSSF, Swissquote Ltd (Royaume-Uni) régulée par la FCA, Swissquote Financial Services (Malte) Ltd régulée par la MFSA, Swissquote MEA Ltd (Émirats arabes unis) régulée par la DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapour) régulée par la MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) licenciée par la SFC, et Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisée par la FSCA. Les produits et services de Swissquote sont destinés uniquement aux personnes autorisées à les recevoir conformément au droit local. Tout investissement comporte un risque. Le risque de perte en tradant ou en détenant des instruments financiers peut être important. La valeur des instruments financiers, y compris mais sans s’y limiter, actions, obligations, cryptomonnaies et autres actifs, peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Il existe un risque important de perte financière lors de l'achat, de la vente, du staking ou de l'investissement dans ces instruments. SQBE ne recommande aucun investissement, transaction ou stratégie en particulier. Les CFD sont des instruments complexes comportant un risque élevé de perte rapide en raison de l'effet de levier. La grande majorité des comptes de clients de détail subissent des pertes en capital lors du trading de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perte. Les actifs numériques ne sont pas régulés dans la plupart des pays et les règles de protection des consommateurs peuvent ne pas s’appliquer. En tant qu'investissements hautement volatils et spéculatifs, ils ne conviennent pas aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque. Assurez-vous de bien comprendre chaque actif numérique avant de trader. Les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme une monnaie légale dans certaines juridictions et sont soumises à des incertitudes réglementaires. L'utilisation de systèmes basés sur Internet peut entraîner des risques importants, notamment, mais sans s’y limiter, la fraude, les cyberattaques, les pannes de réseau et de communication, ainsi que le vol d’identité et les attaques de phishing liées aux crypto-actifs.

SP500 - ralentissement du rallye ? Nouvelle forme harmonique Butterfly sur le graphique du SP500 en M30 signalant un potentiel mouvement baissier . Contexte technique : Pattern harmonique Butterfly Prix ( point D) qui réagit à la zone 127.2 de la jambe XA RSI ( 14) en surachat Entrées possibles : M15,M30, H1 si le rsi sort de la zone de surachat en brisant sa ligne 70 et le prix casse la base line par dessus (ligne jaune). Sorties : TP1 : point B TP2 : support / résistance TP3 : point D Voir lignes bleues SL: point D Voir ligne rouge Attention : Aucune pattern harmonique n'est fiable à 100% . La zone de retournement peut être situé à d'autres niveaux . Toujours compléter la stratégie avec d'autres indicateurs techniques . N'hésiter pas à dire ce que vous en penser . A suivre !!! fr.tradingview.com

par Tadernonymous

Les US midterms pourraient tout bouleverser Parmi les thèmes d’inquiétude fondamentale de fin d’année pour le marché actions se trouve naturellement la politique monétaire à venir de la Réserve fédérale des Etats-Unis (Fed). La situation géopolitique, le prix du pétrole, le prix du gallon, les résultats des entreprises, la tendance du secteur de la technologie, autant de facteurs fondamentaux qui vont créer la tendance de fin d’année de l’indice S&P 500. Mais cette liste contient un oubli. Cet oubli est un oubli de taille et il est d’ordre politique avec un impact potentiel global-macro : il s’agit des élections de mi-mandat aux Etats-Unis qui auront lieu le mardi 3 novembre prochain. Dans ces élections de mi-mandat, une grande partie du Congrès des Etats-Unis est renouvelée : un tiers des sièges de sénateurs et la totalité des sièges de la Chambre des Représentants US. Actuellement, les Républicains de Trump ont la majorité dans les deux chambres du Congrès des Etats-Unis. Mais la situation pourrait changer à partir du mardi 3 novembre, avec un impact potentiellement décisif sur l’économie US via la capacité du gouvernement Trump à continuer de mener sa politique économique et géopolitique. Par conséquent, le marché actions US sera aussi fortement impacté par les résultats de cette élection. Explications. Le tableau ci-dessous préparé par Vincent Ganne pour Swissquote représente la situation actuelle au Congrès des Etats-Unis (Sénat + Chambre des Représentants). Si les Républicains conservent leur majorité à la Chambre des représentants et au Sénat, Donald Trump disposera d'une plus grande liberté pour poursuivre son programme. Cela signifie notamment la possibilité de prolonger les baisses d'impôts, de maintenir une politique budgétaire favorable à la croissance, de poursuivre la dérégulation de certains secteurs économiques et de continuer à faire avancer les textes favorables aux marchés financiers, notamment dans les domaines de l'énergie et des actifs numériques. En revanche, si les Démocrates reprennent le contrôle d'une ou des deux chambres, la situation pourrait rapidement se compliquer. Le Congrès dispose d'un pouvoir essentiel sur l'adoption des lois, le vote du budget et la validation de nombreuses initiatives de l'exécutif. Une majorité d'opposition pourrait donc ralentir, voire bloquer, une partie importante de l'agenda économique de la Maison-Blanche. Historiquement, les marchés apprécient la visibilité politique et réagissent souvent aux changements d'équilibre des pouvoirs à Washington. Au-delà du simple résultat électoral, c'est surtout la capacité du président à mettre en œuvre son programme qui sera évaluée par les opérateurs. À quelques mois de la fin de l'année, les élections de mi-mandat pourraient ainsi devenir l'un des principaux catalyseurs de la tendance boursière, au même titre que les décisions de la Fed ou les résultats des grandes entreprises américaines. Les données ci-dessous présentent les anticipations actuelles quant aux résultats à venir des élections de mi-mandat US du mardi 3 novembre prochain. Les Démocrates pourraient obtenir la majorité à la Chambre des Représentants et les Républicains conserver la majorité au Sénat des Etats-Unis. Si le Sénat conserve une majorité républicaine, alors le gouvernement Trump conservera encore beaucoup de pouvoirs. AVERTISSEMENT GÉNÉRAL : Ce contenu s'adresse aux personnes familières avec les marchés financiers et les instruments financiers, et est fourni à titre informatif uniquement. L'idée présentée (y compris les commentaires de marché, données de marché et observations) ne constitue pas un produit de recherche de la part d'un département de recherche de Swissquote ou de ses affiliés. Ce matériel vise à mettre en lumière les mouvements du marché et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique ou fiscal. Si vous êtes un investisseur particulier ou si vous manquez d’expérience dans le trading de produits financiers complexes, il est recommandé de consulter un conseiller agréé avant toute décision financière. Ce contenu n’a pas pour objectif de manipuler le marché ni d’encourager un comportement financier spécifique. Swissquote ne garantit en aucun cas la qualité, l’exactitude, l’exhaustivité ou l’absence de violation de ce contenu. Les opinions exprimées sont celles du consultant et sont fournies à des fins éducatives uniquement. Toute information liée à un produit ou un marché ne doit pas être interprétée comme une recommandation d'une stratégie d’investissement ou d’une transaction. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Swissquote, ses employés et représentants ne sauraient en aucun cas être tenus responsables de tout dommage ou perte, directe ou indirecte, résultant de décisions prises sur la base de ce contenu. L'utilisation de marques ou de noms commerciaux de tiers est uniquement à titre informatif et n’implique aucune approbation de la part de Swissquote, ni que le propriétaire de la marque a autorisé Swissquote à promouvoir ses produits ou services. Swissquote est la marque commerciale regroupant les activités de Swissquote Bank Ltd (Suisse) régulée par la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited régulée par la CySEC (Chypre), Swissquote Bank Europe SA (Luxembourg) régulée par la CSSF, Swissquote Ltd (Royaume-Uni) régulée par la FCA, Swissquote Financial Services (Malte) Ltd régulée par la MFSA, Swissquote MEA Ltd (Émirats arabes unis) régulée par la DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapour) régulée par la MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) licenciée par la SFC, et Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisée par la FSCA. Les produits et services de Swissquote sont destinés uniquement aux personnes autorisées à les recevoir conformément au droit local. Tout investissement comporte un risque. Le risque de perte en tradant ou en détenant des instruments financiers peut être important. La valeur des instruments financiers, y compris mais sans s’y limiter, actions, obligations, cryptomonnaies et autres actifs, peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Il existe un risque important de perte financière lors de l'achat, de la vente, du staking ou de l'investissement dans ces instruments. SQBE ne recommande aucun investissement, transaction ou stratégie en particulier. Les CFD sont des instruments complexes comportant un risque élevé de perte rapide en raison de l'effet de levier. La grande majorité des comptes de clients de détail subissent des pertes en capital lors du trading de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perte. Les actifs numériques ne sont pas régulés dans la plupart des pays et les règles de protection des consommateurs peuvent ne pas s’appliquer. En tant qu'investissements hautement volatils et spéculatifs, ils ne conviennent pas aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque. Assurez-vous de bien comprendre chaque actif numérique avant de trader. Les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme une monnaie légale dans certaines juridictions et sont soumises à des incertitudes réglementaires. L'utilisation de systèmes basés sur Internet peut entraîner des risques importants, notamment, mais sans s’y limiter, la fraude, les cyberattaques, les pannes de réseau et de communication, ainsi que le vol d’identité et les attaques de phishing liées aux crypto-actifs.

S&P 500 CAPE RATIO, attention!De nombreux investisseurs s’inquiètent de la tendance de fond de l’indice S&P 500, celle qui se développe depuis la fin de l’année 2022 et qui est une ferme tendance haussière. Une ferme tendance haussière, c’est quoi ? C’est une dynamique de marché qui alterne entre des poussées haussières (parfois verticales) et des phases de correction dont l’horizon de temps ne dépasse pas le court terme (quelques séances, parfois quelques semaines). Mais in fine, après la correction court terme, la tendance de fond haussière reprend à chaque fois ses droits. « Une tendance se relance plusieurs fois mais ne se retourne qu’une fois ». C’est moi, Vincent Ganne, qui a créé cette expression et elle signifie que tant que les fondamentaux sont porteurs, une tendance de fond haussière finira toujours par repartir. (Suivez le compte Swissquote sur TradingView pour lire chaque jour mes analyses de marché). MAIS attention car viendra le moment où le marché actions sera beaucoup trop cher, et même si les fondamentaux prospectifs sont excellents, un marché trop cher en termes de valorisation peut se retourner à la baisse pendant plusieurs mois. Souvenez-vous par exemple du dernier marché baissier de l’année 2022. Parmi tous les baromètres de valorisation, un des plus suivis par les traders institutionnels est proche de rejoindre son record historique. Et ce record historique (qui date de l’année 1999) pourrait agir en résistance et bloquer la tendance haussière de fond. Ce baromètre de valorisation est le P/E de Shiller ou CAPE Ratio. Que mesure-t-il ? Les courbes ci-dessous sont la représentation du P/E de Shiller du S&P 500, en version classique (en haut) et en version normalisée (en bas). Le CAPE Ratio (Cyclically Adjusted Price-to-Earnings) compare le niveau du S&P 500 à la moyenne des bénéfices des entreprises des dix dernières années, corrigés de l’inflation. Contrairement au PER traditionnel, il lisse les fluctuations du cycle économique et permet d'obtenir une vision de long terme de la valorisation du marché américain. Historiquement, lorsque le CAPE Ratio atteint des niveaux extrêmes, les rendements boursiers des années suivantes ont tendance à être moins favorables. Cela ne signifie pas qu'un krach est imminent, mais simplement que le potentiel de hausse devient progressivement plus limité tandis que le risque d'une correction profonde augmente. Aujourd'hui, le CAPE Ratio évolue à proximité de son sommet historique de la bulle internet de 1999-2000. En parallèle, son Z-Score normalisé, qui mesure l'écart de la valorisation par rapport à sa moyenne historique, se rapproche lui aussi d'une zone d'excès rarement observée depuis cinquante ans. Il ne s'agit donc pas d'un signal de vente à lui seul. Les marchés peuvent rester durablement surévalués lorsque les bénéfices progressent, que la liquidité demeure abondante et que les investisseurs continuent de privilégier les actions. En revanche, cette situation constitue un avertissement : au moindre ralentissement économique, à une déception sur les bénéfices ou à un choc de politique monétaire, la marge de sécurité devient très faible. AVERTISSEMENT GÉNÉRAL : Ce contenu s'adresse aux personnes familières avec les marchés financiers et les instruments financiers, et est fourni à titre informatif uniquement. L'idée présentée (y compris les commentaires de marché, données de marché et observations) ne constitue pas un produit de recherche de la part d'un département de recherche de Swissquote ou de ses affiliés. Ce matériel vise à mettre en lumière les mouvements du marché et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique ou fiscal. Si vous êtes un investisseur particulier ou si vous manquez d’expérience dans le trading de produits financiers complexes, il est recommandé de consulter un conseiller agréé avant toute décision financière. Ce contenu n’a pas pour objectif de manipuler le marché ni d’encourager un comportement financier spécifique. Swissquote ne garantit en aucun cas la qualité, l’exactitude, l’exhaustivité ou l’absence de violation de ce contenu. Les opinions exprimées sont celles du consultant et sont fournies à des fins éducatives uniquement. Toute information liée à un produit ou un marché ne doit pas être interprétée comme une recommandation d'une stratégie d’investissement ou d’une transaction. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Swissquote, ses employés et représentants ne sauraient en aucun cas être tenus responsables de tout dommage ou perte, directe ou indirecte, résultant de décisions prises sur la base de ce contenu. L'utilisation de marques ou de noms commerciaux de tiers est uniquement à titre informatif et n’implique aucune approbation de la part de Swissquote, ni que le propriétaire de la marque a autorisé Swissquote à promouvoir ses produits ou services. Swissquote est la marque commerciale regroupant les activités de Swissquote Bank Ltd (Suisse) régulée par la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited régulée par la CySEC (Chypre), Swissquote Bank Europe SA (Luxembourg) régulée par la CSSF, Swissquote Ltd (Royaume-Uni) régulée par la FCA, Swissquote Financial Services (Malte) Ltd régulée par la MFSA, Swissquote MEA Ltd (Émirats arabes unis) régulée par la DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapour) régulée par la MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) licenciée par la SFC, et Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisée par la FSCA. Les produits et services de Swissquote sont destinés uniquement aux personnes autorisées à les recevoir conformément au droit local. Tout investissement comporte un risque. Le risque de perte en tradant ou en détenant des instruments financiers peut être important. La valeur des instruments financiers, y compris mais sans s’y limiter, actions, obligations, cryptomonnaies et autres actifs, peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Il existe un risque important de perte financière lors de l'achat, de la vente, du staking ou de l'investissement dans ces instruments. SQBE ne recommande aucun investissement, transaction ou stratégie en particulier. Les CFD sont des instruments complexes comportant un risque élevé de perte rapide en raison de l'effet de levier. La grande majorité des comptes de clients de détail subissent des pertes en capital lors du trading de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perte. Les actifs numériques ne sont pas régulés dans la plupart des pays et les règles de protection des consommateurs peuvent ne pas s’appliquer. En tant qu'investissements hautement volatils et spéculatifs, ils ne conviennent pas aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque. Assurez-vous de bien comprendre chaque actif numérique avant de trader. Les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme une monnaie légale dans certaines juridictions et sont soumises à des incertitudes réglementaires. L'utilisation de systèmes basés sur Internet peut entraîner des risques importants, notamment, mais sans s’y limiter, la fraude, les cyberattaques, les pannes de réseau et de communication, ainsi que le vol d’identité et les attaques de phishing liées aux crypto-actifs.

Attention, le pourcentage de cash institutionnel est sous 4% !Alors que le S&P 500 est proche de son record historique, la Fed dévoile cette semaine une nouvelle décision de politique monétaire et les stars de la tech US vont publier leurs résultats trimestriels. La semaine passée, je vous ai montré le signal technique à absolument éviter pour ne pas entrer dans une phase de correction profonde du secteur des semi-conducteurs. Le graphique ci-dessous vous dirige vers cette analyse. Un bon analyste de marché doit avant tout suivre la tendance et la tendance de fond du S&P 500 est haussière. Par conséquent, chaque phase de correction court terme (plusieurs séances, parfois quelques semaines tout au plus) sont des opportunités pour se placer ou se renforcer dans le sens de la tendance. Mais, comme dans tout cycle de long terme, il arrive un moment où des signaux d’alerte techniques sont donnés et ces signaux peuvent avertir à un stade précoce d’un retournement du marché sur le moyen terme. Parmi ces signaux à suivre, il y a le pourcentage de cash détenu par les gérants institutionnels. Pour simplifier, les gérants d’actifs détiennent soit du cash, soit des actions, soit des obligations. Historiquement, à chaque fois que le pourcentage de cash est tombé sous 4%, cela était une alerte de surachat massif du marché actions. C'est précisément ce que montre la dernière enquête mensuelle de Bank of America auprès des grands gérants internationaux : le niveau moyen de liquidités est tombé à seulement 3,6 % des actifs sous gestion, contre 4,1 % le mois précédent. Un tel niveau n'avait plus été observé depuis 2021. En pratique, cela signifie que les investisseurs institutionnels sont déjà très largement investis en actions. Lorsque les réserves de liquidités deviennent aussi faibles, leur capacité à alimenter une nouvelle vague d'achats se réduit fortement, tandis que le moindre élément décevant peut déclencher des prises de bénéfices. L'histoire montre toutefois qu'un passage sous le seuil des 4 % ne marque pas systématiquement le sommet du marché. Ce signal indique avant tout que le niveau d'optimisme est devenu extrême et que le rapport rendement/risque se dégrade progressivement. En 2000 comme en 2021, il avait précédé une phase de faibles performances, mais avec un décalage de plusieurs semaines, voire plusieurs mois. Ce n'est donc pas un signal de vente immédiat, mais plutôt une invitation à renforcer la discipline de gestion du risque. Dans les prochains jours, la réaction du marché à la Fed ainsi qu'aux résultats des géants technologiques sera déterminante. Si les bonnes nouvelles ne suffisent plus à faire progresser les indices, alors cette faiblesse du niveau de cash pourrait devenir un avertissement à ne surtout pas négliger. Le graphique ci-dessous illustre l’évolution de la part du cash chez les gérants institutionnels. Les données viennent de la BofA FMS et la part du cash est actuellement à 3,6% du total des actifs institutionnels, sous 4% c’est une zone d’alerte pour le marché actions. AVERTISSEMENT GÉNÉRAL : Ce contenu s'adresse aux personnes familières avec les marchés financiers et les instruments financiers, et est fourni à titre informatif uniquement. L'idée présentée (y compris les commentaires de marché, données de marché et observations) ne constitue pas un produit de recherche de la part d'un département de recherche de Swissquote ou de ses affiliés. Ce matériel vise à mettre en lumière les mouvements du marché et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique ou fiscal. Si vous êtes un investisseur particulier ou si vous manquez d’expérience dans le trading de produits financiers complexes, il est recommandé de consulter un conseiller agréé avant toute décision financière. Ce contenu n’a pas pour objectif de manipuler le marché ni d’encourager un comportement financier spécifique. Swissquote ne garantit en aucun cas la qualité, l’exactitude, l’exhaustivité ou l’absence de violation de ce contenu. Les opinions exprimées sont celles du consultant et sont fournies à des fins éducatives uniquement. Toute information liée à un produit ou un marché ne doit pas être interprétée comme une recommandation d'une stratégie d’investissement ou d’une transaction. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Swissquote, ses employés et représentants ne sauraient en aucun cas être tenus responsables de tout dommage ou perte, directe ou indirecte, résultant de décisions prises sur la base de ce contenu. L'utilisation de marques ou de noms commerciaux de tiers est uniquement à titre informatif et n’implique aucune approbation de la part de Swissquote, ni que le propriétaire de la marque a autorisé Swissquote à promouvoir ses produits ou services. Swissquote est la marque commerciale regroupant les activités de Swissquote Bank Ltd (Suisse) régulée par la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited régulée par la CySEC (Chypre), Swissquote Bank Europe SA (Luxembourg) régulée par la CSSF, Swissquote Ltd (Royaume-Uni) régulée par la FCA, Swissquote Financial Services (Malte) Ltd régulée par la MFSA, Swissquote MEA Ltd (Émirats arabes unis) régulée par la DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapour) régulée par la MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) licenciée par la SFC, et Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisée par la FSCA. Les produits et services de Swissquote sont destinés uniquement aux personnes autorisées à les recevoir conformément au droit local. Tout investissement comporte un risque. Le risque de perte en tradant ou en détenant des instruments financiers peut être important. La valeur des instruments financiers, y compris mais sans s’y limiter, actions, obligations, cryptomonnaies et autres actifs, peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Il existe un risque important de perte financière lors de l'achat, de la vente, du staking ou de l'investissement dans ces instruments. SQBE ne recommande aucun investissement, transaction ou stratégie en particulier. Les CFD sont des instruments complexes comportant un risque élevé de perte rapide en raison de l'effet de levier. La grande majorité des comptes de clients de détail subissent des pertes en capital lors du trading de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perte. Les actifs numériques ne sont pas régulés dans la plupart des pays et les règles de protection des consommateurs peuvent ne pas s’appliquer. En tant qu'investissements hautement volatils et spéculatifs, ils ne conviennent pas aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque. Assurez-vous de bien comprendre chaque actif numérique avant de trader. Les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme une monnaie légale dans certaines juridictions et sont soumises à des incertitudes réglementaires. L'utilisation de systèmes basés sur Internet peut entraîner des risques importants, notamment, mais sans s’y limiter, la fraude, les cyberattaques, les pannes de réseau et de communication, ainsi que le vol d’identité et les attaques de phishing liées aux crypto-actifs.

Achèteriez-vous des actions si Jamie Dimon s'en abstenait ?Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase, affirme qu'il n'achèterait pas d'actions sur l'ensemble du marché boursier aux valorisations actuelles. Pourquoi ? M. Dimon estime que les investisseurs sous-estiment les risques croissants. Il a notamment évoqué les guerres en Ukraine et au Moyen-Orient, les tensions entre les États-Unis et la Chine, ainsi que l'augmentation de la dette publique américaine. Réflexions sur le Royaume-Uni Il a également mis en garde le nouveau Premier ministre britannique contre toute augmentation des impôts sur les banques. « Si j’étais à la tête d’un gouvernement, je ferais preuve d’une grande prudence avant de considérer que pénaliser une entreprise en particulier est une bonne chose pour le pays », a déclaré M. Dimon. Les commentaires de Dimon reflètent sa responsabilité de défendre les actionnaires de JPMorgan contre des politiques susceptibles de réduire leurs rendements. Ils interviennent également à un moment où JPMorgan Chase et plusieurs de ses concurrents ont annoncé des résultats trimestriels exceptionnels, soutenus par la hausse des revenus issus des activités de trading et de banque d’investissement.

par BlackBull Markets

Stop Loss : L'endroit où le plan est mis à l'épreuve En trading, perdre une position n'est pas ce qu'il y a de plus dangereux. Le véritable danger apparaît lorsqu'un trader sait que son scénario initial est invalide, mais refuse de clôturer sa position simplement parce qu'il ne veut pas accepter une perte. Le stop loss n'est pas seulement un niveau de prix destiné à limiter les pertes. C'est la frontière qui détermine si l'idée de trading reste valable ou non. Avant d'entrer en position, si vous avez clairement défini votre point d'entrée, votre niveau de risque et les conditions d'invalidation, alors le fait que le prix atteigne votre stop loss signifie simplement que le marché n'a pas confirmé votre scénario. Il s'agit d'une perte maîtrisée, et non d'un échec personnel. Les erreurs commencent lorsque le trader déplace son stop loss sous l'effet de ses émotions. Lorsque le marché évolue contre lui, il se persuade qu'il ne s'agit que d'une simple « chasse aux stops », que le prix finira par revenir ou qu'il faut simplement laisser plus de temps à la position. Pourtant, en l'absence de nouvelles données techniques, déplacer un stop loss ne constitue pas un ajustement stratégique : c'est une réaction dictée par la peur. Un stop loss placé au bon endroit permet de protéger le capital et de conserver une vision objective du marché. À l'inverse, élargir continuellement son stop loss peut transformer une petite perte en un problème bien plus important. Lorsque le risque dépasse ce qui était prévu dans le plan initial, le trader ne suit plus son système ; il laisse son ego prendre le contrôle de ses décisions. Les traders professionnels savent qu'il est impossible d'éviter toutes les pertes. Ce qu'ils maîtrisent, c'est leur manière de perdre : perdre peu, perdre conformément au plan et rester dans les limites de risque définies à l'avance. Une position clôturée par un stop loss, mais respectant parfaitement le processus, vaut bien mieux qu'une position conservée par simple espoir d'un retournement du marché. Conclusion : Le stop loss n'existe pas pour vous faire perdre de l'argent, mais pour empêcher qu'une mauvaise idée de trading ne provoque des pertes beaucoup plus importantes. Lorsque le marché atteint le niveau d'invalidation, le rôle du trader n'est pas de contester le prix, mais de respecter son plan. En trading, la discipline ne consiste pas à avoir toujours raison, mais à savoir reconnaître ses erreurs au bon moment et à les accepter.

par Ryan-Mitchell

SPX500 H1 : Consolidation sur le support Le SPX500 entre dans une zone de test importante après une forte baisse depuis la résistance située entre 7 560 et 7 580. Auparavant, le prix a échoué à plusieurs reprises à franchir cette zone de sommet, ce qui a renforcé la pression vendeuse et entraîné un repli rapide vers 7 450. Cependant, la réaction actuelle autour de ce niveau laisse penser que les acheteurs pourraient revenir sur le marché. Cette zone correspond à un support de court terme qui a déjà favorisé des rebonds, mais les acheteurs ont encore besoin d'un signal de confirmation clair avant qu'une reprise plus marquée puisse se développer. Si une bougie H1 clôture de nouveau au-dessus de 7 480–7 500, le SPX500 pourrait rebondir en direction de 7 565. En revanche, si le support situé entre 7 440 et 7 450 est cassé, la pression vendeuse pourrait s'intensifier et pousser l'indice vers des niveaux de support plus bas. Plan de trading : Entrée : Achat (Buy) si une bougie H1 clôture au-dessus de 7 480–7 500 Stop Loss : Sous 7 440 Take Profit : 7 565

par Ryan-Mitchell

S&P 500, le point haut final est-il encore devant nous ?L’indice S&P 500 continue d’évoluer sur ses records historiques et la situation géopolitique ne l’arrête pas. Alors qu’est-ce qui pourrait arrêter la tendance haussière de fond ? Cela pourrait être, d’ici la fin de l’année, son niveau de valorisation boursière atteint. Je vais m’expliquer dans cette nouvelle analyse sur TradingView. La tendance de fond de l’indice S&P 500 est haussière et les phases de correction ne durent jamais plus de quelques semaines avec de drawdowns contenus entre 10% et 20%. A chaque correction du S&P 500, le mot krach boursier revient chez les pessimistes mais à chaque fois c’est une opportunité pour se placer et la tendance haussière se relance. Cette tendance haussière se relance car les fondamentaux sont solides et les perspectives fondamentales aussi. MAIS soyez-en certains : viendra le moment où le marché actions US aura atteint une valorisation tellement haute qu’un top majeur finira par avoir lieu. Tant que les perspectives de profit (notamment liées à l’IA) sont massives, chaque correction est une opportunité. C’est ce que je vous ai rappelé la semaine dernière dans mon analyse sur le P/E forward du S&P500. Mais en valorisation boursière, il faut avoir une vision équilibrée des choses et donc une bonne option en valorisation est de faire la synthèse entre le P/E forward (le futur anticipé) et le P/E de Shiller (les bénéfices passés des entreprises des 10 dernières années). Le graphique ci-dessous est issu du site Gurufocus et présente la valorisation du S&P 500 selon le P/E de Shiller (ou CAPE ratio). Le P/E de Shiller (ou CAPE ratio) de l’indice S&P 500 est actuellement autour des 40 et le record historique (qui date du mois de décembre 1999) est à 44. Si l’on raisonne par une simple translation/projection, un retour à 44 en terme de CAPE ratio donne un S&P 500 autour des 8000 points. Au-delà d’être un chiffre rond, les 8000 points seront donc à mettre sous très haute surveillance car le S&P 500 sera alors de retour à son record historique en terme de P/E de Shiller et de P/E forward. Il sera alors temps de prendre vos profits, du moins de les sécuriser sérieusement. AVERTISSEMENT GÉNÉRAL : Ce contenu s'adresse aux personnes familières avec les marchés financiers et les instruments financiers, et est fourni à titre informatif uniquement. L'idée présentée (y compris les commentaires de marché, données de marché et observations) ne constitue pas un produit de recherche de la part d'un département de recherche de Swissquote ou de ses affiliés. Ce matériel vise à mettre en lumière les mouvements du marché et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique ou fiscal. Si vous êtes un investisseur particulier ou si vous manquez d’expérience dans le trading de produits financiers complexes, il est recommandé de consulter un conseiller agréé avant toute décision financière. Ce contenu n’a pas pour objectif de manipuler le marché ni d’encourager un comportement financier spécifique. Swissquote ne garantit en aucun cas la qualité, l’exactitude, l’exhaustivité ou l’absence de violation de ce contenu. Les opinions exprimées sont celles du consultant et sont fournies à des fins éducatives uniquement. Toute information liée à un produit ou un marché ne doit pas être interprétée comme une recommandation d'une stratégie d’investissement ou d’une transaction. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Swissquote, ses employés et représentants ne sauraient en aucun cas être tenus responsables de tout dommage ou perte, directe ou indirecte, résultant de décisions prises sur la base de ce contenu. L'utilisation de marques ou de noms commerciaux de tiers est uniquement à titre informatif et n’implique aucune approbation de la part de Swissquote, ni que le propriétaire de la marque a autorisé Swissquote à promouvoir ses produits ou services. Swissquote est la marque commerciale regroupant les activités de Swissquote Bank Ltd (Suisse) régulée par la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited régulée par la CySEC (Chypre), Swissquote Bank Europe SA (Luxembourg) régulée par la CSSF, Swissquote Ltd (Royaume-Uni) régulée par la FCA, Swissquote Financial Services (Malte) Ltd régulée par la MFSA, Swissquote MEA Ltd (Émirats arabes unis) régulée par la DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapour) régulée par la MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) licenciée par la SFC, et Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisée par la FSCA. Les produits et services de Swissquote sont destinés uniquement aux personnes autorisées à les recevoir conformément au droit local. Tout investissement comporte un risque. Le risque de perte en tradant ou en détenant des instruments financiers peut être important. La valeur des instruments financiers, y compris mais sans s’y limiter, actions, obligations, cryptomonnaies et autres actifs, peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Il existe un risque important de perte financière lors de l'achat, de la vente, du staking ou de l'investissement dans ces instruments. SQBE ne recommande aucun investissement, transaction ou stratégie en particulier. Les CFD sont des instruments complexes comportant un risque élevé de perte rapide en raison de l'effet de levier. La grande majorité des comptes de clients de détail subissent des pertes en capital lors du trading de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perte. Les actifs numériques ne sont pas régulés dans la plupart des pays et les règles de protection des consommateurs peuvent ne pas s’appliquer. En tant qu'investissements hautement volatils et spéculatifs, ils ne conviennent pas aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque. Assurez-vous de bien comprendre chaque actif numérique avant de trader. Les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme une monnaie légale dans certaines juridictions et sont soumises à des incertitudes réglementaires. L'utilisation de systèmes basés sur Internet peut entraîner des risques importants, notamment, mais sans s’y limiter, la fraude, les cyberattaques, les pannes de réseau et de communication, ainsi que le vol d’identité et les attaques de phishing liées aux crypto-actifs.

SPX500 H3 : Signal Baissier sous Résistance Le SPX500 montre des signes de faiblesse après avoir été rejeté sur la borne supérieure de son canal haussier. Le cours s'est replié autour de 7 482, ce qui indique que la pression acheteuse à court terme perd du terrain, tandis que la zone des 7 538 continue de jouer un rôle de résistance clé. Si l'indice rebondit pour tester la zone des 7 520–7 538 sans parvenir à la franchir, la pression vendeuse pourrait faire son retour et entraîner le cours vers la zone de support à 7 315. Plan de trading : Entrée (Entry) : Vente (Sell) en cas de rejet sur la zone 7 520–7 538 Stop Loss : Au-dessus de 7 570 Take Profit : 7 315 Bâtissons ensemble une communauté de trading solide !

par Natalie_Hall

Une Bonne Configuration Ne Peut Pas Sauver Un Volume Trop Élevé Une transaction peut être en accord avec la tendance, entrée dans la bonne zone et alignée avec la structure du marché, elle n’en demeure pas moins dangereuse si le trader utilise un volume trop important. C’est l’une des leçons les plus cruciales en matière de gestion des risques, mais c’est aussi celle que beaucoup ont tendance à ignorer. De nombreux traders se focalisent excessivement sur la configuration (le setup) : le point d’entrée est-il idéal ? La bougie de confirmation est-elle claire ? Où placer le stop loss ? Le take profit est-il ambitieux ? Bien que tous ces éléments soient importants, ce ne sont pas eux qui protègent votre capital. Ce qui protège réellement un trader, c’est de savoir exactement combien il peut perdre si son scénario s’avère faux. Aucune configuration ne garantit une victoire à coup sûr. Un support peut céder, une résistance peut maintenir le prix, une actualité économique peut inverser la dynamique et la liquidité peut se déplacer très rapidement. C'est pourquoi le dimensionnement des positions (position sizing) n'est pas un élément secondaire du plan de trading — c'est le bouclier qui empêche une perte normale de se transformer en un désastre pour le compte. Lorsque le volume engagé est trop lourd, la psychologie du trader est immédiatement mise sous pression. Le moindre retracement mineur provoque de l'anxiété, et un stop loss pourtant rationnel devient difficile à accepter. Dès lors, le trader tombe facilement dans des pièges classiques : couper la position trop tôt, déplacer son stop loss, rater les configurations suivantes ou se lancer dans le trading de vengeance après une perte. Les traders professionnels comprennent que le but n'est pas de faire fortune sur un seul trade. L’objectif est de survivre assez longtemps pour que l'avantage statistique du système puisse se concrétiser sur la durée. Une perte normale doit être une perte que vous avez acceptée avant même d'avoir cliqué sur le bouton d'entrée. Si la simple idée que le prix touche votre stop loss vous stresse, c'est que votre volume est trop élevé — peu importe la beauté du setup. Avant chaque transaction, ne vous demandez pas seulement : « Est-ce que cette configuration est bonne ? » Demandez-vous également : « Si ce trade touche mon stop loss, est-ce que je resterai calme et capable de continuer à suivre mon plan ? » Si la réponse est non, réduisez la taille de votre position. Conclusion : En trading, être dans la bonne direction ne suffit pas. Il faut aussi avoir le bon volume, le bon niveau de risque et la discipline nécessaire pour accepter le résultat. Une bonne configuration vous offre une opportunité, mais c'est un position sizing correct qui vous maintient sur le marché assez longtemps pour transformer cette opportunité en un avantage durable.

par Claire_Sinclair

Le S&P 500 n’est pas cher selon le P/E forward La saison des résultats trimestriels du second trimestre 2026 va commencer ce mois de juillet 2026 et c’est à nouveau le secteur de la technologie et le compartiment des semi-conducteurs qui sont très attendus. L’indice S&P 500 évolue toujours à proximité de son record historique et je vous invite à parcourir le tableau ci-dessous pour prendre connaissance du potentiel technique et fondamental d’ici la fin de l’année pour le S&P 500. Cela étant fait, une question se pose à nouveau en ce début de mois de juillet et en amont des résultats trimestriels : le S&P 500 est-il trop cher sur le plan de la valorisation boursière ? Le marché boursier évolue toujours dans l’anticipation, c’est pourquoi le Price Earning forward (P/E forward) est le plus pertinent des multiples de valorisation pour déterminer si le S&P 500 est trop cher ou encore relativement bon marché. Bonne nouvelle : le P/E forward est actuellement sur sa moyenne des 5 dernières années, donc le S&P 500 n’est pas trop cher en lien avec ses bénéfices anticipés. Rappelons ce que représente le P/E forward. Le Price Earning forward mesure le rapport entre le niveau actuel de l’indice et les bénéfices par action attendus au cours des douze prochains mois. Contrairement au P/E traditionnel, qui s’appuie sur les bénéfices passés, le P/E forward reflète les anticipations des analystes et constitue donc un excellent indicateur de la valorisation future du marché. Le graphique ci-dessous (source FactSet) illustre l’évolution du P/E forward de l’indice S&P 500. Malgré ses nouveaux records, le S&P 500 n’est pas cher en rapport avec ses bénéfices anticipés sur les 12 prochains mois. Le P/E forward se situe en effet sur sa moyenne des 5 dernières années et est loin de son record des 23,5. Comme le montre le graphique ci-dessus, le P/E forward du S&P 500 évolue actuellement autour de 20 fois les bénéfices attendus, un niveau quasiment identique à sa moyenne des cinq dernières années. Il reste certes légèrement supérieur à sa moyenne des dix dernières années, située autour de 19 fois, mais cet écart demeure limité et ne traduit pas une situation de surévaluation excessive. Cette lecture est d’autant plus importante que les bénéfices des entreprises américaines continuent d’être révisés favorablement, en particulier dans les secteurs liés à l’intelligence artificielle, aux infrastructures numériques et aux semi-conducteurs. Si les publications trimestrielles confirment ces attentes, la progression des bénéfices pourrait absorber une partie de la hausse récente des cours, maintenant ainsi le P/E forward sur des niveaux raisonnables. En d’autres termes, le marché américain reste exigeant, mais il n’est pas excessivement valorisé au regard de la croissance bénéficiaire anticipée. Les prochaines semaines seront donc déterminantes : des résultats supérieurs aux attentes conforteraient le scénario d’une poursuite de la tendance haussière du S&P 500 jusqu’à la fin de l’année, tandis que des déceptions sur les bénéfices ou les perspectives pourraient entraîner une phase de consolidation, sans pour autant remettre en cause la tendance de fond tant que les anticipations de résultats resteront solides. AVERTISSEMENT GÉNÉRAL : Ce contenu s'adresse aux personnes familières avec les marchés financiers et les instruments financiers, et est fourni à titre informatif uniquement. L'idée présentée (y compris les commentaires de marché, données de marché et observations) ne constitue pas un produit de recherche de la part d'un département de recherche de Swissquote ou de ses affiliés. Ce matériel vise à mettre en lumière les mouvements du marché et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique ou fiscal. Si vous êtes un investisseur particulier ou si vous manquez d’expérience dans le trading de produits financiers complexes, il est recommandé de consulter un conseiller agréé avant toute décision financière. Ce contenu n’a pas pour objectif de manipuler le marché ni d’encourager un comportement financier spécifique. Swissquote ne garantit en aucun cas la qualité, l’exactitude, l’exhaustivité ou l’absence de violation de ce contenu. Les opinions exprimées sont celles du consultant et sont fournies à des fins éducatives uniquement. Toute information liée à un produit ou un marché ne doit pas être interprétée comme une recommandation d'une stratégie d’investissement ou d’une transaction. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Swissquote, ses employés et représentants ne sauraient en aucun cas être tenus responsables de tout dommage ou perte, directe ou indirecte, résultant de décisions prises sur la base de ce contenu. L'utilisation de marques ou de noms commerciaux de tiers est uniquement à titre informatif et n’implique aucune approbation de la part de Swissquote, ni que le propriétaire de la marque a autorisé Swissquote à promouvoir ses produits ou services. Swissquote est la marque commerciale regroupant les activités de Swissquote Bank Ltd (Suisse) régulée par la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited régulée par la CySEC (Chypre), Swissquote Bank Europe SA (Luxembourg) régulée par la CSSF, Swissquote Ltd (Royaume-Uni) régulée par la FCA, Swissquote Financial Services (Malte) Ltd régulée par la MFSA, Swissquote MEA Ltd (Émirats arabes unis) régulée par la DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapour) régulée par la MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) licenciée par la SFC, et Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisée par la FSCA. Les produits et services de Swissquote sont destinés uniquement aux personnes autorisées à les recevoir conformément au droit local. Tout investissement comporte un risque. Le risque de perte en tradant ou en détenant des instruments financiers peut être important. La valeur des instruments financiers, y compris mais sans s’y limiter, actions, obligations, cryptomonnaies et autres actifs, peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Il existe un risque important de perte financière lors de l'achat, de la vente, du staking ou de l'investissement dans ces instruments. SQBE ne recommande aucun investissement, transaction ou stratégie en particulier. Les CFD sont des instruments complexes comportant un risque élevé de perte rapide en raison de l'effet de levier. La grande majorité des comptes de clients de détail subissent des pertes en capital lors du trading de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perte. Les actifs numériques ne sont pas régulés dans la plupart des pays et les règles de protection des consommateurs peuvent ne pas s’appliquer. En tant qu'investissements hautement volatils et spéculatifs, ils ne conviennent pas aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque. Assurez-vous de bien comprendre chaque actif numérique avant de trader. Les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme une monnaie légale dans certaines juridictions et sont soumises à des incertitudes réglementaires. L'utilisation de systèmes basés sur Internet peut entraîner des risques importants, notamment, mais sans s’y limiter, la fraude, les cyberattaques, les pannes de réseau et de communication, ainsi que le vol d’identité et les attaques de phishing liées aux crypto-actifs.

SPX500 H1 : Chasse à la liquidité Le SPX500 (H1) maintient une structure haussière assez claire après avoir rebondi depuis la Demand Zone autour des 7 300. Le point marquant reste la "Liquidity Sweep" (chasse à la liquidité) sous les 7 425, suivie d'une reprise rapide, ce qui prouve que la pression acheteuse est bien présente sur les replis. Actuellement, le prix s'échange autour des 7 517 et se maintient au-dessus de la Previous Supply Zone. Lorsqu'une ancienne zone d'offre ne parvient plus à générer une forte pression vendeuse, elle peut se transformer en nouveau support pour poursuivre la tendance haussière. Si le prix se maintient au-dessus de la zone des 7 480 – 7 500, le SPX500 pourrait étendre sa hausse vers l'objectif des 7 570. Plan de Trading : Point d'entrée (Entry) : Priorité aux Achats (BUY) tant que le prix se maintient au-dessus des 7 480 – 7 500 avec un signal de confirmation haussier. Objectif de cours (Take Profit) : 7 570. Invalidation du scénario : Si le SPX500 clôture en H1 sous les 7 450, la dynamique haussière à court terme s'affaiblira. Cette analyse est partagée à titre indicatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Construisons ensemble une communauté de trading solide !

par Claire_Sinclair

SPX500 — 7/7 LONG : la tendance qui ne "devrait" pas exister 📊 Ce que montre ce scanner : 7 timeframes synchronisés sur le S&P 500 — du 15 minutes au Daily — chacun affichant en temps réel la direction structurelle active. La lecture du moment : 15m ✅ 30m ✅ 1H ✅ 2H ✅ 4H ✅ 8H ✅ 1D ✅ — 7 sur 7 en LONG. Regardez le Daily : après la correction de mars, la reprise est verticale et l'indice évolue en territoire record autour de 7 500 points. Le 8H déroule des vagues d'impulsion d'une propreté remarquable depuis mai. Et les unités courtes viennent tout juste de se réaligner après la consolidation de fin juin — c'est ce réalignement qui complète le 7/7. 🔥 Le paradoxe que presque personne n'assume publiquement : Ce marché monte contre son propre manuel. Jugez plutôt : L'inflation remonte, la Fed menace... et l'indice s'en moque. L'inflation a atteint 4,2% en mai, son plus haut en trois ans, et la crainte de hausses de taux plane. Le nouveau président de la Fed, Kevin Warsh, a lui-même déclaré que "les prix sont trop élevés". Historiquement, ce cocktail écrase les actions. Pas cette fois. La raison ? Un raz-de-marée d'investissement. Le boom des dépenses d'infrastructure IA a littéralement submergé les craintes d'inflation et de taux : les bénéficiaires de ces investissements représentent environ la moitié de la croissance des bénéfices du S&P 500 cette année, et les géants du cloud prévoient à eux seuls 725 milliards de dollars de capex en 2026, en hausse de 77%. Les résultats du premier trimestre ont affiché une croissance des bénéfices de 29%, du jamais-vu depuis 2021. Ce n'est pas de l'euphorie gratuite : c'est du cash-flow qui s'imprime dans les bilans — et dans la structure des prix. Le momentum est historique. Sur le premier semestre, le S&P 500 a gagné 9,6% et le Russell 2000 a signé son meilleur premier semestre depuis 1991. La moyenne mobile 50 jours est au-dessus de la 200 jours depuis un an. La structure ne fait que refléter cette dynamique de fond, timeframe par timeframe. ⚙️ Comment un trader structuré traite ce paradoxe : On ne trade pas son opinion sur la "bulle" — on trade la structure. Tant que les 7 unités de temps pointent dans le même sens, le doute personnel n'est pas un signal. Direction : imposée par le Daily et le 8H — achats uniquement. Timing : les consolidations sur 15m–2H (comme celle de fin juin, visible sur les charts) sont des recharges, pas des retournements... jusqu'à preuve structurelle du contraire. Risque : stop sous la structure du timeframe d'entrée. Sur un marché à des niveaux records et des valorisations tendues, la gestion du risque n'est pas une option, c'est la stratégie. ⚠️ Ce qui pourrait casser le consensus — et il faut le dire honnêtement : Les fragilités sont réelles : une valorisation à 22 fois les bénéfices attendus, un niveau dépassé seulement pendant la bulle internet et le Covid, des prises de profit violentes sur les semi-conducteurs après un premier semestre à +80%, et de nouveaux tarifs douaniers annoncés pour cet été. Même les plus optimistes reconnaissent que la montée brutale du momentum et l'étroitesse du marché sont des signaux de prudence. Chacun de ces risques peut faire basculer les hautes unités de temps. Et c'est exactement le rôle du scanner : on ne prédit pas le sommet, on constate la rupture quand le Daily et le 8H flippent. Ceux qui vendent le sommet depuis 7 000 points ont déjà raté 500 points de tendance. Ceux qui attendent la rupture structurelle n'ont encore rien perdu. 🧠 La leçon : Le marché n'a aucune obligation d'être logique. Il a seulement l'obligation d'être structuré. Votre opinion sur les valorisations, l'IA ou la Fed vaut zéro face à 7 timeframes alignés — dans un sens comme dans l'autre. Le jour où la structure cassera, elle le dira. Pas avant. Pas après. Trader le S&P 500 en 2026, ce n'est pas choisir entre les bulls et les bears. C'est refuser de choisir — et suivre la structure. Pas de prédiction. Pas de promesse. Un processus, une structure, une discipline. Publication à but éducatif. Ceci n'est pas un conseil en investissement.

par Karim_Massoun

Le S&P 500 face à l'indicateur Buffett Tandis que le S&P 500 enchaîne les sommets, l'indicateur de Warren Buffett (le ratio de la capitalisation boursière totale par rapport au PIB américain) vient de se hisser sur des records historiques. Ce signal d'alarme macroéconomique interroge directement la viabilité de la hausse actuelle et met à l'épreuve la résilience de l'indice directeur mondial. L'indicateur Buffett à un niveau record : Une alerte majeure L'indicateur de Buffett — défini par le ratio entre la capitalisation totale des marchés actions américains (l'indice Wilshire 5000) et le Produit Intérieur Brut (PIB) des États-Unis — est considéré par le célèbre investisseur d'Omaha comme « le meilleur outil de mesure unique des valorisations à un instant T ». Historiquement, Buffett prévenait qu'approcher ou franchir la barre des 200 % revenait à « jouer avec le feu ». L'indicateur oscille actuellement à un niveau critique de 215 % à 233 %, selon les dernières données. À titre de comparaison, le marché n'avait atteint « que » 140 % juste avant l'éclatement de la bulle Internet en 2000 et 211 % à la fin de l'année 2021. Nous naviguons donc en territoire inconnu. Le S&P 500 sous tension : Le piège de la concentration Le S&P 500 reflète parfaitement la distorsion mesurée par cet indicateur. Bien qu'il regroupe théoriquement les 500 plus grandes entreprises américaines, sa pondération par la capitalisation boursière crée un biais important : Le poids démesuré des "Mega-Caps" : Les géants technologiques et les acteurs majeurs de l'infrastructure de l'IA (comme Nvidia, Microsoft, Apple ou Alphabet) tirent l'indice vers le haut. La hausse du S&P 500 est extrêmement concentrée sur une poignée de valeurs, tandis que le reste des actions (le S&P 500 Equal Weight, à équipondération) affiche une progression beaucoup plus modeste. La mondialisation des bénéfices : L'une des raisons pour lesquelles le ratio reste si élevé est que les entreprises du S&P 500 génèrent une part considérable de leurs revenus en dehors des frontières américaines. Le dénominateur du ratio (le PIB des États-Unis) ne capture pas cette richesse mondiale, ce qui peut partiellement nuancer l'interprétation pure de l'indicateur. Les scénarios techniques et fondamentaux Face à cette surévaluation historique par rapport à la taille de l'économie réelle, l'indice se trouve à la croisée des chemins : Le scénario du "retour à la moyenne" (Mean Reversion) : Les investisseurs axés sur la valeur constatent que les multiples de valorisation (comme le Shiller PE ratio qui dépasse les 40) sont insoutenables à long terme. Si la Fed maintient une politique restrictive ou si les bénéfices des entreprises commencent à stagner, le S&P 500 pourrait subir une correction majeure pour purger cet excès spéculatif. C'est la raison pour laquelle la holding de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, conserve un niveau de liquidités historiquement élevé. Le soutien des flux institutionnels : Malgré la surévaluation théorique, le S&P 500 bénéficie d'un flux d'achat automatique continu (via la gestion passive et les investissements réguliers dans les ETF). Ce support technique peut maintenir le marché à des niveaux élevés bien plus longtemps que ce que la stricte théorie économique ne le suggère. Conclusion : La patience face à l'exubérance Le S&P 500 va-t-il corriger sous la pression de l'indicateur Buffett ? Si cet outil s'est révélé redoutable pour identifier les sommets de long terme, il n'offre pas un timing précis. Les marchés peuvent rester surévalués sur des périodes prolongées. Toutefois, pour les professionnels et les personnes comprenant les dynamiques de marché, ce record historique invite à une gestion rigoureuse du risque. Entrer massivement sur le S&P 500 à ces niveaux de prix expose à un potentiel de baisse non négligeable si l'économie réelle venait à ralentir. Cette analyse de la stratégie moderne de Warren Buffett met en lumière la façon dont l'investisseur gère son portefeuille d'actions et ses liquidités face aux valorisations actuelles du S&P 500.

SPX500 H1 : Plus qu'un pas avant de tester la résistance Le SPX500 vient de former une série de creux ascendants et s'approche désormais de la forte résistance située entre 7 425 et 7 435. Cette zone a déjà stoppé plusieurs tentatives de hausse, mais le fait que le prix s'en rapproche à plusieurs reprises sans subir de forte pression vendeuse montre que les acheteurs conservent l'avantage. Si la dynamique actuelle se poursuit, un nouveau test de cette résistance devient le scénario le plus probable. Point d'entrée : Privilégier les positions BUY si le prix reste au-dessus de 7 385 ou casse les 7 425 avec une bougie de confirmation. SL : sous 7 360. TP : 7 445. Invalidation : Le scénario haussier sera annulé si le prix passe sous 7 360. Cette analyse reflète uniquement une opinion personnelle. Veuillez prendre vos décisions de trading sur la base de votre propre analyse. Bon trading !

par Henry_wafall

SPX500 H3 : Les acheteurs peuvent-ils créer la surprise ?Ce qui attire l'attention sur ce graphique, c'est que le prix ne forme plus de nouveaux creux malgré son évolution à l'intérieur d'un canal baissier. Au contraire, les acheteurs poussent progressivement le marché vers la borne supérieure du canal. Une cassure de cette ligne de tendance baissière constituerait un premier signal de retour des acheteurs. Dans ce cas, la zone des 7 445 deviendrait le prochain objectif. Point d'entrée : Privilégier les positions BUY après une clôture au-dessus de la borne supérieure du canal ou après un retest réussi de la cassure. SL : sous 7 365. TP : 7 445. Invalidation : Le scénario haussier ne sera plus valable si le prix réintègre le canal puis casse le niveau des 7 365. Cette analyse reflète uniquement une opinion personnelle. Veuillez prendre vos décisions de trading sur la base de votre propre analyse. Bon trading !

SPX500 H2 : Les acheteurs reprennent le contrôle Après une forte correction, le SPX500 a formé un creux de court terme et poursuit une reprise relativement stable. Le prix évolue désormais au-dessus de l'EMA34, tandis que l'EMA89 et la zone de résistance 7 430–7 440 représentent le prochain obstacle. Si cette dynamique se maintient, l'indice pourrait prolonger son rebond jusqu'à cette zone avant de rencontrer une pression vendeuse plus marquée. Point d'entrée : Privilégier les positions BUY si le prix reste au-dessus de 7 385–7 390 et qu'une bougie de confirmation haussière apparaît. SL : sous 7 355. TP : 7 435. Invalidation : Le scénario haussier sera invalidé en cas de clôture sous 7 355. Cette analyse reflète uniquement une opinion personnelle. Veuillez prendre vos décisions de trading sur la base de votre propre analyse. Bon trading !

par Harrington_

SPX500 H1 : Breakout du triangle, les acheteurs agissent ?Après plusieurs phases d'hésitation, le SPX500 a progressivement resserré son évolution dans un triangle ascendant avant de franchir sa borne supérieure. Ce type de cassure traduit souvent un regain d'intérêt des acheteurs. Si le prix parvient à se maintenir au-dessus de cette ancienne résistance, la tendance haussière pourrait se prolonger en direction de la prochaine zone de résistance. Point d'entrée : Privilégier les positions BUY tant que le prix reste au-dessus de la borne supérieure du triangle ou après un retest réussi de cette zone. SL : sous 7 375. TP : 7 470. Invalidation : Le scénario haussier sera invalidé si le prix repasse sous la borne inférieure du triangle et clôture sous 7 375. Cette analyse reflète uniquement une opinion personnelle. Veuillez prendre vos décisions de trading sur la base de votre propre analyse. Bon trading !

SPX500 H2 : Le canal baissier continue de peser sur les cours Le SPX500 montre un retour de la pression vendeuse après que le prix a effectué une prise de liquidité (Liquidity Grab) dans les zones hautes avant d'être rapidement rejeté à la baisse. Auparavant, le marché avait connu une reprise haussière (Bullish Recovery) assez marquée, mais la force acheteuse n'a pas duré, le prix restant bloqué au sein d'un canal baissier (Descending Channel). Actuellement, le SPX500 se négocie autour de 7 336 et évolue toujours dans ce canal baissier à court terme. Cette structure démontre que les vendeurs contrôlent le mouvement principal, d'autant plus que les récents rebonds n'ont pas été assez puissants pour franchir la borne supérieure du canal. Si le prix continue d'être rejeté sous la zone des 7 360 – 7 380, la pression vendeuse pourrait s'intensifier et entraîner le SPX500 vers les 7 280, et potentiellement plus bas vers 7 240. Point d'entrée : Priorité aux positions SHORT (SELL) lorsque le prix rebondit vers la zone 7 360 – 7 380 et qu'un signal de rejet baissier apparaît. Objectifs de profit (Take Profit) : 7 280 – 7 240. Invalidation du scénario : Si le SPX500 clôture clairement au-dessus de 7 400 en H2, la structure baissière à court terme sera affaiblie. Cet article est fourni à titre indicatif uniquement. Prenez toujours vos décisions en fonction de vos propres analyses.

par Claire_Sinclair

SPX500 H1 : Une opportunité de rebond à court terme apparaît ?Le SPX500 en unité de temps H1 montre une réaction plutôt positive après le retour du prix sur la Demand Zone autour de 7 360 – 7 400. Auparavant, l'indice avait été rejeté près de la Rejection Zone à 7 520, entraînant une baisse vers le support actuel. Bien que la pression vendeuse à court terme persiste, le fait que le prix se maintienne continuellement au-dessus de la Demand Zone montre que les acheteurs tentent de défendre cette zone. Si la zone des 7 360 – 7 400 continue d'être préservée, le SPX500 pourrait amorcer un rebond pour tester à nouveau les 7 450, et plus loin la zone des 7 500 – 7 520. Point d'entrée (Entry Focus) : Priorité au BUY tant que le prix se maintient au-dessus des 7 360 – 7 400 et qu'un signal de confirmation haussier apparaît. Objectif de prise de profits (Take Profit) : Zone des 7 500 – 7 520. Invalidation du scénario : Le scénario haussier sera annulé si le SPX500 casse à la baisse et clôture en H1 sous les 7 350. Dans ce cas, la pression vendeuse pourrait s'étendre vers des zones plus basses. Cet article est fourni à titre indicatif. Soyez toujours proactif et tradez selon vos propres analyses. Ensemble, construisons une communauté de trading solide !

par AlexanderStone_

SPX500 H2 : Les vendeurs se trompent-ils ?Après plusieurs séances marquées par une succession de sommets descendants, le SPX500 est finalement revenu sur une zone de support importante autour de 7.365. Ce qui attire l’attention, c’est le net ralentissement de la pression vendeuse à l’approche de ce niveau. D’un point de vue technique, la zone des 7.365 a déjà provoqué de fortes réactions acheteuses à plusieurs reprises. Le prix consolide actuellement juste au-dessus du support, ce qui ouvre la voie à un rebond technique vers 7.410–7.420 si les acheteurs continuent de défendre cette zone. Focus d’entrée : Privilégier les opportunités BUY si le prix reste au-dessus de 7.365 et affiche des signaux de confirmation haussière. Invalidation : Le scénario haussier sera invalidé si le SPX500 clôture sous 7.365. Cette analyse reflète uniquement une opinion personnelle. Veuillez prendre vos décisions de trading selon votre propre analyse.