Фундаментальный разбор криптовалютного рынка

12 oct. 2018

BTCUSD
Дорогие друзья,
Сегодня будет необычный выпуск, так я хотел бы осветить ту ситуацию, которая происходит вокруг Bitcoin и всего криптовалютного рынка. Для этого я сделаю упор в данной статье на фундаментальный анализ. Мы разберем последние события и сделаем правильные выводы.

Падение фондового рынка USA
Многие сравнивают последний обвал рынка криптовалют с паникой на американских фондовых биржах.

На графике выше мы видим, что индекс S&P500 буквально рухнул за последние несколько дней.

Если сопоставить график BTCUSD и S&P500 за один и тот же промежуток времени, то мы увидим, что сходства у них намного меньше, чем многие представляют себе.
У индекcа S&P500 восходящий тренд. Он рос без серьезных падений начиная с весны 2009 года.

И учитывая даже последний обвал, глобально, американский фондовый рынок находится в восходящем тренде.

Картину по Bitcoin мы все прекрасно знаем. Говорить сейчас о каком-либо бычьем тренде не приходится. Криптовалютный рынок не может выйти из кризиса начиная с конца 2017 года.

На графике выше изображен индекс корреляции BTCUSD и S&P500 на дневном ТФ. Как мы видим, за последние несколько лет не сформировалась устойчивая связь между BTCUSD и индексом фондового рынка. Значение корреляции пляшет от месяца к месяцу от практически полного совпадения до противоположного поведения.
Если здраво рассуждать, то откуда взяться данной корреляции?
Реального бизнеса, кроме майнинга, в криптовалюте практически нет. Каким образом экономическая ситуация в Мире должна сказываться на рынке криптовалют?
Конечно, знатоки фондового рынка могут сказать, что это бегство от риска. Но, я вас умоляю, рынок крипты валится начиная с конца 2017 года. Все, кто хотел убежать от рисков, сделали это 10 месяцев назад. В крипте нет институциональных инвесторов, вкладывающихся в венчурный бизнес. Тех, кто сравнивает венчурные инвестиции с криптовалютным рынком, просто не понимаю, о чем говорят. Венчурные инвестиции совершаются с горизонтом минимум в пять лет. В криптовалюте такими горизонтами не мыслит ни один инвестор. У всех желание вложиться и собрать деньги на хайпе. Никто из тех, кто вкладывался ICO никогда не ждет выполнения всего road map, никому на самом деле не интересно, будет ли это реальный бизнес или всё превратится в пыль. Всех волнует вопрос только того, будет ли рост цены самого альткоина или нет.
И, поверьте, это вопрос не качества бизнеса, команды и даже не вопрос самой бизнес идеи, это вопрос чисто маркетинговый и зависит только от того, на сколько удачно компании удалось провести маркетинговую компанию и завладеть умами хомяков.
Конечно, отрицать полное отсутствие влияние фонды на криптовалютный рынок нельзя. Наверняка есть те, кто верит в эту корреляцию и глядя на падающие индексы начинают шортить биток. Но это скорее особенность человеческой психологии, а не макроэкономические факторы.
И если Вам кто-то говорит, что крипта упала, потому что упала фонда, не верьте этому, не позволяйте вешать на себя еще один шаблон поведения для будущих манипуляций.

Проблемы у Bitfinex
История, которая могла действительно вызвать обвал на криптовалютном рынке, это новость о том, что 11 октября стало известно о приостановке вывода фиата из криптовалютной биржи Bitfinex. Первым об этом сообщил криптотрейдер и инвестор CryptoSqueeze в своем twitter.
Пока никакой катастрофы в этом не видно, но очевидно, для самой биржи данная новость оказалась неожиданностью, иначе мы бы уже давно увидели официальный комментарий по поводу данного изменения.
На деле, данное изменение мало кого коснулось, так как работать с фиатом могут только полностью верифицированные пользователи, коих на самом деле от всех участников биржи, на вскидку, около 10%.
Хуже всего в данной истории, это неизвестность. Именно чувство неопределенности создает нервное напряжение на рынке криптовалют, именно страх мерещегося скама Tether и самой биржи Bitfinex заставляет людей паниковать.

Если посмотреть на пятнадцатиминутный график выше, то мы видим, что пик обвала начался 11 октября в 4:00.
Время публикации поста от CryptoSqueeze было в 3:57. Данный пользователь достаточно популярен. Его читают больше 100 тысяч человек, многие из которых крупные игроки. Сам Squeeze далеко не малек на рынке крипты и зная о количестве своих читателей, наверняка зашортил данную новость, прежде чем публиковать её.
В конечном итоге мы понимаем, что данное падение было преднамеренной или случайной, но, очередной манипуляцией.
На фоне бедного информационного фона и отсутствия торговых идей, люди были готовы проглотить любую наживку для того, чтобы двинуть рынок. И подобный информационный вброс рано или поздно кто-то должен был сделать, так как это идеальная возможность в два щелчка озолотиться, практически на ровном месте.
По факту же, у нас нет оснований для сильных переживаний и распродаж. Все, кто говорят о дне на 5500, делают это без основательно, так как ключевые уровни не пробиты и снизу, начиная от 6200 и до 6000 у рынка есть отличная поддержка для того, чтобы не дать рынку пойти ниже.

Пока, самое страшное, что можно представить, это расширение треугольника и выход тикера на уровень в 6000 USD.
Пока Bitfinex будет отмалчиваться, давление на криптовалютном рынке сохранится. Я не исключаю, что самой торговой площадке подобная ситуация на руку, так как в условиях неопределенности и общего страха, рынком проще манипулировать. Однако, долго такая ситуация продолжаться не может. Bitfinex даст комментарий, который прояснит картину. Скорее всего биржа действительно испытывает какие-то затруднения с Noble Bank. Но новость о том, что площадка начинает партнерство с HSBC выглядит как спасительная соломенка, которая позволит всей крипте удержаться от сумасшедших провалов.
Подводя итоги данного необычного поста, всех призываю сохранять спокойствие и не поддаваться чувству паники и жадности. Действуйте согласно своей торговой стратегии и соблюдайте риск менеджмента. Только так вы сможете избежать потерь и зарабатывать на таком сложном рынке, как рынок криптовалют.
Вот такой фундаментальный анализ я предлагаю BTCUSD. Продолжаем следить за курсом Bitcoin и держать руку на пульсе рынка криптовалют. Надеюсь, что мои прогнозы были полезны!

Всем удачи и хороших профитов!
С уважением,
Михаил @Hyipov
PS: Если согласны с прогнозом, поставьте "+" в комментарии к данному посту, если не согласны, "-". Если пост понравился, оставьте пару слов благодарности и не забывайте поделиться им со своими друзьями. Вам это ничего не будет стоить, а мне очень приятно :)