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Analyse PVT long terme du bitcoin
Mis à jour
Bonjour à tous.
Je vous propose ici une analyse technique du bitcoin basée sur le PVT.
Pour ceux qui ne sont pas familiarisés avec le PVT, je vous encourage à consulter mes précédentes idées.
Le support graphique utilisé correspond à une moyenne des principaux exchanges pondérés par leurs volumes mensuels respectifs. Cela a pour but d'obtenir un valeur du PVT (et dans une moindre mesure du prix) plus juste à la situation globale du marché du bitcoin.
Passons à la description du graphique :
Concernant le graphique du prix, j'ai tracé deux canaux rouge et bleu correspondant aux lignes de résistance et de support majeur du BTC concernant le beark market.
Concernant le graphique du PVT, j'ai tracé un canal vert qui correspond à la zone de support au dessus de la valeur 0 du PVT. Cette zone est extrêmement importante car comme le PVT correspond à la quantité de fiat investi dans le BTC, passer sous la valeur 0 indique sur ce graphique que moins de fiat a été investi dans le BTC que depuis la valeur initiale de l'indicateur (mars 2015 ici pour TV).
Ensuite, j'ai tracé deux zones paraboliques sur le PVT. La première en bleu, représente le support du bull market de 2017. La seconde en rouge, représente la résistance du bear market depuis l'ATH.
Enfin, j'ai tracé des cycles en 5 vagues pour le bull market et le bear market en validant les points à la fois sur le prix et le PVT. On observe bien l'augmentation des pentes montantes pendant le bull market, correspondant à une quantité de plus en plus importante de fomo. On observe également un aplatissement des pentes descendantes pendant le bear market, correspondant à une fuite des spéculateurs, une absence d’intérêt croissante pour le bitcoin et donc une baisse de volatilité.
Passons à l'analyse :
Dans un premier temps, on peut constater que le triangle sur le prix qui a commencé à l'ATH est parfaitement respecté, et la résistance a été validée comme rejetée par la précédente bougie daily.
Si l'on suit le pattern en 5 vagues d'un crack spéculatif, on devrait alors toucher doucement en une vague lente le support, avant d'atteindre une stabilisation durant un temps indéterminé.
Cette analyse sur les prix est confirmée de façon très claire par le PVT, car on observe une décroissance exponentielle de celui-ci, tendant vers une zone proche de 0. Le fait d'observer une tendance exponentielle décroissante est un signe très fort d'une perte d’intérêt naturelle sur le bitcoin. Le fait que l'on revienne à la zone support autour d'un PVT à 0 indique également que le cycle des spéculateur sera purgé depuis la fin de la dernière bulle (celle de 2014), et qu'il ne restera que les investisseurs de long terme.
Ce n'est donc, d'après cette analyse, qu'après juin que l'on pourra commencer à voir le début d'un nouveau cycle bull. Dans tout les cas , un achat de long terme de type "buy and hold" sera tout à fait possible à ce moment là, le prix de long terme se situant probablement autour de 6700.
A mon avis, comme le btc dispose de très nombreux produits dérivés (contrats sur marge, altcoins), à cause de la reprise des alts pendant cette vague 4, il est possible qu'un dépassement baissier arrive autour de 5300-6000 durant la phase 5 du pattern, à cause d'un fomo baissier. Si cela arrive, un achat à long terme sur ce bottom me parait donc extrêmement intéressant.
En conclusion de cette analyse, le pattern en 5 vagues d'un crack spéculatif qui suit un pattern de bulle spéculative est respecté et confirmé par le PVT, on devrait alors voir par la suite un marché baissier pendant 2 mois, avec une perte de plus en plus marquée de volatilité. Je pense cependant qu'à cause des produits dérivés, une dernière phase de purge et de volatilité est possible dans le prochain mois.
Merci de m'avoir lu, et n'hésitez pas à commenter ou poser des questions :)
Je vous propose ici une analyse technique du bitcoin basée sur le PVT.
Pour ceux qui ne sont pas familiarisés avec le PVT, je vous encourage à consulter mes précédentes idées.
Le support graphique utilisé correspond à une moyenne des principaux exchanges pondérés par leurs volumes mensuels respectifs. Cela a pour but d'obtenir un valeur du PVT (et dans une moindre mesure du prix) plus juste à la situation globale du marché du bitcoin.
Passons à la description du graphique :
Concernant le graphique du prix, j'ai tracé deux canaux rouge et bleu correspondant aux lignes de résistance et de support majeur du BTC concernant le beark market.
Concernant le graphique du PVT, j'ai tracé un canal vert qui correspond à la zone de support au dessus de la valeur 0 du PVT. Cette zone est extrêmement importante car comme le PVT correspond à la quantité de fiat investi dans le BTC, passer sous la valeur 0 indique sur ce graphique que moins de fiat a été investi dans le BTC que depuis la valeur initiale de l'indicateur (mars 2015 ici pour TV).
Ensuite, j'ai tracé deux zones paraboliques sur le PVT. La première en bleu, représente le support du bull market de 2017. La seconde en rouge, représente la résistance du bear market depuis l'ATH.
Enfin, j'ai tracé des cycles en 5 vagues pour le bull market et le bear market en validant les points à la fois sur le prix et le PVT. On observe bien l'augmentation des pentes montantes pendant le bull market, correspondant à une quantité de plus en plus importante de fomo. On observe également un aplatissement des pentes descendantes pendant le bear market, correspondant à une fuite des spéculateurs, une absence d’intérêt croissante pour le bitcoin et donc une baisse de volatilité.
Passons à l'analyse :
Dans un premier temps, on peut constater que le triangle sur le prix qui a commencé à l'ATH est parfaitement respecté, et la résistance a été validée comme rejetée par la précédente bougie daily.
Si l'on suit le pattern en 5 vagues d'un crack spéculatif, on devrait alors toucher doucement en une vague lente le support, avant d'atteindre une stabilisation durant un temps indéterminé.
Cette analyse sur les prix est confirmée de façon très claire par le PVT, car on observe une décroissance exponentielle de celui-ci, tendant vers une zone proche de 0. Le fait d'observer une tendance exponentielle décroissante est un signe très fort d'une perte d’intérêt naturelle sur le bitcoin. Le fait que l'on revienne à la zone support autour d'un PVT à 0 indique également que le cycle des spéculateur sera purgé depuis la fin de la dernière bulle (celle de 2014), et qu'il ne restera que les investisseurs de long terme.
Ce n'est donc, d'après cette analyse, qu'après juin que l'on pourra commencer à voir le début d'un nouveau cycle bull. Dans tout les cas , un achat de long terme de type "buy and hold" sera tout à fait possible à ce moment là, le prix de long terme se situant probablement autour de 6700.
A mon avis, comme le btc dispose de très nombreux produits dérivés (contrats sur marge, altcoins), à cause de la reprise des alts pendant cette vague 4, il est possible qu'un dépassement baissier arrive autour de 5300-6000 durant la phase 5 du pattern, à cause d'un fomo baissier. Si cela arrive, un achat à long terme sur ce bottom me parait donc extrêmement intéressant.
En conclusion de cette analyse, le pattern en 5 vagues d'un crack spéculatif qui suit un pattern de bulle spéculative est respecté et confirmé par le PVT, on devrait alors voir par la suite un marché baissier pendant 2 mois, avec une perte de plus en plus marquée de volatilité. Je pense cependant qu'à cause des produits dérivés, une dernière phase de purge et de volatilité est possible dans le prochain mois.
Merci de m'avoir lu, et n'hésitez pas à commenter ou poser des questions :)
Note
Le dessin de support parabolique bleu est décalé sur l'idée çà cause d'un bug TV sur la mise à l'echelle, sur mon chart, le support touche bien les points (0), (4) et un point sur le dernier fomo avant de break à l'ATH.
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