Биткоин сдает позиции на фоне бегства из рисковых активов

26 févr. 2023

Еженедельный обзор по биткоину с 20 по 26 февраля

Биткоин отлично начал новую неделю, тогда как бегство из рискованных активов заставило покупателей начать фиксировать прибыль по длинным позициям чтобы вновь занять выжидательную позицию. За пять торговых дней с 20 по 25 февраля пара BTC/USDt снизилилась на 4,93%, до $23076. Недельный минимум зафиксирован на отметке $22841.
В понедельник (20 февраля) биткоин подорожал до $25121, воспользовавшись низкими объемами в «День президента» и закрытыми биржами в США. Рост проходил на объеме, но покупателям не удалось удержать высоту. Пришлось отступать к $24842.

Во вторник (22 февраля) давление на биткоин усилилось на фоне ускорения падения фьючерса на индекс S&P500. На американской сессии индекс S&P500 свалился на 2%. На рынке появились волнения по поводу будущих действий ФРС США и возросших рисков обвала фондового рынка из-за возможного повышения ставок дольше, чем ожидали инвесторы.

Дополнительным негативным фактором для крипторынка выступил квартальный отчет криптовалютной биржи Coinbase Global Inc. В 4 кв. 2022 года компания получила убыток в размере 557 млн долларов ($2,46 на акцию) по сравнению с прибылью $840 млн ($3,32 на акцию) годом ранее. В отчете говорится, что выручка сократилась на 75% из-за падения объемов торгов на фоне ряда банкротств и скандалов в криптоотрасли.

В четверг (23 февраля) пара BTC/USDt снизилась до $23940. Цена снижалась до $23608. Снижению котировок способствовали падение индекса S&P500 и рост доллара, которые отреагировали на слухи о том, что в пятницу индекс цен PCE покажет сильные данные. Участники рынка решили не дожидаясь продать рискованные активы перед публикацией индекса цен на личное потребление (PCE), который является важным показателем инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС).

Отчет вышел в пятницу (24 февраля) в 16:30 мск. Инфляция в США, измеряемая индексом цен на личное потребление (PCE), выросла до 5,4% в годовом исчислении в январе с 5,3% в декабре. Значение оказалось выше прогноза 4,9%. Годовой базовый индекс цен PCE вырос до 4,7% с 4,6% за тот же период по сравнению с прогнозом в 4,3%. В месячном исчислении базовая инфляция PCE и инфляция PCE выросли на 0,6%.

Оптимистичные данные по инфляции PCE усилили ястребиные опасения ФРС, а также обеспечили рост доходности казначейских облигаций США, что оказало сильное давление на фондовые рынки США. Индекс DXY повышался до 105,26 п. Индекс S&P500 упал на 1,08%, индекс Nasdaq - на 1,68%. Курс биткоина скатился до $22841.

Согласно последним данным CME Group, вероятность повышения ставки на 25 б.п., до 5% годовых на заседании 22 марта составляет 73% против 73% днем ранее. Получается фьючерсы на ставки не отреагировали на американскую статистику, считая что Федрезерв не станет увеличивать шаг повышения ставки. К тому же до заседания (22 марта) выйдут важные отчеты:

-10 марта выйдет отчет по рынку труда в США. Важен для ФРС США, поэтому оказывает сильное влияние на все рисковые активы;
-14 марта выйдет отчет по инфляции в США. Данные важнее, чем данные по рынку труда. ФРС США борется с инфляцией, поэтому перед заседанием американского ЦБ, потребительские цены находятся в центре внимания всех трейдеров и инвесторов;

Пара BTC/USDt торгуется на уровне $23008. Американская статистика подпортила позиции покупателей. Сейчас остается следить за поддержкой $22250 - уровень при котором все еще допускается рост цены выше $25250. Очень интересно посмотреть на каком уровне завершится неделя. Вряд ли покупатели проявят активность в воскресенье при отрицательном закрытии индекса S&P500 и укреплении доллара. Не исключаю, что в понедельник по всем рынкам будет коррекция. Вот тут покупателям нужно воспользоваться моментом и закрепиться выше 24 тыс. Может инвесторы пересмотрят свой взгляд на данные по инфляции PCE.

Цена находится на трендовой линии. Уход от риска на мировых рынках ослабил позиции покупателей, но по циклическому анализу в рамках восходящего движения у них есть время до заседания ФРС США еще раз проверить на прочность зону $25000-25250. С 22 марта по 2 июня у меня получается медвежья фаза. Поэтому очень важно с какого уровня она начнется. У индекса SP500 фаза снижения выпадает с 19 апреля по 29 июня. Контрольным уровнем для с учетом временного фактора является $22500. Если не устоит, то можем начать формировать локальную ценовую модель “голова-плечи” в коррекционной модели с целями ниже $20000. Сценарий на снижение держу в уме, но лучше бы он не реализовался. Ситуация во многом будет зависеть от статданных и речи Пауэлла после заседания ФРС.

2 mars 2023

Note

Капитализация криптовалютного рынка: $1073 млрд (-$6 млрд);
Доля BTC - 42,3%, доля ETH - 18,8%;
Индекс страха и жадности: 51 (нейтральный) против 50 ранее.

В среду, 1 марта, торги по биткоину завершились ростом. Пара BTC/USDt повысилась на 2,11%, до $23628. Цена повышалась до 24000. Покупатели не смогли продвинуться выше, поскольку фьючерсы на индексы SP500 развернулись вниз и падали до закрытия дня. В среду падение фьючерсов продолжилось. Дополнительное давление на крипторынок оказало восстановление индекса доллара на американской сессии. Индекс S&P500 упал на 0,43%, индекс Nasdaq – на 0,66%.

Падение американских фондовых индексов могли вызвать два представителя Федеральной резервной системы Рафаэль Бостик и Нил Кашкари. Они спрогнозировали более агрессивную кампанию по повышению процентных ставок в ближайшие месяцы. По данным CME Group, вероятность ставки повышения на 25 б.п. на заседании 22 марта снизилась до 69,4% с 76,0% днем ранее. На валютном рынке индекс доллара тоже развернулся вверх и продолжает расти в среду на азиатской сессии.

На момент написания обзора за биткоин дают 23415. Если на торгах в Европе ситуация по фьючерсам и доллару не изменится, у биткоина остается один путь – возвращение к зоне $22850-$22900.

Есть еще одно важное событие, которое пройдет 8 марта. Глава ФРС США Дж. Пауэлл представит свои полугодовые показания по денежно-кредитной политике Комитету по финансовым услугам Палаты представителей. Он предоставит обзор текущих экономических условий и даст обновленную информацию о перспективах ФРС для экономики, сосредоточив внимание на оценке инфляции и занятости. Обсудит позицию ФРС по денежно-кредитной политике в настоящее время, включая изменения процентных ставок. Перед заседанием его выступление становится очень важным для всех рынков. А покупателям нужно сносить уровень $25000.

3 mars 2023

Note

Сегодняшнее падение точно не связано с баксом и SP500. Думаю, снижение вызвали новости в криптоотрасли. И связаны они с банком Silvergate. С ним прекратили сотрудничать несколько криптобирж. Плюс новость от MicroStrategy. Другие новости не попадались. Общая рыночная капитализация сократилась более чем на 60 миллиардов долларов за последний час. Криптовалютный банк Silvergate Capital Corp. может стать следующей корпоративной жертвой краха FTX . Регулирующие органы США пытаются прервать дальнейшие банковские отношения между криптофирмами и банками, застрахованными FDIC.
===
MicroStrategy заявила, что у нее есть кредит в Silvergate, но считает, что банк не будет настаивать на досрочном погашении в случае банкротства.

5 mars 2023

Note

Еженедельный обзор по биткоину с 27 февраля по 5 марта

Неделя с 27 февраля по 5 марта для биткоина выдалась неудачной. На момент написания обзора биткоин подешевел к доллару США на 4,83%, до $22415. Минимум недели зафиксирован на отметке $21979, максимум - на $24000.

С понедельника (28 февраля) по четверг (2 марта) пара BTC/USDt торговалась в боковом тренде между уровней $23000 и $24000. Цена двигалась за фондовыми индексами и в противоположном направлении индексу доллара. За 4 дня максимальный объем зафиксирован на отметке $23412 (99 часовых баров).

В первой половине дня индекс S&P500 упал 1,35%, до 3920 пунктов. При этом биткоину удалось удержаться выше уровня $23000. Инвесторы нервничали из-за высокой инфляции, ястребиной риторики членов FOMC и сохранения цикла повышения ставок ФРС США.

В глубоком минусе биткоин оказался в пятницу (3 марта). За один час он подешевел к доллару на 6,4%, до $21971. Согласно данным CoinGlass, было ликвидировано криптовалютных активов по длинным позициям на сумму $204 млн, в биткоине — на $72 млн.

Обвал крипторынка вызвали новости о возможном банкротстве криптовалютного банка Silvergate Capital Corp. Банк столкнулся с проблемами после краха биржа FTX. Клиенты стали выводить свои деньги с депозитов из-за опасений запуска банкротства, снизив его ликвидность. FTX был клиентом Silvergate, как и большинство криптобирж, поэтому инвесторы были обеспокоены оттоком депозитов. С банком прекратили сотрудничать несколько криптокомпаний (Circle, Paxos, Bitstamp, Galaxy, Coinbase). Регулирующие органы США также пытаются прервать дальнейшие банковские отношения между криптофирмами и банками, застрахованными FDIC (Федеральная корпорация по страхованию вкладов).

Также негативное влияние на крипторынок оказало сообщение, что MicroStrategy кредитовался в Silvergate. Инвесторы тоже напугала эта новость, потому что в случае требования банком досрочного погашения кредита, MicroStrategy начнет сбрасывать биткоины. По состоянию на 27 декабря MicroStrategy хранит 132,5 тыс. BTC, приобретенных за $4,03 млрд по средней цене примерно $30 397 за 1 BTC. Если начнется сброс BTC, то на тонком рынке не получится незаметно продать криптовалюту.

Криптовалюты дешевели 45 минут, после чего рынок перешел в фазу консолидации. игнорируя внешний фон с мировых бирж. Пара BTC/USDt стабилизировалась на уровне 22335 и остается торговаться в диапазоне $22150 - $22500. В воскресенье цена повышалась до $22662, но быстро вернулась в диапазон. Инвесторам нужна новая порция информация в отношении банка Silvergate. Поскольку резкого отскока не было. Никто не хочет попасть под новую волну распродажи криптоактивов.

Стоит отметить, что в пятницу фондовые индексы закрылись хорошим ростом. Индекс доллара закрылся снижением на фоне снижения доходности облигаций американского казначейства, опустившись ниже 4%.

На новой неделе с 6 по 12 марта нас ждут два важных события, которые могут отразиться на криптовалютах: выступление главы ФРС США перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей (8 марта) и отчет по рынку труда в США за февраль (10 марта). Пауэлл будет делать доклад по денежно-кредитной политике, поэтому высокую волатильность стоит ожидать на всех рынках.

После новостей о банке Silvergate, биткоин отвязался от индексов. Покупатели висят на волоске. Достаточно возобновить продажи и цена опять покатится вниз с новой силой до уровня $21000. Биткоин любит перемещаться быстро с шагом $1200-$1500 за импульс (зависит от новостей и объема). Чтобы покупателям вернуть контроль над ситуацией, необходимо закрепиться выше $23500 к открытию азиатской сессии или европейской сессии понедельника. Это предотвратит массовый сброс биткоина майнерами. Чем дольше продавцы не наступают, тем выше вероятность восстановления. По циклам с 5 по 22 марта наступает благоприятное время для покупателей. Осталось нивелировать негативный новостной фон.

5 mars 2023

Note

На дневном ТФ пробита трендовая линия. Начинает проявляться промежуточная разворотная фигура “Голова- плечи”. Даже если это она, то 22500-22600 стоит ожидать отскока до 23800-23800. Сейчас прогноз не корректирую. Подожду закрытия недели и скорректирую его в понедельник.

5 mars 2023

Note

неправильно написал зону линии шеи:
от 21500-21600 до 23800-23800.

9 mars 2023

Note

Рисковые активы обрушил глава ФРС США Джером Пауэлл. Во вторник он выступал в Банковском комитете Сената. В среду – перед Конгрессом США. Он вызвал ралли доллара и падение фондовых индексов. Пара BTC/USDt упала до $21580.

Дж. Пауэлл предупредил о возможном ускорении процесса повышения ставок из-за сильных экономических данных за февраль. Рынок расценил это речь, как возвращение ЦБ к повышению ставки с шагом 50 б.п. Согласно последним данным CME Group, участники рынка теперь оценивают повышение ставки на 50 б.п., до 5,25% на заседании 22 марта с вероятностью 76,4% против 29,9% на 1 марта.

Дополнительное давление на криптовалюту оказала новость о том, что корпорация Silvergate Capital добровольно ликвидирует Silvergate Bank. Для рынка это хорошо, поскольку слабые звенья должны быть ликвидированы, как раковая опухоль.
Сейчас внимание инвесторов приковано к пятничному февральскому отчету по рынку  труда в США (Non-Farm Payrolls). Данные могут оказать влияние на решение Федрезерва в ходе мартовского заседания и динамику курса доллара. Индекс доллара торгуется под сопротивлением 105,50 п., а биткоин держится выше ключевой поддержки $21500. От американской статистики будет зависеть направление биткоина до 22 марта. Либо на сильных данных по NFP цена двинется к $20600, либо отскакиваем к $23500 к 22 марта.
Если европейцы усилят сегодняшнее коррекционное движение по доллару, то у биткоина будет возможность приподняться до $21950. Закрытие дня выше $22000, сформирует сигнал к продолжению восстановления цены.

10 mars 2023

Note

В четверг, 9 марта, по итогам дня биткоин подешевел на 6,19%, до $20362. Падение пары BTC/USDt по времени совпало со снижением американских фондовых индексов США. Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 1,66%, S&P 500 — на 1,86%, а индекс Nasdaq Composite — на 2,06%.
Учитывая, что продавцы пробили ключевую поддержку $21500, то продажи биткоина заметно усилились. По данным сервиса Сoinglass, за последние 24 часа было закрыто длинных позиций в BTC на $94 млн. Капитализация криптовалютного рынка сжалась на $64 млрд, $997 млрд.
Инвесторы все еще пытаются переварить комментарии главы ФРС Пауэлла, озвученные во вторник и среду. На торгах в Азии доходность упала до 3,83%. По данным CME Group, вероятность повышения ставки на 50 б.п снизилась до 60,2% с 78,6%.
 
Негативными факторами для крипто-индустрии являются кошмарики американских властей. Генпрокурор штата Нью-Йорк Летиция Джеймс подала иск против криптобиржи Kucoin. В нем утверждалось, что эфир и некоторые другие криптоактивы являются ценными бумагами и должны быть зарегистрированы как таковые.
Администрация президента США Джо Байдена предложила ввести акцизный налог на майнеров криптовалюты в размере 30 процентов от стоимости потребляемой ими электроэнергии и планирует устранить не облагаемые налогом убытки, связанные с мошеннической торговлей криптовалютными токенами. Предлагается поэтапный акцизный налог по ставке 10% в год в течение трех лет. Пока это лишь предложение, но американские майнеры уже сейчас вздрогнули.
 
Также по индустрии больно ударили банкротство Silvergate и новость о том, что Blockchain.com приостанавливает деятельность по управлению активами подразделения в Британии.
На рынках сохраняются волнения трейдеров и инвесторов. В пятницу министерство труда США опубликует данные по занятости за февраль. Ожидается, что показатель безработицы останется на уровне января в 3,4%, а число занятых в несельскохозяйственном секторе экономики повысилось на 205 тыс. Февральские данные должны подсказать участникам рынка дальнейшей курс политики ФРС, поскольку во время заседания члены FOMC опираются на данные по рынку труда и инфляции. Отчет выйдет в 16:30 мск. Ждем повышенную волатильность на всех рынках. 
 
За последние дни накопилось слишком много негатива в криптоиндустрии. Сейчас даже не верится в то, что отчет по рынку труда сможет изменить настроения инвесторов до 22 марта. Продавцы будут стремиться гнать курс ниже к новой поддержке $19350. После нее открывается дорога к $18600.

12 mars 2023

Note

Еженедельный обзор по биткоину

На неделе с 6 по 12 марта биткоин пережил худшую неделю с начала года. Пара BTC/USDt опускалась ниже психологического уровня $20000. С понедельника биткоин закрывался все дни снижением.

В начале недели прилетели негативные новости в отношении криптобанка Silvergate. Прошли слухи о его возможном банкротстве. Инвесторы не предпринимали активных действий в течение 110 часов, торгуясь в диапазоне $22250-22600. Затем бегство из рисковых активов и ралли доллара вызвал глава ФРС США Джером Пауэлл. За 7 и 8 марта продавцы откинули покупателей к уровню $21650.

На время Пауэлл отвлек внимание инвесторов и майнеров на себя. В течение двух дней он выступал в Банковском комитете Сената и перед Конгрессом США. Пауэлл предупредил о возможном ускорении процесса повышения ставок из-за сильных экономических данных за февраль. Он дал понять рынкам, что конечный уровень процентных ставок, вероятно, будет выше, чем ожидалось ранее. После его выступления вероятность повышения ставки на 50 б.п., до 5,25% на заседании 22 марта повысилась до 76,4% против 29,9% на 1 марта.

В четверг (8 марта) рынок немного успокоился и потом на американской сессии цена обвалилась на 10,5%, до $19549. По крипто-индустрии больно ударила серия негативных сообщений:

Silvergate Capital Corporation объявила о сворачивании операций и ликвидации дочернего банка Silvergate Bank.
Blockchain.com приостановил деятельность по управлению активами подразделения в Британии.
Генпрокурор штата Нью-Йорк Летиция Джеймс подала иск против криптобиржи Kucoin. В нем утверждалось, что эфир и некоторые другие криптоактивы являются ценными бумагами и должны быть зарегистрированы как таковые.
Администрация президента США Джо Байдена предложила ввести акцизный налог на майнеров криптовалюты в размере 30% от стоимости потребляемой ими электроэнергии.

Падение курса биткоина остановилось после выхода слабого отчета по занятости в США за февраль. В экономике США новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе было создано меньше, чем в январе. Безработица выросла до 3,6% с 3,4%, хотя ее рост не ожидался. Инвесторы обрадовались, поскольку ослабление рынка труда изменило ожидания по ставкам на заседании 22 марта. Вероятность повышения ставки на 25 б.п. стала больше, чем на 50 б.п.

Статистика вызвала падение доллара и укрепление рисковых активов. Пара BTC/USDt отскочила до $20321 с $19549. Рост индекса S&P500 был сдержанным. К закрытию дня индекс обновил минимум не дав биткоину подрасти выше. В США обанкротился крупнейший со времен кризиса 2008 года Silicon Valley Bank. Проблемы у банка начались после закрытия Silvergate Bank, что вызвало обеспокоенность на рынках и стремительную продажу инвесторами отраслевых акций. Инвесторы избавлялись от акций банков-аналогов SVB, в том числе Signature Bank, Western Alliance и First Republic.

В субботу (11 марта) пара BTC/USDt поднималась до $20686. На момент написания обзора за биткоин дают $20100. Как бы покупатели не старались, им нужны позитивные новости. После закрытия фондового рынка, вероятность повышения ставки на 50 б.п. опять выросла до 68,3%. Инвесторы опасаются серии банкротств среди банков, что ударит не только по криптоиндустрии. На рынке вряд ли что-то изменится в лучшую сторону до 22 марта. Поскольку продавцы смогли опустить цену ниже $20000, то на негативном фоне они постараются протестировать уровень $18500. С ростом пока одна неопределенность.

Крах банка привел к падению стейблкоина USDC до 0,95. Это очень тревожно для других стейблкоинов и биткоина. По последним котировкам USDT подрос до $1,05, USDC восстановился до 0,995.

13 марта состоится закрытое специальное заседание ФРС. Повестка дня не разглашается. Известно только то, что планируется рассмотрение и определение Советом управляющих авансовых и учетных ставок, взимаемых Федеральными резервными банками. Возможно, будут рассмотрены и другие вопросы. Вероятно, что заседание связано с тем, что в банковской сфере США наблюдается кризис. Сейчас нет смысла делать новые прогнозы, пока не пройдет заседание ФРС. Посмотрим, как еще рынки откроются в понедельник.

12 mars 2023

Note

После заседания ФРС США сделаю новую идею. Банкротства банков изменили траекторию биткоина и неизвестно сможет власти США остановить зарождающийся банковский кризис.

13 mars 2023

Note

Регуляторы США выпустили белых лебедей. Пауэлл и Йеллен не стали дожидаться открытия рынков и новых распродаж рисковых активов. Они успели обнародовать план, который полностью защищает всех вкладчиков рухнувшего Silicon Valley Bank.

Федеральная резервная система сообщила, что вкладчики Silicon Valley Bank (SVB) и Signature Bank в Нью-Йорке будут иметь полный доступ к своим депозитам через новую «Программу банковского срочного финансирования». Йеллен одобрила действия, позволяющие FDIC полностью защитить всех вкладчиков SIVB. Никаких убытков, связанных с санацией Silicon Valley Bank, налогоплательщик не понесет. Американский ЦБ готов устранить любые проблемы с ликвидностью.

Биткоин на этих новостях подорожал на 9,5%, до $22228. Если еще ставку не повысят, то вообще прекрасно будет.

14 mars 2023

Note

Обзор по биткоину

Капитализация криптовалютного рынка: $1078 млрд (+$71 млрд); 
Доля BTC - 43,7%, доля ETH - 19,0%; 
Индекс страха и жадности: 56 (жадность) против 49 ранее. 
 
В понедельник (13 марта) торги по биткоину завершились ростом. 9,62%, до $24113. Покупателям за четыре неполных дня удалось перекрыть все падение, которое началось с 21 февраля с максимума $25250. Во вторник (14 марта) цена повышалась до $24820. Несмотря на слабое восстановления фондовых индексов, ралли BTC/USDt ускорилось на фоне ослабления доллара и изменения ожиданий по ставкам ФРС США.
 
Банковский кризис напугал регуляторов, что Федеральная резервная система (ФРС) провела внеочередное заседание для принятия срочных антикризисных мер для остановки кризиса ликвидности и паралича «самой лучшей банковской системы в мире» по заявлениям Байдена. Повышали ставки, повышали и что-то лопнуло. Банки не выдержали ужесточение денежно-кредитной политики. В итоге крахи американских банков Silvergate, Silicon Valley Bank и Signature Bank изменили ожидания участников рынка по ставкам ФРС США на ближайшем заседании 22 марта. Теперь участники ожидают, что Федрезерв может взять паузу в цикле повышения ставок, чтобы не усугублять ситуацию с проблемными банками.
 
Сейчас котировки фьючерсов на уровень ставки указывают на то, что трейдеры видят 77%-ную вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) и 33%-ную вероятность, что ставка не изменится. На прошлой неделе и месяц назад сохранение ставки даже не ожидалось и не рассматривалось.
 
На торгах в Азии цена повышалась до $24820. Обновление прошло на повышенном объеме. Кто-то мог начать прикрывать лонги около сопротивления $25000, который покупатели не смогли пройти в феврале. Все-таки цена повысилась на 26,96% за 4 неполных дня. Это очень быстро для слабого тренда и сохраняющейся неопределенной ситуации в банковском секторе США. Особенно с банками, которые связаны с криптовалютными проектами.
 
Для себя вижу идеальный вариант ­­- консолидация под уровнем $25000 до 22 марта, чтобы покупатели подготовились к дальнейшему росту и были готовы уйти выше после оглашения решения  ФРС США и выступления Джерома Пауэлла.

15 mars 2023

Note

Капитализация криптовалютного рынка: $1097 млрд (+$19 млрд); 
$1078 млрд
Доля BTC - 43,7%, доля ETH - 19,0%; 
Индекс страха и жадности: 50 (нейтральный) против 56 ранее. 
 
Во вторник, 14 марта, по итогам дня торги по BTC/USDt завершились ростом. Биткоин подорожал на 2,31%, до $24670. На американской сессии цена повышалась $26386. Повышенная волатильность на рынке наблюдалась после выхода инфляционного отчета.
В феврале потребительские цены в США выросли на 6% в годовом выражении - инфляция замедлилась по сравнению с 6,4% в январе. Отчет совпал с ожиданиями рынка. По данным CME Group участники ожидают от ФРС США решения повысить ставку на 25 б.п., до 5% годовых. 
 
Основной причиной краха американских банков является несоблюдение рисков и удешевление ранее купленных облигаций из-за ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США. Регуляторы заявили, что клиентам закрытых банков ничего не угрожает. Тем не менее, в США зафиксировано множество случаев снятия крупных сумм со счетов в банках. Больше всего таких случаев отмечено в богатых районах Нью-Йорка и Сиэтла. В ряде банковских отделений уже ощущается нехватка наличных денег. Об этом написал The Wall Street Journal. 
 
Федрезерв сейчас стоит перед трудным выбором. С одной стороны, ЦБ борется с инфляцией через повышение ставки. С другой, надо остановить цикл повышения ставок на уровне 4,75% из-за продолжающихся банковских потрясений. 
 
Покупатели воспользовались американской статистикой, чтобы сорвать стопы по шортам выше $25250. По данным Сoinglass, за вчерашний день было ликвидировано коротких позиций на сумму $84,6 млн и на $63 млн длинных позиций. Видимо, выше $25250 стояли рыночные ордера на покупку. Топлива хватило пролететь вверх до $26386. После пяти часов стояния начался фиксинг. Тех, кого открыло выше 25 тыс., походу закрыло. С 12 марта биткоин подорожал на 30%. Ралли вызвали ожидания сохранения ставки на заседании 22 марта. А после публикации инфляционного отчета, инвесторы все-таки ожидают повышения ставки на 25 б.п.
 
Закрепиться выше $25250 не удалось. На дневном таймфрейме сформировался пинбар – свеча с длинной тенью (ранний медвежий сигнал). По-прежнему считаю, что для продолжения роста нужен флэт до 22 марта. Быстрый рост нужно нивелировать консолидацией, иначе опять прокатимся до $23000. По циклам с 26 марта начинается фаза снижения, которая может продлиться около 2 месяцев. Так что покупателям нужно действовать аккуратно. Рынок тонкий. Любая негативная новость и начинается бегство из рисковых активов.

19 mars 2023

Note

Еженедельный обзор по биткоину за неделю с 13 по 19 марта

Неделя с 13 по 19 марта выдалась очень успешной для первой криптовалюты. За шесть неполных дней биткоин подорожал на 23,67%, до $27210, с начала года - на 64,51%.

Рост пары BTC/USDt начался с начала недели на фоне принятия ФРС США плана по финансированию банков для остановки банковского кризиса в США, а потом ускорился на фоне ослабления доллара после публикации инфляционного отчета за март. Данные по потребительским ценам в США изменили ожидания по ставкам Федрезерва.

Во вторник (14 марта) покупатели воспользовались американской статистикой, чтобы сорвать защитные стопы по шортам выше $25250, но не получилось закрепиться. При достижении уровня $26386 покупатели начали частично прикрывать длинные позиции. Во время коррекционной фазы курс биткоина снижался до $23896.

В конце недели спрос на рисковые активы вырос на новостях о помощи проблемным банкам в США и Европе. Банк Credit Suiss получит поддержку от SNB. Группа из 11 крупнейших банков США заявила о выделении $30 млрд First Republic Bank, чтобы поддержать доверие вкладчиков к банковской системе. Среди них JPMorgan, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo внесут по 5 млрд долларов каждый, в то время как Goldman Sachs и Morgan Stanley вложат по 2,5 млрд долларов.

На фоне восстановления индекса S&P500 и снижения индекса доллара пара BTC/USDt обновила максимум на $27756. Покупатели окончательно закрепились выше уровня $25250, который долгое время являлся сильным сопротивлением.

До 22 марта ожидаю умеренное укрепление биткоина к доллару США. По данным CME Group, вероятность повышения ставки на 25 б.п., до 5,00% составляет 68%, и 32%, что ставка останется на уровне 4,75% годовых. Полагаю, что наибольшее влияние на рынок окажет выступление Дж. Пауэлла.

Решение по ставкам учтено в ценах. Поскольку биткоин укрепляется до заседания ФРС США, то после выступления Дж. Пауэлла биткоин может обновить максимум и перейти в коррекционную фазу. С высокой долей вероятности сработает правило «покупай ожидания, продавай факты». Для покупателей открыта дорога к зоне $33000-$34000. Уровень $30000 психологический, поэтому может не устоять. Если после заседания ФРС США не будет резкой нисходящей коррекции, то после непродолжительной консолидации (примерно 2 недели), можно будет штурмовать уровень $34000. Пауэлл должен дать зеленый свет.

25 mars 2023

Note

Еженедельный обзор по биткоину

На неделе с 20 по 25 марта биткоин показал смешанную динамику. Повышенная волатильность на крипторынке наблюдалась 22 и 23 марта. В среду (22 марта) пара BTC/USDt установила недельный максимум $28868 и минимум $26601. Максимум сформировался в вечернее время после заседания ФРС США и решения поднять процентную ставку до 5% годовых.

Решение совпало с ожиданиями рынка, поэтому укрепление биткоина было слабым. Фокус внимания инвесторов сразу переключился на пресс-конференцию Дж. Пауэлла, которая началась через 30 минут после оглашения решения. На пресс-конференции Джером Пауэлл подчеркнул свою убежденность в том, что несмотря на проблемы банков, борьба с инфляцией продолжится. Что интересно, биткоин обвалился с индексом доллара вслед за фондовыми индексами. Здесь было некоторое недопонимание, поскольку повышение ставки было учтено рынком.

Доллар США просел к своим конкурентам, так как покупатели восприняли повышение ставки ФРС как "голубиное". Американские фондовые индексы могли просесть из-за заявлений Дж. Йеллен. Выступая перед сенатской комиссией она заявила, что не рассматривает возможность временного распространения гарантийного покрытия Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) на все вклады, включая депозиты объемом свыше $250 тысяч. Пара BTC/USDt упала до $26601.

В четверг (23 марта), покупатели отыграли все потери. Курс биткоина восстановился до $28750. Инвесторы оказались в полной растерянности из-за качелей. Рост котировок опять могла вызвать своими заявлениями глава Минфина США Джанет Йеллен. Она заявила, что налогоплательщики не понесут никаких убытков, понесенных банками Silicon Valley Bank или Signature Bank. Регулирующие органы готовы принять дополнительные меры для обеспечения безопасности вкладов американцев, если потребуется. По разным оценкам общий объем депозитов в США сократился примерно на 650 млрд долларов.

Вроде все было отлично. Пара BTC/USDt консолидировалась в узком ценовом диапазоне. Технические условия на внутридневных таймфреймах (ниже 4H) были готовы для скачка к уровню $30000, но что-то пошло не так. В итоге на американской сессии цена снизилась до $27000. Покупатели долго отбивались на европейской сессии, но пришлось отступать из-за восстановления индекса доллара и падения индекса S&P500. К закрытию дня индекс вышел в плюс, при этом биткоин так и остался торговаться около $27500.

Рассказываю что было. Бегство из рисковых активов вызвало резкое падение пары евро/доллар. Не сразу понял почему ослабился евро, поскольку вышла смешанная статистика в Германии. По времени падение евро началось раньше. Оказывается виновником распродажи рискованных активов и ралли доллара вызвал обвал акций Deutsche Bank (DB). Они рухнули на 15% после того, как дефолтные свопы, защищающие его от дефолта, взлетели до максимального за четыре последних года уровня.

Deutsche Bank длительное время является проблемным банком. Никто не понимает за счет каких схем он существует. Банк закредитован огромным количеством токсичных активов. Его ситуация сейчас похожа на Credit Suisse до банкротства. Хоть по итогам дня акции банка потеряли около 9%, но осадочек остался, так как биток не восстановился. Радует одно, что перед выходными S&P500 закрылся в плюсе и заявления Йеллен в четверг появились в нужное время.

Негативный внешний фон с банками продолжает давить на рынок. В паре BTC/USDt поддержкой выступает уровень $26500. У покупателей в запасе время до понедельника, чтобы вернуть цену в район $28800. Если их активность повысится, то в начале недели увидеть тест уровня $30000. Если активность покупателей останется низкой, тогда ставлю на то, что уровень $26500 не устоит. В этом случае с понедельника время начнет работать на продавцов. На горизонте опять появится уровень $24000.

2 avr. 2023

Note

Еженедельный обзор по биткоину

На крипторынке неделя с 27 марта по 2 апреля началась со снижения пары BTC/USDt. В первый же деньКурс биткоина упал на 5,81%, до $26508. Падение вызвали негативные новости в криптоотрасли. Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) подала иск против главы Binance Чанпэн Чжао (Changpeng Zhao). Регулятор утверждает, что из-за отсутствия регистрации платформы для торговли криптовалютными деривативами, не имела права предоставлять услуги клиентам из США. Однако игнорируя законодательные нормы биржа активно работала с американскими инвесторами.

Ниже не пошли. Покупатели перегруппировались в зоне $26500-$26600. На фоне позитивных новостей из банковской сферы и повышения американских индексов они отбились от нее. Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) США сообщила о том, что депозиты и кредиты обанкротившегося Silicon Valley Bank (SVB) переходят к американскому First-Citizens Bank.

29 марта биткоин отыграл ранее понесенные потери, вернувшись к уровню $29184. К участникам рынка вернулся аппетит к риску, поскольку ослабли опасения по поводу банковского сектора после слушаний в Конгрессе по поводу банкротства банка SVB.

Восходящее движение не получило продолжения. Покупатели встретившись с предложением продавцов, начали фиксировать прибыль от длинных позиций. Для меня, это был чисто технический фактор, поскольку в этот день внешний фон был на стороне покупателей - индекс доллара снижался, а фьючерсы на S&P500 повышались. В вечернее время активность покупателей могла быть низкой из-за выступления представителей ФРС США, которые поддерживают дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, несмотря на крах трех американских банков.

В пятницу (31 марта) цена скорректировавшись до $27511 вернулась обратно на $28656. Индекс S&P500 вырос за неделю на 3,23%, до 4109 п., за квартал - на 6,88%. Биткоин подорожал к доллару на 72,08%, до $28465 за 1 квартал. Ралли фондовых индексов и слабость американского доллара отодвинули репрессии США в отношении Binance, Coinbase и основателя TRON Джастина Сана на второй план.

На неделе с 3 по 9 апреля фокус внимания участников рынка будет прикован к американской статистике (запланированы: деловая активность в производственном секторе и секторе услуг, данные по промышленному производству, отчет по рынку труда за март). В Европе сокращенная неделя. В пятницу (7 апреля) европейцы отмечают «Страстную пятницу», в понедельник (10 апреля) – «Пасху». Низкая ликвидность отразится на долларе, а через валютный рынок на крипте.

Квартальный таймфрейм указывает на восстановление цены до $34000, месячный - до $43000 к августу (при очень благоприятном внешнем фоне). Если рынок начнут раскачивать регуляторы или рухнут новые банки, то тогда к середине сентября. Здесь нужно смотреть какая сформируется волновая структура восходящего движения при достижении уровня $34000. Если за выходные биткоин не просядет сильно, то на новой неделе ждем теста уровня $30000.