GLTR-перевозки на миллиард

26 déc. 2023

Globaltrans Investment Plc — холдинговая компания, занимающаяся оказанием услуг грузоперевозок. Фирма специализируется на железнодорожных перевозках ключевых промышленных грузов, в том числе металлургических грузов, нефтепродуктов и нефти, угля и различных строительных материалов. Фирма использует собственный и арендованный подвижной состав, а также парк, задействованный от сторонних железнодорожных операторов, эксплуатируя аренду подвижного состава и услуги экспедирования грузов (агентства). Фирма через свои дочерние компании предоставляет грузовые железнодорожные перевозки, лизинг железнодорожных вагонов и некоторые вспомогательные услуги клиентам в России, странах СНГ и Балтии, а также аренду автомобилей и другие дополнительные услуги. Общий парк фирмы состоит из более чем
70 000 единиц.
GTLR Рейтинг 131%

Третью отчетность подряд GTLR показывает, что не случайно попал в топ 4 рынка российских акций по версии Eyestock
Прибыльность

Выручка в 52 млрд. руб.;
Операционная прибыль 25.5 млрд. руб.;
Чистая прибыль 20.9 млрд .руб.;
Это позволило выйти на солидные показатели
*Рентабельность по Валовой прибыли 43%

*Рентабельность по ЧП 35%

*Качество прибыли 114% (!)

Баланс

Идеальная картина баланса, на фоне растущих активов и падающих пассивов, мы видим поступательный рост капитала.;
Долг 20.4млрд. руб.;
Активы 118.14млрд.руб.;
Собственный капитал 82.1 млрд.руб
Что позволило показать качественных показателей:

*Коэф. Долг/Капитал 0.275

*Коэф. текущей ликвидности 1.701
*Коэф. Денежный поток/Долг 3.805
Совокупность показателей говорит нам об устойчивых финансовом положении компании.

Эффективность

Рентабельность активов 30%;
Рентабельность собств. капитала 61% (!);
Рентабельность инвест. капитала 81%;
Финансовый рычаг 1.526 - компания дальновидно использует заемные средства, так как это транслируется в высокие значения рентабельности собственного капитала.;

Стабильность

Компания показывает серьезные темпы роста по прибыли на среднесрочном интервале в 2 года 125% и в долгосрочном интервале в 5 лет 45%, что дает понимание об активной фазе роста в жизненном цикле компании.
Стоимость

Компания торгуется по мультипликатору P/E 3/3

GLTR-перевозки на миллиард
Мнение

У компании дивидендной политикой предусмотрены два компонента для определения размера выплаты

1) уровень финансового рычага

2) AFCFE

Что делает компонент дивидендов весьма волатильным.;
Как результат мы видим высокое значение волатильности актива 41,3%, однако у компании отрицательное значение beta -0,9, что делает эту акцию привлекательной с точки зрения портфеля. Отдельно стоит сказать, что GLTR является ГДР и несет в себе дополнительный инфраструктурный риск.

На этом все, берегите себя и свои деньги.

Больше идей в нашем Телеграм-канале

Больше аналитики на нашем сайте Eyestock

*Не является ИИР