ASELS
Temel Olarak ;
- Şirketin faaliyet alanını sanırım Türkiye de yaşayan herkes biliyordur o yüzden bu kısmı geçiyorum.
-Şirketin 2023/1 bilançosuna göre ( Kıyaslamalar 2022/1 e göredir.) ;
-Bana göre çok ilginç bir finansal tablo açıklanmış.
- Şirket ciddi ithalat yapmakta ve bu ithalatın çokluğuna göre kar açıklamaktadır.
-2022/1 de yaptığı ithalat 8 Milyar Tl iken bu dönem sadece yaklaşık 2 Milyat Tl ithalat yapmış.
-Yani bu şirket sadece 2022/1 deki performansını gösterse bu karın 2-3 katını, eğer enflasyonu ve kur farkını filan katıp yapacağı ithalatın 15-20 milyar TL olması sonucu edeceği karda bu dönem açıklananın 8-10 katı olabilirdi.
( yukarıdaki kar beklentilerini çok kabaca bakkal hesabıyla yaptım örnekleme niteliğinde.)
-Şirket bilançosunda göze çarpan bir durum yok çünkü faaliyetler ciddi düşürülmüş izlenimi vermekte.
-Bu açıklanan karın ve bilançoya yansıyan rakamların tek bir sebebi vardır oda İTHALAT ile KUR ihtiyacını arttırmak yerine bunu minimumda tutup güç tasarrufu moduna geçmektir.
-Şirketin satışlarının çoğu yine yurt içine olmuş ve olmaya devam edecektir. ( bu dönem ve geçmiş dönemlerde ki satışlarına bakarak yazdım).
-Bilanço için rakam yazmadım çünkü kayda değer bir değişim göremedim sadece kısa bir anlatımın bilanço geneli için yeterli olacağını düşündüm.
- Ne zaman kur ile ilgili riskler makro ekonomi boyutunda çözülürse bu şirkette muhtemelen vanayı açıp o zaman ciddi karlar yazıcak görüntüsü vermekte.
-Yukarıda yazdıklarım bilançodan bilgim yettiğince okuyup anlayabildiğim kadarıdır yanlış okumuş yada yorumlamış olabilirim , kendinizin bilançoyu okuması en doğrusu olacaktır.
Teknik olarak ;
-1,2,3,4 numaralı yatay hatları muhtemel güçlü destek seviyeleri olarak görüyorum.
-Fiyat küçük mavi okun altında kalıp standart düşenin altında seyrini sürdürmekte.
- Şirkete yatırım yapmak isterseniz alımları fiyatın yakın olduğu hattı (1-2-3-4) stoploss olarak belirleyip şans verebilirsiniz.
-Kötü senaryoda fiyatların aşağıda bulunan sarı paralelin üst bandına kadar çekilmesi beklenebilir.( şahsi görüşüm oralara gelmesi zor olur ama bu piyasa kimse bilemez)
** İşin aslı bu şirkete teknikten çok makro kur riskini ne seviyede olduğuna bakarak yatırım yapmak bana daha mantıklı geliyor.
- Şirketin faaliyet alanını sanırım Türkiye de yaşayan herkes biliyordur o yüzden bu kısmı geçiyorum.
-Şirketin 2023/1 bilançosuna göre ( Kıyaslamalar 2022/1 e göredir.) ;
-Bana göre çok ilginç bir finansal tablo açıklanmış.
- Şirket ciddi ithalat yapmakta ve bu ithalatın çokluğuna göre kar açıklamaktadır.
-2022/1 de yaptığı ithalat 8 Milyar Tl iken bu dönem sadece yaklaşık 2 Milyat Tl ithalat yapmış.
-Yani bu şirket sadece 2022/1 deki performansını gösterse bu karın 2-3 katını, eğer enflasyonu ve kur farkını filan katıp yapacağı ithalatın 15-20 milyar TL olması sonucu edeceği karda bu dönem açıklananın 8-10 katı olabilirdi.
( yukarıdaki kar beklentilerini çok kabaca bakkal hesabıyla yaptım örnekleme niteliğinde.)
-Şirket bilançosunda göze çarpan bir durum yok çünkü faaliyetler ciddi düşürülmüş izlenimi vermekte.
-Bu açıklanan karın ve bilançoya yansıyan rakamların tek bir sebebi vardır oda İTHALAT ile KUR ihtiyacını arttırmak yerine bunu minimumda tutup güç tasarrufu moduna geçmektir.
-Şirketin satışlarının çoğu yine yurt içine olmuş ve olmaya devam edecektir. ( bu dönem ve geçmiş dönemlerde ki satışlarına bakarak yazdım).
-Bilanço için rakam yazmadım çünkü kayda değer bir değişim göremedim sadece kısa bir anlatımın bilanço geneli için yeterli olacağını düşündüm.
- Ne zaman kur ile ilgili riskler makro ekonomi boyutunda çözülürse bu şirkette muhtemelen vanayı açıp o zaman ciddi karlar yazıcak görüntüsü vermekte.
-Yukarıda yazdıklarım bilançodan bilgim yettiğince okuyup anlayabildiğim kadarıdır yanlış okumuş yada yorumlamış olabilirim , kendinizin bilançoyu okuması en doğrusu olacaktır.
Teknik olarak ;
-1,2,3,4 numaralı yatay hatları muhtemel güçlü destek seviyeleri olarak görüyorum.
-Fiyat küçük mavi okun altında kalıp standart düşenin altında seyrini sürdürmekte.
- Şirkete yatırım yapmak isterseniz alımları fiyatın yakın olduğu hattı (1-2-3-4) stoploss olarak belirleyip şans verebilirsiniz.
-Kötü senaryoda fiyatların aşağıda bulunan sarı paralelin üst bandına kadar çekilmesi beklenebilir.( şahsi görüşüm oralara gelmesi zor olur ama bu piyasa kimse bilemez)
** İşin aslı bu şirkete teknikten çok makro kur riskini ne seviyede olduğuna bakarak yatırım yapmak bana daha mantıklı geliyor.
Clause de non-responsabilité
Les informations et les publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou des recommandations en matière de finance, d'investissement, de trading ou d'autres types de conseils fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.