#ILMN 🧬 Illumina, Inc. short
#ILMN 🧬 Illumina, Inc. занимается разработкой, производством и продажей инструментов и интегрированных систем для медико-биологических наук для секвенирования генетических вариаций и функций.
🟢Выручка в 2016=2,4млрд дол, в 2021=4,28млрд, рост равномерный на 78% за 5 лет.
🟢Чистая прибыль в 2016=462млн, в 2021=906млн, рост в 2 раза
🔴Capex в 2016-18 годах порядка 300млн (11% от выручки), в 2019-21 снижение до 200млн (5% от выручки)
Дивиденды отсутствуют.
🔴Операционные расходы с 2016 года выросли в 3 раза, с 1,079млрд до 3 млрд дол.
🟢НИОКР расходы возросли в 2 раза, с 504млн до 1,034млрд
🔴Расходы на обслуживание долга выросли почти в 2 раза, с 33млн в 2016 до 65млн в 2021
Чистые активы в 2016=2,197млрд, в 2021=10,59млрд, рост в 5 раз
🔴Долги в 2016-20 держались на одном уровне от 1,186млрд до 2млрд, в 2021=2,53млрд, увеличение в 2 раза на поглощение
🔴Наличность на счетах существенна, в 2016 было 1,55млрд, в 2018-20 годах держалась на уровне 2,4млрд, в 2021 сократилась до 1,265млрд, была крупная покупка
🔴Цена акции в 2016 = 128дол, в 2021=406дол, рост более чем в 3 раза, явно обгоняет рост выручки и прибыли
🔴Число акций было неизменным с 2016 до 2020 = 147млн шт, в 2021 увеличили до 152млн, допвыпуск
🔴Капа 61,7млрд, EV=63млрд, BV=0,144млрд, балансовая стоимость сильно уменьшилась, в 2019-20 годах была 3,65млрд, падение в 25 раз.
🔴Чистая рентабельность = 21,2%, ROE=14%, ROA=8,65% - показатели в 2020 году снизились относительно 2016-19 годов
🟡P/E=68,1дол (forward P/E=71,58дол, негативно), P/S=14.4дол, P/BV=428дол (среднее за 5 лет 16дол, но 2021 сильно выбился из-за падения балансовой стоимости)
🟡EV/EBITDA=45,9дол, Долг/EBITDA=0,93 терпимо
🧐Персонал 7 850 человек, основана в 1998 году.
🔴Illumina закрыла сделку по поглощению компании Grail. Влияние на операционную прибыль – минус $750 млн. Сделка является предметом разбирательства с регуляторами, которые по-прежнему могут ее аннулировать. Обновления от Еврокомиссии возможны в 1q22, когда закончится расследование регулятора.
🟢ILMN занимает 80% рынка в секвенировании ДНК
🟡Средняя цена аналитиков 437дол, на 8% выше текущей, но большинство ставят рейтинг "Держать"
🔴Институционалы владеют 84,89% компании, но весь 2021 год фонды сливали акции, на 42млрд продали, а купили всего на 5млрд.
🟢Short float очень низкий, 1,09%, Beta=0,77 низковолатильная акция
🔴DCF Calculator даёт цену акции 256дол, на 58% ниже текущей.
🤔Резюме: компания устойчивая, сильная, является лидером в своём направлении деятельности, занимается укрупнением через поглощения, а не через наращивание Капекса, что ощутимо влияет на финансовые показатели. Полагаю, что компания оценена на данный момент вполне справедливо.
⚙️ТА: цена вышла из годичного восходящего канала и сделала ретест снаружи. Полагаю, идём вниз на уровень Фибо 0,38 и ема200 на НТФ =340дол, далее отскок вверх.
🟢Выручка в 2016=2,4млрд дол, в 2021=4,28млрд, рост равномерный на 78% за 5 лет.
🟢Чистая прибыль в 2016=462млн, в 2021=906млн, рост в 2 раза
🔴Capex в 2016-18 годах порядка 300млн (11% от выручки), в 2019-21 снижение до 200млн (5% от выручки)
Дивиденды отсутствуют.
🔴Операционные расходы с 2016 года выросли в 3 раза, с 1,079млрд до 3 млрд дол.
🟢НИОКР расходы возросли в 2 раза, с 504млн до 1,034млрд
🔴Расходы на обслуживание долга выросли почти в 2 раза, с 33млн в 2016 до 65млн в 2021
Чистые активы в 2016=2,197млрд, в 2021=10,59млрд, рост в 5 раз
🔴Долги в 2016-20 держались на одном уровне от 1,186млрд до 2млрд, в 2021=2,53млрд, увеличение в 2 раза на поглощение
🔴Наличность на счетах существенна, в 2016 было 1,55млрд, в 2018-20 годах держалась на уровне 2,4млрд, в 2021 сократилась до 1,265млрд, была крупная покупка
🔴Цена акции в 2016 = 128дол, в 2021=406дол, рост более чем в 3 раза, явно обгоняет рост выручки и прибыли
🔴Число акций было неизменным с 2016 до 2020 = 147млн шт, в 2021 увеличили до 152млн, допвыпуск
🔴Капа 61,7млрд, EV=63млрд, BV=0,144млрд, балансовая стоимость сильно уменьшилась, в 2019-20 годах была 3,65млрд, падение в 25 раз.
🔴Чистая рентабельность = 21,2%, ROE=14%, ROA=8,65% - показатели в 2020 году снизились относительно 2016-19 годов
🟡P/E=68,1дол (forward P/E=71,58дол, негативно), P/S=14.4дол, P/BV=428дол (среднее за 5 лет 16дол, но 2021 сильно выбился из-за падения балансовой стоимости)
🟡EV/EBITDA=45,9дол, Долг/EBITDA=0,93 терпимо
🧐Персонал 7 850 человек, основана в 1998 году.
🔴Illumina закрыла сделку по поглощению компании Grail. Влияние на операционную прибыль – минус $750 млн. Сделка является предметом разбирательства с регуляторами, которые по-прежнему могут ее аннулировать. Обновления от Еврокомиссии возможны в 1q22, когда закончится расследование регулятора.
🟢ILMN занимает 80% рынка в секвенировании ДНК
🟡Средняя цена аналитиков 437дол, на 8% выше текущей, но большинство ставят рейтинг "Держать"
🔴Институционалы владеют 84,89% компании, но весь 2021 год фонды сливали акции, на 42млрд продали, а купили всего на 5млрд.
🟢Short float очень низкий, 1,09%, Beta=0,77 низковолатильная акция
🔴DCF Calculator даёт цену акции 256дол, на 58% ниже текущей.
🤔Резюме: компания устойчивая, сильная, является лидером в своём направлении деятельности, занимается укрупнением через поглощения, а не через наращивание Капекса, что ощутимо влияет на финансовые показатели. Полагаю, что компания оценена на данный момент вполне справедливо.
⚙️ТА: цена вышла из годичного восходящего канала и сделала ретест снаружи. Полагаю, идём вниз на уровень Фибо 0,38 и ема200 на НТФ =340дол, далее отскок вверх.
Clause de non-responsabilité
Les informations et les publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou des recommandations en matière de finance, d'investissement, de trading ou d'autres types de conseils fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.