Idée de short sur NZDCAD

15 avr.

Bonjour à tous, avant de commencer comme à chaque fois, ce n'est qu'une idée personnelle et je ne vous incite aucunement à prendre position.

Je vous présente mon idée sur NZDCAD qui devrait nous offrir un jolie mouvement baissier dans les jours/semaines à venir. Je vais argumenter sur base de :

1. Fondamental
   
2. Des institutions
   
3. Analyse Technique
   

Partie 1 : L'analyse fondamentale sur NZDCAD

• Je ne vais pas faire très long, mais globalement, le dollar néo-zélandais n'est pas spécialement positif. L'économie est mauvaise et si on se base sur les données de la croissance, le pays est en récession. L'inflation continue de se refroidir, ce qui vient compléter les données sur la croissance du pays. Majoritairement, le NZD est baissier (je ne détaille pas trop).
  
  
• Pour le CAD, c'est un peu mieux, même beaucoup mieux ! On a eu les chiffres en mars sur la croissance mensuelle du Canada, et la donnée a été positive à presque 6x le chiffre précédent (donnée sortie à 0.6% contre 0.1% pour le précédent), ce qui est énorme. On voit bien la différence de force entre les 2 pays, l'un est en récession et l'autre s'en sort relativement bien !
  
• De plus, l'économie US est en pleine expansion (inflation positive, emploi positif, salaires positif, croissance positive) ce qui favorise les devises comme le CAD. Pourquoi ? Les US & le Canada sont liées par le commerce de pétrole majoritairement. Le CAD exporte principalement tout son pétrole aux US, et lorsque l'économie tourne à plein régime, les US importent plus et font donc grimper les pressions inflationnistes (surtout lorsque le pétrole est cher). Les exportations représentent 1/3 du PIB canadien, et la donnée est sortie récemment, a montré que la balance commerciale a été positive de presque 2x le précédent, montrant que l'économie a un regain de force. Il y a l'inflation qui doit sortir cette semaine, et je m'attends à un chiffre positif.
  

Partie 2 : Que font les Institutions ?
Quand je parle Institutions, je ne parle pas liquidités like ICT, les pseudo zone d'interventions des banques, ici moi je parle des positions reportés toutes les semaines par ces mêmes banques.

• Pour le NZD, on a atteint un high fin février / début mars, ce qui fait que depuis que le high a été atteint, les positions institutionnelles sont à la baisse sur le NZD (et ça se voit graphiquement). On est encore loin du low qui pourrait faire changer le sentiment sur le NZD, donc j'estime qu'il y a encore de la marge pour aller chercher une belle baisse sur le NZD.
  
  
• Pour le CAD, on a énormément baissé ces derniers temps sur les positions institutionnelles, faisant qu'on s'est rapproché des low d'avril 2023 / novembre 2023, période ou le CAD était effectivement haussier. Il se pourrait donc, que l'intérêt pour le CAD se ravive et que les institutions commencent à entrer en long sur cette devise.
  

Partie 3 : L'analyse technique
Pour ce qui est du technique, la tendance de fond est globalement baissière. On est venu break début avril, le low fait par le mouvement baissier de janvier, ce qui vient confirmer la structure baissière dans laquelle on se trouve. Ensuite, le prix est venu retracer dernièrement sur une résistance importante combiné avec les ratios de fibonacci. Cette zone a été rejetée, et maintenant le prix consolide sur le niveau de prix des 0.81600. Si le prix vient casser ce niveau de prix, on aura de fortes chances de reprendre la baisse et de potentiellement aller chercher les 0.79500.
Et donc mon scénario est le suivant : J'attends la cassure avec un beau chandelier de ce niveau de prix pour entrer en position (le break a lieu en ce moment même).

J'en ai terminé avec les explications, je vais mettre les éléments annexes au graphique.
Merci à tous pour votre temps, d'avoir lu ce que j'ai écris et j'espère que vous avez apprécié mon idée et les outils que j'utilise pour mon trading.
Je vous souhaite à tous une excellente journée et un bon trading.
Jakub

15 avr.

Note

Indicateur des positions Institutionnelles :

15 avr.

Note

Toujours le même indicateur, mais ici séparé et tiré de mon excel parce que celui de TV n'est pas exactement pareil.

15 avr.

Note

Je n'ai pas précisé, mais on a un très beau marteau baissier en Weekly, ce qui accru fortement les chances de renversement.

15 avr.

Transaction en cours

Comme je disais, la cassure se faisait actuellement. J'ai donc pris position à la cassure, le chandelier est bien bearish avec une petite mèche mais rien d'alarmant. La cloture est bien en dessous des derniers low, ça me va parfaitement !
J'adapterai ma position si jamais je vois que le prix retrace à la hausse, ainsi qu'à la baisse.

15 avr.

Note

Actualisation : Le prix a chuté grâce à la nouvelle des retail sales US. C'est un indicateur de santé économique important, car il représente la consommation de manière générale du pays. La consommation est une partie importante du PIB, ainsi + de consommation = + de croissance = PIB positif. Le CAD devrait bénéficier de cette bonne nouvelle, car c'est un indicateur qui montre que la santé économique va bien, et que les relations commerciales US & CA continuent d'être lucratives

17 avr.

Note

Bonjour à tous, le prix a bien retracé à la suite de données économiques moins bonnes que prévu pour le Canada. En effet, l'inflation canadienne a continué de se refroidir et accrue les chances de rate cut.
Pour ce qui est du NZD, l'inflation a été conforme aux attentes cette nuit à 4%, ce qui reste globalement positif - neutre.
Si on compare les chiffres de l'inflation des 2 économies, on peut voir que le NZD est plus intéressant que le CAD qui se situe à 2.9% contre 4% pour le NZD.

Ainsi, le prix a bien intégré ces nouvelles et on a eu un beau retracement. Je reste persuadé que NZDCAD finira par baisser malgré les annonces qui ne sont pas en faveur de ma position short.
Le fondamental est important, mais ce n'est pas seulement l'inflation qui détermine le prix des actifs, il y a tant de facteurs à prendre en compte, et en ce qui me concerne, la majorité l'emporte pour un short contre un long.

Je vous souhaite à tous une excellente journée,
Jakub

17 avr.

Note

Le scénario reste le même, consolidation est probablement à prévoir sur ce niveau à cause des récentes news.
Pour ce qui est des facteurs techniques susceptible de continuer la baisse, on a une belle ligne de tendance baissière (Je ne trade pas ça, mais le 3ème impact est généralement significatif - Big Up à Max -, on a également la SMA 50 qui se situe juste au dessus du prix comme résistance. La structure est clairement baissière, le retracement est venu touché la Golden area (zone 0.5 - 0.618 fibonacci). Les chances sont donc accrues pour voir un NZDCAD reprendre la baisse.

19 avr.

Note

Bonjour à tous, le prix a respecté le scénario que j'avais présenté dans le commentaire précédent. On a eu une belle baisse cette nuit et le prix a formé un nouveau low, ce qui vient confirmer la tendance baissière.

Maintenant on a 2 scénarios qui s'offrent à nous :
1) Le premier, c'est un retracement jusqu'au niveau 0.81300 avant de reprendre la baisse. Une légère prise de profits s'impose avec une baisse pareille, ce qui est susceptible de faire monter un peu le prix.
2) Le prix reprend sa baisse sans retracer.

Un retracement aussitôt après la baisse qu'on a eu remettrait en cause la force sous-jacente de la paire pour aller à la baisse. Il est donc préférable de voir NZDCAD chuter plutôt que consolider encore.

je vous souhaite à tous une bonne journée,
Jakub

22 avr.

Note

Bonjour à tous,
NZDCAD a bien retracé durant la nuit, touchant la résistance des 0.81300. J'avais fait allusion à cette zone récemment comme étant le niveau à atteindre avant de reprendre la baisse si elle ne se reprenait pas. Le prix est donc venu toucher cette zone avec un impact durant la nuit qui a été rejeté. Actuellement, le prix se redirige à nouveau vers ce niveau. Je pense donc que le prix ira faire une mini consolidation à ce seuil avant de reprendre à la baisse car les fondamentaux n'ont pas changé.


De plus, le pétrole a atteint le support des 80.50, ce qui pourra grandement aider le CAD à récupérer de la force si le support agit correctement sur le pétrole.

23 avr.

Trade fermée manuellement

Les données du jour ont été mauvaises pour le dollar et faisant plonger le CAD par la même occasion. Je suis sorti de mes 2 positions (car j'ai ajouté une position ce matin -- Qui n'était vraiment pas bonne --). Je suis donc sorti avec + 0.25% de gain totaux, ce qui reste correct même si j'aurai pu prendre plus de profits, mais à cause de la 2ème position, je me suis retrouvé un peu coincé. Je verrai si après le retracement, une position sera possible ou pas. Je vous souhaite une excellente journée,
Jakub

26 avr.

Note

Bonjour à tous,
il semblerait que NZDCAD ait crée une structure de consolidation avec un beau support qui soutient le prix. Je pense que si le prix arrive à break ce support avec un beau chandelier impulsif, le prix reprendra la baisse étant donné que la structure majeure n'a pas changé, seulement la structure mineure. Ainsi, le break de ce niveau sera considéré comme un changement de structure.

1 mai

Transaction en cours

Bonjour à tous,
j'ai repris position suite à la cassure du range que j'avais mis en évidence dans l'actualisation au-dessus. J'ai été déclenché en Sell limit ce matin avec un léger risk. Je ne risque pas un gros montant ici étant donné que la zone est une bonne résistance, mais ce n'est pas certain que le prix chutera, il reste des chances que le prix parte à la hausse. De plus, il y a FOMC ce soir, donc on reste tranquille !
Je vous souhaite une bonne journée

1 mai

Trade fermée: ordre d’arrêt atteint

Voilà, au moins je n'ai pas de regret de ne pas avoir pris de position, et j'accepte totalement le SL étant donné que j'ai risqué 1/4 de mon risk habituel.
Bonne soirée à tous,
Jakub