Analyse macro-économique du BTC/USDT
Mis à jour
Disclamer : Je ne suis pas un conseiller en investissement, cette idée est un partage communautaire qui a pour objectif de mettre en avant plusieurs facteurs macro-économiques directionnels influant la valeur du BTC/USDT à moyen terme. Mes performances passées de trader ne sont pas représentatives de mes résultats futurs.
1) Les fondamentaux
Dans un premier temps, l'objectif est d'analyser fondamentalement le BTC, pourquoi sommes-nous dans un Bullrun ?
Le dernier Halving du BTC a eu lieu le 18 mai 2020. Le Halving consiste en une division par 2 des récompenses de minage. Mathématiquement, étant donné que le valeur maximale de BTC est de 21 millions, alors le phénomène de raréfaction (cf : matières premières non reproductibles comme l'or) entrainera une hausse du cours sur le moyen-long terme. Nous sommes donc bien en phase de bullrun. Sachant que l'on estime à environ 9% des BTC totaux produits perdus à tout jamais, ce qui donne encore plus de sens au Bullrun.
Des institutionnels aux aguets ?
En mai 2020, (source messari (jul 2020)) la capitalisation totale du BTC était de 172 milliards de $, soit en proportion 0,2% de la capitalisation des Stocks market, 0,1% de la global debt, 0,1% du Global real estate, 1,6% de la capitalisation du Gold ou encore 25,1% de la capitalisation de Facebook.
En décembre 2020, nous assistons à des annonces massives d'institutionnels qui investissent à coup de millions et bientôt de milliards de $ sur le BTC.
2) Analyse technique et projection 1D
L'analyse technique chartisme étant trop imprécise pour être considérée dans une étude macro-économique, j'utiliserai les vagues Elliott pour analyser le BTC en timeframe journalier.
Je ne vais pas revenir sur les vagues 1 et 2 car elles sont posées depuis longtemps. Ici nous allons aborder les vagues 3, 4 et 5.
Vague 3
La vague 3 est la vague la plus puissante et présentant le plus de volume dans le décompte Eliott haussier, elle correspond à un engouement puissant et régulier (en fonction de la TF) de la foule. Beaucoup d'analystes Eliottistes indiquent une fin de 3 aux 261.8% d'extension de Fibonacci et cette target n'est pas à exclure puisqu'elle est extensive par rapport à un scénario moyen (pour rappel, scénario moyen a une target de 161.8%).
Dans un bullmarket, le public a tendance à FOMO (fear of missing out), institutionnels compris mais via les produits dérivés (plus liquides). Donc la target de 261.8% n'est pas une fin en soit, la vague 3 peut pousser jusqu'aux 423.6% qui correspond plus à l'engouement actuel. Sinon, dans quel cas la target de 423.6% serait utilisée ? (C'est une question rhétorique).
Aussi, un autre facteur macro à prendre en compte, ce sont les GAP CME (Oui je sais, les GAP CME ne sont plus pertinents car tout le monde attendait un pull-back des 9xxx USDT). Sauf que les gaps CME H1 sont systématiques comblés lors des semaines, ce que prouve que les institutionnels accompagnent bien le marché à la hausse en laissant bien en évidence 2 énormes gaps weekly non comblés aux alentours de 16-19k$.
Pourquoi ont-ils laissé ces gaps béants ouverts ? Peut-être pour avoir assez de SHORT à levier (x5 - x50) à aller liquider entre les 261.8% et les 423.6%, le voilà notre carburant pour cette target haussière.
Dans tous les cas, je ne fais pas de lecture d'avenir, j'énonce des faits. Le futur me donnera raison ou pas.
Dans tous les cas, ne vous laissez pas avoir par le FOMO et tradez intelligemment. Attendez des retracement et des points d'entrée et surtout n'hésitez pas à demander de l'aide à la communauté Francophone qui contrairement à nos politiques, ont compris l'intérêt des crypto-actifs.
Bien à vous,
J.
1) Les fondamentaux
Dans un premier temps, l'objectif est d'analyser fondamentalement le BTC, pourquoi sommes-nous dans un Bullrun ?
Le dernier Halving du BTC a eu lieu le 18 mai 2020. Le Halving consiste en une division par 2 des récompenses de minage. Mathématiquement, étant donné que le valeur maximale de BTC est de 21 millions, alors le phénomène de raréfaction (cf : matières premières non reproductibles comme l'or) entrainera une hausse du cours sur le moyen-long terme. Nous sommes donc bien en phase de bullrun. Sachant que l'on estime à environ 9% des BTC totaux produits perdus à tout jamais, ce qui donne encore plus de sens au Bullrun.
Des institutionnels aux aguets ?
En mai 2020, (source messari (jul 2020)) la capitalisation totale du BTC était de 172 milliards de $, soit en proportion 0,2% de la capitalisation des Stocks market, 0,1% de la global debt, 0,1% du Global real estate, 1,6% de la capitalisation du Gold ou encore 25,1% de la capitalisation de Facebook.
En décembre 2020, nous assistons à des annonces massives d'institutionnels qui investissent à coup de millions et bientôt de milliards de $ sur le BTC.
2) Analyse technique et projection 1D
L'analyse technique chartisme étant trop imprécise pour être considérée dans une étude macro-économique, j'utiliserai les vagues Elliott pour analyser le BTC en timeframe journalier.
Je ne vais pas revenir sur les vagues 1 et 2 car elles sont posées depuis longtemps. Ici nous allons aborder les vagues 3, 4 et 5.
Vague 3
La vague 3 est la vague la plus puissante et présentant le plus de volume dans le décompte Eliott haussier, elle correspond à un engouement puissant et régulier (en fonction de la TF) de la foule. Beaucoup d'analystes Eliottistes indiquent une fin de 3 aux 261.8% d'extension de Fibonacci et cette target n'est pas à exclure puisqu'elle est extensive par rapport à un scénario moyen (pour rappel, scénario moyen a une target de 161.8%).
Dans un bullmarket, le public a tendance à FOMO (fear of missing out), institutionnels compris mais via les produits dérivés (plus liquides). Donc la target de 261.8% n'est pas une fin en soit, la vague 3 peut pousser jusqu'aux 423.6% qui correspond plus à l'engouement actuel. Sinon, dans quel cas la target de 423.6% serait utilisée ? (C'est une question rhétorique).
Aussi, un autre facteur macro à prendre en compte, ce sont les GAP CME (Oui je sais, les GAP CME ne sont plus pertinents car tout le monde attendait un pull-back des 9xxx USDT). Sauf que les gaps CME H1 sont systématiques comblés lors des semaines, ce que prouve que les institutionnels accompagnent bien le marché à la hausse en laissant bien en évidence 2 énormes gaps weekly non comblés aux alentours de 16-19k$.
Pourquoi ont-ils laissé ces gaps béants ouverts ? Peut-être pour avoir assez de SHORT à levier (x5 - x50) à aller liquider entre les 261.8% et les 423.6%, le voilà notre carburant pour cette target haussière.
Dans tous les cas, je ne fais pas de lecture d'avenir, j'énonce des faits. Le futur me donnera raison ou pas.
Dans tous les cas, ne vous laissez pas avoir par le FOMO et tradez intelligemment. Attendez des retracement et des points d'entrée et surtout n'hésitez pas à demander de l'aide à la communauté Francophone qui contrairement à nos politiques, ont compris l'intérêt des crypto-actifs.
Bien à vous,
J.
Note
11 mai 2020 la date du halving*
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