Ультранадёжное
На днях один не бедный человек ушел глубоко в минус благодаря HODL крипты, из-за чего он стал искать альтернативы. Я вообще то платные консультации не оказываю и не предлагаю, но мне было лень этой темой заниматься, а он предложил что заплатит, и я согласился. Формально я задачу выполнил, и денег он мне перечислил. Хотя я не скажу что он как то особо доволен результатом. Итак задача:
1) Предложить "ультранадёжную" алго-стратегию, так чтобы шансы уйти в минус в долгосроке были максимально близкими к нулю
2) Полностью исключена вероятность слиться (а это значит уже "без плеча" и соответственно без шорта тоже)
3) Стратегия должна давать доход заметно выше рыночного
4) Стратегия должна быть проверенной временем, иметь очень длительную историю
Ну и перво-наперво, я сразу исключил криптовалюты, так как "ультранадёжное" и криптовалюты вместе не совместимы точно :) Облигации тоже придется исключить, так как там доход выход выше рыночного и без плеча не достичь. Остаются акции и индексы. Индексы лучше подходят под задачу "надёжное", так как индекс акций состоит из нескольких акций. Проще говоря, чтобы цена акций обнулилась достаточно банкротства одного предприятия, а чтобы обнулился индекс на корзину из 100 акций нужно чтобы обанкротилось 100 предприятий, причем в один и тот же день. Такое если и возможно, то разве что при условии применения ядрёных бомб. Впрочем, в свете последних событий это уже не кажется столь уж невероятным сценарием :( Значит индекс надежнее, и под задачу подходит лучше.
Если надо "проверенное временем" и "надежное", значит надо трендовый подход. У хороших контр-трендовых стратегий обычно нет стоп-лоссов и подобного и они могут уходить далеко в минус в долгосрочной перспективе. Потому что волатильность рынка со временем может измениться и навсегда. А трендовые надежнее, так как тренды не исчезнут никогда. Так что снова канал Дончяна подходит лучше всего тут.
Так как предприятия приносят прибыль, пусть и не все, и созданы они ради этого, то не удивительно что цены акций в среднем растут, а не падают. Те деньги что не пошли на выплаты дивидендов косвенно уходят в повышение цены акций. То есть, так как бизнес в среднем несет прибыль, раз уж для того он и создан, то логично ожидать что в долгосрочной перспективе индекс будет только расти. Кроме этого есть еще и инфляция фиатной валюты, в которой этот индекс измеряется - а это уже вторая причина почему индекс акций в долгосроке должен скорее расти, чем падать. А поэтому для надежности надо отключить шорт вообще. Кроме того, шорт заставляет брать плечо, а значит создает риск ликвидации, что уже нарушает условия задачи. Ну и последнее, шортить индекс оказалось убыточно по результатам бектестов :)
Дончян опубликовал свою работу в 1971, так что "проверенное временем" тут вполне уместно. Юзаем с рекомендованными Дончяном настройками - период 20 свечей, но без шорта.
Индекс будем использовать IMOEX (индекс Московской Биржи), индексы акций других стран под задачу не подходят, так как доступ нерезидентам могут перекрыть какими-то там опять санкциями. Да, это крайне-маловероятно такое, но задача "ультранадежность", поэтому обрубаем все возможные риски, даже крайне маловероятные. То есть погоня тут за надежностью только, а не за доходностью.
С комиссией 0.05% бектест показывает доходность в несколько раз выше рыночной, что и требовалось. Просадка при этом менее глубокая чем у рынка, и по времени менее продолжительная чем у рынка. У некоторых брокеров можно выбить комиссию до 0.03% даже. Есть варианты еще дешевле, но это будут уже суб-брокеры, без лицензий, и эти ребята могут кинуть, что не подходит для "ультранадежности".
Это далеко не самый выгодный вариант, и уж точно не самый профитный. Требовалась именно надежность. Шансов что торгующий индекс IMOEX по этой системе будет в минусе через 5 лет крайне малы.
PS: Обратите внимание на "дамп декоммунизации" - потеряно всего -12,8%, хотя это был мощнейший стресс для этого индекса за всю историю теста. Это тоже одна из причин почему я предложил заказчику такой метод. А заказчик оказался недоволен так как это не крипта :) Максимальная просадка получилась в период объявления дефолта 1998 - такое адское событие скорее не повторится в следующие лет так сто. Но если повторится, стратегия дефолт пережила бы, просто дала бы просадочку на пару лет высиживания. Если исключить 1998-ый год с дефолтом и начать бектест с 1999 года, то максимальная просадка уже 15%.
1) Предложить "ультранадёжную" алго-стратегию, так чтобы шансы уйти в минус в долгосроке были максимально близкими к нулю
2) Полностью исключена вероятность слиться (а это значит уже "без плеча" и соответственно без шорта тоже)
3) Стратегия должна давать доход заметно выше рыночного
4) Стратегия должна быть проверенной временем, иметь очень длительную историю
Ну и перво-наперво, я сразу исключил криптовалюты, так как "ультранадёжное" и криптовалюты вместе не совместимы точно :) Облигации тоже придется исключить, так как там доход выход выше рыночного и без плеча не достичь. Остаются акции и индексы. Индексы лучше подходят под задачу "надёжное", так как индекс акций состоит из нескольких акций. Проще говоря, чтобы цена акций обнулилась достаточно банкротства одного предприятия, а чтобы обнулился индекс на корзину из 100 акций нужно чтобы обанкротилось 100 предприятий, причем в один и тот же день. Такое если и возможно, то разве что при условии применения ядрёных бомб. Впрочем, в свете последних событий это уже не кажется столь уж невероятным сценарием :( Значит индекс надежнее, и под задачу подходит лучше.
Если надо "проверенное временем" и "надежное", значит надо трендовый подход. У хороших контр-трендовых стратегий обычно нет стоп-лоссов и подобного и они могут уходить далеко в минус в долгосрочной перспективе. Потому что волатильность рынка со временем может измениться и навсегда. А трендовые надежнее, так как тренды не исчезнут никогда. Так что снова канал Дончяна подходит лучше всего тут.
Так как предприятия приносят прибыль, пусть и не все, и созданы они ради этого, то не удивительно что цены акций в среднем растут, а не падают. Те деньги что не пошли на выплаты дивидендов косвенно уходят в повышение цены акций. То есть, так как бизнес в среднем несет прибыль, раз уж для того он и создан, то логично ожидать что в долгосрочной перспективе индекс будет только расти. Кроме этого есть еще и инфляция фиатной валюты, в которой этот индекс измеряется - а это уже вторая причина почему индекс акций в долгосроке должен скорее расти, чем падать. А поэтому для надежности надо отключить шорт вообще. Кроме того, шорт заставляет брать плечо, а значит создает риск ликвидации, что уже нарушает условия задачи. Ну и последнее, шортить индекс оказалось убыточно по результатам бектестов :)
Дончян опубликовал свою работу в 1971, так что "проверенное временем" тут вполне уместно. Юзаем с рекомендованными Дончяном настройками - период 20 свечей, но без шорта.
Индекс будем использовать IMOEX (индекс Московской Биржи), индексы акций других стран под задачу не подходят, так как доступ нерезидентам могут перекрыть какими-то там опять санкциями. Да, это крайне-маловероятно такое, но задача "ультранадежность", поэтому обрубаем все возможные риски, даже крайне маловероятные. То есть погоня тут за надежностью только, а не за доходностью.
С комиссией 0.05% бектест показывает доходность в несколько раз выше рыночной, что и требовалось. Просадка при этом менее глубокая чем у рынка, и по времени менее продолжительная чем у рынка. У некоторых брокеров можно выбить комиссию до 0.03% даже. Есть варианты еще дешевле, но это будут уже суб-брокеры, без лицензий, и эти ребята могут кинуть, что не подходит для "ультранадежности".
Это далеко не самый выгодный вариант, и уж точно не самый профитный. Требовалась именно надежность. Шансов что торгующий индекс IMOEX по этой системе будет в минусе через 5 лет крайне малы.
PS: Обратите внимание на "дамп декоммунизации" - потеряно всего -12,8%, хотя это был мощнейший стресс для этого индекса за всю историю теста. Это тоже одна из причин почему я предложил заказчику такой метод. А заказчик оказался недоволен так как это не крипта :) Максимальная просадка получилась в период объявления дефолта 1998 - такое адское событие скорее не повторится в следующие лет так сто. Но если повторится, стратегия дефолт пережила бы, просто дала бы просадочку на пару лет высиживания. Если исключить 1998-ый год с дефолтом и начать бектест с 1999 года, то максимальная просадка уже 15%.
Clause de non-responsabilité
Les informations et les publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou des recommandations en matière de finance, d'investissement, de trading ou d'autres types de conseils fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.