А когда прибыль? Инвестиции в золото
Пока брокеры вовсю рекламируют и зазывают покупать золото, расскажу вам небольшую сказку...
После первых серьёзных санкций в феврале, в марте начали подталкивать граждан к инвестициям в золото, тонны которого скопились на балансах госбанков. Правительство начало поддерживать отмену 20%-тного НДС на золото для граждан, об этом на заседании кабинета министров говорил Михаил Мишустин. "Такие вложения могут стать хорошей альтернативой покупки валюты", - говорил он.
Министр финансов Антон Силуанов также заявлял, что на фоне нестабильной геополитической ситуации вложения в золото станут идеальной альтернативой скупке долларов.
Российские частные инвесторы поверили советам и с марта ставили рекорды по закупке золотых слитков. Счет пошёл на десятки тонн, повышенным спросом пользовались слитки весом от 1 кг.
Одним из рекордсменов по продажам стал Сбербанк, который отчитался о продаже золота на 10,9 тонн. Но не отставали и другие банки - в середине апреля ВТБ сообщал о продаже клиентам 2 тонн золота в слитках, более свежие данные банк не раскрыл. ПСБ за последние четыре месяца продал клиентам 1 тонну золотых слитков. В РСХБ, МКБ, Совкомбанке также отмечают «высокий спрос на золото». Клиенты МКБ интересовались стандартными слитками объемом от 11 кг до 13 кг. В Совкомбанке клиенты чаще всего приобретали мерные слитки в 1 кг и стандартные слитки, весом 12,5 кг. В Россельхозбанке лидерами продаж — 17% от всех проданных слитков — были слитки в 5 г и 10 г.
Но сделку по покупке золота сложно назвать удачной инвестицией. Согласно данным Сбербанка, золото с марта сильно падает вниз. Если 3 марта золото в Сбербанке можно было купить по 7264 рубля за грамм, то сейчас Сбербанк готов принять его лишь по 3169 рублей. Таким образом, граждане потеряли почти 57% от первоначальных вложений. Если пересчитывать в деньги, то убытки только в Сбербанке составили около 2 миллиардов рублей.
Самое интересное, что Сбербанк показывает на своей странице по продаже золота котировки тройскую унцию только на момент 2020 года, а про 2021 год и про текущий 2022 год немножечко умалчивает.
Вложения в золотые слитки — это долгосрочная инвестиция, даже с учетом снятия налоговых ограничений, но насколько долгосрочная это никому неизвестно, может быть дети или внуки вкладчиков в золото выйдут в плюс.
А еще банки выкупают это золото обратно в ограниченном количестве отделений, причем преимущественно только свои слитки, а цена покупки на 15–25% ниже цены продажи. Про выкуп обратно это опять же хорошо видно на том же сайте Сбера, продают на момент 5 августа по 4327, а выкупают по 3169, ощутите так сказать разницу.
Кроме того, необходимо обеспечить идеальное состояние слитка в случае продажи, иначе можно потерять часть вложенных средств.
Если все же сравнить график золота с индексами MOEX, NDAQ, SPX то можно увидеть как золото проигрывает "токсичным" американским индексам/акциям, и даже индексу Мосбиржи. За индекс Мосбиржи взял Индекс РТС (аналогичен MOEX, только в долларах), чтоб все инструменты были в валюте USD.
За отправную точку взял 1 сентября 1995 года, как дата начала расчетов по индексу РТС и чтобы точно учесть все кризисы.
Что имеем за почти полные 27 лет?
Золото +362%
SPX +641%
RTSI +974%
NDAQ +2233%
А если взять период с 1974 года, т.е. с самых истоков начала биржевыми торгов золотом. Только в 1974 году американцам снова разрешили владеть золотом. Это знаменует рождение современного рынка инвестиционного золота в США да и в целом в мире. TV дает данные только с 1 ноября 1979, но все же:
Золото +320%
RTSI +1145%
SPX +3804%
NDAQ +10466%
Собственно все выводы и решения вы делаете сами, я же золото не рассматриваю тем активом, который поможет мне приумножить капитал. Я больше доверяю акциям. Да, они могут сильно падать в цене, особенно молодые бизнесы, но они также имеют свойство и быстро восстанавливаться.
После первых серьёзных санкций в феврале, в марте начали подталкивать граждан к инвестициям в золото, тонны которого скопились на балансах госбанков. Правительство начало поддерживать отмену 20%-тного НДС на золото для граждан, об этом на заседании кабинета министров говорил Михаил Мишустин. "Такие вложения могут стать хорошей альтернативой покупки валюты", - говорил он.
Министр финансов Антон Силуанов также заявлял, что на фоне нестабильной геополитической ситуации вложения в золото станут идеальной альтернативой скупке долларов.
Российские частные инвесторы поверили советам и с марта ставили рекорды по закупке золотых слитков. Счет пошёл на десятки тонн, повышенным спросом пользовались слитки весом от 1 кг.
Одним из рекордсменов по продажам стал Сбербанк, который отчитался о продаже золота на 10,9 тонн. Но не отставали и другие банки - в середине апреля ВТБ сообщал о продаже клиентам 2 тонн золота в слитках, более свежие данные банк не раскрыл. ПСБ за последние четыре месяца продал клиентам 1 тонну золотых слитков. В РСХБ, МКБ, Совкомбанке также отмечают «высокий спрос на золото». Клиенты МКБ интересовались стандартными слитками объемом от 11 кг до 13 кг. В Совкомбанке клиенты чаще всего приобретали мерные слитки в 1 кг и стандартные слитки, весом 12,5 кг. В Россельхозбанке лидерами продаж — 17% от всех проданных слитков — были слитки в 5 г и 10 г.
Но сделку по покупке золота сложно назвать удачной инвестицией. Согласно данным Сбербанка, золото с марта сильно падает вниз. Если 3 марта золото в Сбербанке можно было купить по 7264 рубля за грамм, то сейчас Сбербанк готов принять его лишь по 3169 рублей. Таким образом, граждане потеряли почти 57% от первоначальных вложений. Если пересчитывать в деньги, то убытки только в Сбербанке составили около 2 миллиардов рублей.
Самое интересное, что Сбербанк показывает на своей странице по продаже золота котировки тройскую унцию только на момент 2020 года, а про 2021 год и про текущий 2022 год немножечко умалчивает.
Вложения в золотые слитки — это долгосрочная инвестиция, даже с учетом снятия налоговых ограничений, но насколько долгосрочная это никому неизвестно, может быть дети или внуки вкладчиков в золото выйдут в плюс.
А еще банки выкупают это золото обратно в ограниченном количестве отделений, причем преимущественно только свои слитки, а цена покупки на 15–25% ниже цены продажи. Про выкуп обратно это опять же хорошо видно на том же сайте Сбера, продают на момент 5 августа по 4327, а выкупают по 3169, ощутите так сказать разницу.
Кроме того, необходимо обеспечить идеальное состояние слитка в случае продажи, иначе можно потерять часть вложенных средств.
Если все же сравнить график золота с индексами MOEX, NDAQ, SPX то можно увидеть как золото проигрывает "токсичным" американским индексам/акциям, и даже индексу Мосбиржи. За индекс Мосбиржи взял Индекс РТС (аналогичен MOEX, только в долларах), чтоб все инструменты были в валюте USD.
За отправную точку взял 1 сентября 1995 года, как дата начала расчетов по индексу РТС и чтобы точно учесть все кризисы.
Что имеем за почти полные 27 лет?
Золото +362%
SPX +641%
RTSI +974%
NDAQ +2233%
А если взять период с 1974 года, т.е. с самых истоков начала биржевыми торгов золотом. Только в 1974 году американцам снова разрешили владеть золотом. Это знаменует рождение современного рынка инвестиционного золота в США да и в целом в мире. TV дает данные только с 1 ноября 1979, но все же:
Золото +320%
RTSI +1145%
SPX +3804%
NDAQ +10466%
Собственно все выводы и решения вы делаете сами, я же золото не рассматриваю тем активом, который поможет мне приумножить капитал. Я больше доверяю акциям. Да, они могут сильно падать в цене, особенно молодые бизнесы, но они также имеют свойство и быстро восстанавливаться.
Clause de non-responsabilité
Les informations et les publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou des recommandations en matière de finance, d'investissement, de trading ou d'autres types de conseils fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.