Arbitragem: O que é, porque é importante e insights sobre o SOPR
Sabe o que é arbitragem, como ela funciona, porque é tão importante, principalmente em um mercado global como o de criptomoedas e como você pode conseguir insights relacionados a partir do índice BBTC_SOPR?
O QUE É ARBITRAGEM?
Arbitragem (ARB) é o ato de comprar um ativo em um determinado mercado por um preço; com a intenção de vendê-lo por um preço maior em outro mercado. Sempre baseado em um par específico.
Por exemplo, no par
BTCUSD, poderia ser:
1) O ato de comprar BTC na exchange (A) por X USD e vender na exchange (B) por >X USD; ou
2) O ato de vender BTC na exchange (C) por Y USD e comprar na exchange (D) por <Y USD.
No segundo caso, também seria correto dizer que o trader está "comprando USD com BTC em (C)".
Normalmente a primeira ação - sobre o ativo que está sendo arbitrado (BTC) - ocorre no mercado em que houve um movimento muito intenso para qualquer direção. Se foi de queda, ela resulta primeiro em uma compra de bitcoin, mas se foi de alta, pode resultar primeiro na venda.
A segunda ação ocorre buscando o maior lucro possível na operação, enviando o ativo adquirido (BTC ou o par) para o mercado onde existe maior assimetria de preço.
Quanto menor a liquidez do ativo, refletida através do volume de negociação nas últimas 24 horas, mais fácil é encontrar boas oportunidades de arbitragem, já que existe menos competição entre os traders fazendo a mesma operação, além de maior volatilidade de preço, decorrente da falta de liquidez.
PORQUE ARBITRAGEM É IMPORTANTE
O benefício para o trader é o lucro. Existem grandes traders, como é o caso de Sam Bankman-Fried (SBF), que conseguiram milhões de dólares em operações de arbitragem do Bitcoin (BTC), principalmente em seus inícios, onde o volume era menor e também muitos mercados ao redor do mundo não eram bem monitorados.
Para o mercado, a arbitragem, incentivada pela vontade de lucrar de cada participante, é o que garante o equilíbrio de preço e que as cotações ao redor do mundo todo, em mercados específicos de diversos países com leis e culturas muito diferentes, estejam o mais próximas possível.
Isso favorece ainda mais a característica global e sem fronteiras das criptomoedas, principalmente para usos de remessas financeiras, por exemplo. Uma pessoa pode enviar dinheiro sem taxas para outra pessoa ao redor do mundo, em Nano (XNO), e saber que o valor proporcional àquela quantia é o mesmo, apenas sendo influenciado pelo câmbio das moedas locais de cada país.
Nano é uma criptomoeda parecida com o bitcoin, mas com algumas particularidades e uma nova tecnologia (block-lattice) que a fazem ser até mesmo um melhor dinheiro digital ou melhor ferramenta para remessas financeiras e até mesmo para arbitragem.
Seu protocolo que também é desenvolvido em software open-source, de forma colaborativa e voluntária (como o bitcoin), garante transações confirmadas em menos de um segundo e não possui taxas intrínsecas às transações. Isso faz com que 1 XNO enviado sempre será igual a 1 XNO recebido em outro endereço.
Ao eliminar as perdas decorrentes das taxas, o trader que faz arbitragem consegue aumentar sua margem de lucro e aproveitar oportunidades que seriam inviáveis, por exemplo, em outros redes descentralizadas como o BTC ou ETH, com taxas maiores.
Além disso, com transações realizadas em uma velocidade muito superior, o trader diminui o risco da volatilidade de preço no mercado alvo da segunda parte da operação de ARB, quando ele realiza o lucro sobre a diferença de preço, conseguindo encerrar a operação mais rápido.
Tanto as taxas - que criam custos operacionais; como a demora no recebimento do ativo na Exchange (B), são os principais riscos envolvidos em uma Arbitragem.
SOPR - Spent Output Profit Ratio
O índice SOPR mostra a relação entre o Preço de Venda (PV) e o Preço de Compra (PC) do Bitcoin em dólar, calculado com PV / PC; sobre as Transações (Tx's) realizadas on-chain - isso é, que ocorreram na primeira camada da blockchain.
Para SOPR > 1, significa que as Tx's foram realizadas com lucro; enquanto SOPR < 1, indica prejuízo.
Apesar de não indicar com certeza os resultados de arbitragem, é possível tirar algumas conclusões, já que um tarde comum dentro de uma mesma exchange não envolve transações on-chain, a menos que os valores sejam retirados ou depositados no endereço da empresa correspondente.
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O QUE É ARBITRAGEM?
Arbitragem (ARB) é o ato de comprar um ativo em um determinado mercado por um preço; com a intenção de vendê-lo por um preço maior em outro mercado. Sempre baseado em um par específico.
Por exemplo, no par
BTCUSD, poderia ser:1) O ato de comprar BTC na exchange (A) por X USD e vender na exchange (B) por >X USD; ou
2) O ato de vender BTC na exchange (C) por Y USD e comprar na exchange (D) por <Y USD.
No segundo caso, também seria correto dizer que o trader está "comprando USD com BTC em (C)".
Normalmente a primeira ação - sobre o ativo que está sendo arbitrado (BTC) - ocorre no mercado em que houve um movimento muito intenso para qualquer direção. Se foi de queda, ela resulta primeiro em uma compra de bitcoin, mas se foi de alta, pode resultar primeiro na venda.
A segunda ação ocorre buscando o maior lucro possível na operação, enviando o ativo adquirido (BTC ou o par) para o mercado onde existe maior assimetria de preço.
Quanto menor a liquidez do ativo, refletida através do volume de negociação nas últimas 24 horas, mais fácil é encontrar boas oportunidades de arbitragem, já que existe menos competição entre os traders fazendo a mesma operação, além de maior volatilidade de preço, decorrente da falta de liquidez.
PORQUE ARBITRAGEM É IMPORTANTE
O benefício para o trader é o lucro. Existem grandes traders, como é o caso de Sam Bankman-Fried (SBF), que conseguiram milhões de dólares em operações de arbitragem do Bitcoin (BTC), principalmente em seus inícios, onde o volume era menor e também muitos mercados ao redor do mundo não eram bem monitorados.
Para o mercado, a arbitragem, incentivada pela vontade de lucrar de cada participante, é o que garante o equilíbrio de preço e que as cotações ao redor do mundo todo, em mercados específicos de diversos países com leis e culturas muito diferentes, estejam o mais próximas possível.
Isso favorece ainda mais a característica global e sem fronteiras das criptomoedas, principalmente para usos de remessas financeiras, por exemplo. Uma pessoa pode enviar dinheiro sem taxas para outra pessoa ao redor do mundo, em Nano (XNO), e saber que o valor proporcional àquela quantia é o mesmo, apenas sendo influenciado pelo câmbio das moedas locais de cada país.
Nano é uma criptomoeda parecida com o bitcoin, mas com algumas particularidades e uma nova tecnologia (block-lattice) que a fazem ser até mesmo um melhor dinheiro digital ou melhor ferramenta para remessas financeiras e até mesmo para arbitragem.
Seu protocolo que também é desenvolvido em software open-source, de forma colaborativa e voluntária (como o bitcoin), garante transações confirmadas em menos de um segundo e não possui taxas intrínsecas às transações. Isso faz com que 1 XNO enviado sempre será igual a 1 XNO recebido em outro endereço.
Ao eliminar as perdas decorrentes das taxas, o trader que faz arbitragem consegue aumentar sua margem de lucro e aproveitar oportunidades que seriam inviáveis, por exemplo, em outros redes descentralizadas como o BTC ou ETH, com taxas maiores.
Além disso, com transações realizadas em uma velocidade muito superior, o trader diminui o risco da volatilidade de preço no mercado alvo da segunda parte da operação de ARB, quando ele realiza o lucro sobre a diferença de preço, conseguindo encerrar a operação mais rápido.
Tanto as taxas - que criam custos operacionais; como a demora no recebimento do ativo na Exchange (B), são os principais riscos envolvidos em uma Arbitragem.
SOPR - Spent Output Profit Ratio
O índice SOPR mostra a relação entre o Preço de Venda (PV) e o Preço de Compra (PC) do Bitcoin em dólar, calculado com PV / PC; sobre as Transações (Tx's) realizadas on-chain - isso é, que ocorreram na primeira camada da blockchain.
Para SOPR > 1, significa que as Tx's foram realizadas com lucro; enquanto SOPR < 1, indica prejuízo.
Apesar de não indicar com certeza os resultados de arbitragem, é possível tirar algumas conclusões, já que um tarde comum dentro de uma mesma exchange não envolve transações on-chain, a menos que os valores sejam retirados ou depositados no endereço da empresa correspondente.
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