固執迷信技術分析是策略缺陷

8 mars 2022

股票走勢本質是持幣者與持籌者的博弈產生，應該多揣摩兩者之心，讓自己站在主動的這一方即可。---- 炒股養家

迷信技術分析並將其作為分析市場，獲取交易依據是很多人必經之路，我也如此。為此深入學習了各類技術分析，但是實戰效果並不穩定。接著今日複盤就來說說技術分析的一些常見的坑。
1. 看技術指標金叉買入，死叉賣出。MACD和KDJ是最常見的金叉死叉指標，但是它們都是滯後指標，依據這些指標交易存在一個前提：趨勢必須具備延續性。因為並不是因為金叉出現價格才上漲，死叉出現價格下跌；事實恰恰相反。我也嘗試開發了儘量縮小滯後，甚至可以保持高度同步的替代指標，但是會出現另外一個問題：靈敏度和穩定性的折中。 也就是說消除滯後是以犧牲穩健性為代價的。非常靈敏意味著會產生很多並不是很有效的買賣點。


2. 單一解讀成交量和籌碼峰認為其不可作假。一般情況確實如此，但是對倒買賣做成交量是成交量指標和籌碼峰指標的死穴。正確的理解是量多可以具有多義性，但是量縮是單一且絕對的，因為主力和莊家可以製造天量佈局，但是他們沒法造成地量的假像，或者說地量無法營造騙人的局。

3. 單一從成交量判斷資金流入還是流出。通過陽線陽量認為資金流入是個妄念。因為作為買賣的雙方，除了龍虎榜這種公佈的資訊，是無法通過成交量大而判斷哪一方才是主力的。甲乙兩方成交巨大，甲賣給乙被認為是出貨，乙賣給甲被認為是吃貨往往事與願違。因為你無法判斷甲乙雙方的真正實力和體量。

以上三個例子說了一些技術分析常見的誤區，另外就是技術分析和技術策略獲得市場資金趨勢分析結果往往是片面的，以偏概全是沒法保證在瞬息萬變的市場中保證長盛不衰的。下麵就用一個例子說下90%以上技術指標都不太可能鑒別的個股和走勢：600510 黑牡丹。今日本以為黑牡丹能成功引領數字經濟打開局面，但是情緒極差，最後尾盤竟然被核，市場領頭羊都變得弱勢對於短線資金信心是個打擊。


實際上我是在2月28日，黑牡丹跌停時候建倉的，當時市場環境和盤中反應，我主觀認為黑牡丹會再次轉一致，跌停建倉一點都不慌。換做是技術指標，我想極少有技術指標會顯示在跌停買入的吧，而我就是想用這個案例說明迷信技術指標是策略缺陷，人在交易中仍舊是核心要素。這就像戰爭中，雖然武器先進與否很重要，但是能否獲得勝利還是人之間的博弈。例如沒有人真正做到的時候，大多數人不會相信烏克蘭軍人用肩扛毒刺可以打下俄羅斯四代半的蘇34戰鬥機吧。所以，一個交易策略的成功與否，除了技術分析之外，對於市場環境，情緒的認知，盤中主觀感覺，甚至是精神狀態都是策略執行的重要因素。記得傑西 利弗摩爾曾說過常年從不熬夜，也不飽食就是為了保持良好的交易狀態；日本新生代股神小手川隆同樣深居簡出，他也深受傑西 利弗摩爾 這個習慣的影響，將個人生活習慣融入到策略執行因素去考慮了。所以，既不能迷信技術分析，又不能徹底否認技術分析。將道和術完美結合，和個人交易風格結合，進化出適合自己的交易策略和系統就得跳出狹隘的認知範圍。

說多了，但是黑牡丹案例確實讓我深刻認識不需要技術分析，僅憑市場邏輯也可以獲利。2月28日建倉盤後，我查看龍虎榜，發現章盟主也在跌停了建倉了黑牡丹，這也是我能持續加倉的原因之一。3月1日低開，虧損時候補倉，盤後見大佬也沒出來，著實佩服大佬耐心，上一日持倉1959萬次日回撤-5%依然堅定不移。直到3月4日一線遊資和華泰量化基金大手筆進入，促使黑牡丹形成一個需求區，此後就是兩連板，並在第二板破板。因為換手的充分性，在回調之後我仍舊關注這只股票。


另外就是三胎和中藥被團滅，我是3月7日打板大理藥業，原因是帶量漲停創新高，在我的技術體系中通常也是個突破買點，而且板塊氛圍也很不多，沒想到3月8日直接來了個冰與火，直接被按在跌停板上摩擦了。這個縮量低換手，說明裏面還有大資金被關，他們是進行反核還是倉惶出逃是明天需要關注的點。


複盤時因為黑牡丹破板，其他板塊也確實找不到更值得分析的概念和題材。但是今天鎳金屬的暴漲，引發了錫金屬的模仿，所以明天我會關注下錫金屬龍頭：600711 盛屯礦業；另外000960 錫業股份雖然名字不錯，容易辨識，但是技術形態和盛屯礦業相比還是略遜一籌。