RaspadskayaLong
ПАО Распадская (#RASP) ❗️ Разбираемся 🤔
⏺ Ключевые инсайты по компании:
- 🪨 #RASP - компания занимает 20% долю на рынке коксующегося угля (используемого в металлургии)
- География выручки такова: 45% - внутренний рынок, 55% - экспорт (по данным 2022 г.)
- Компания обладает внушительным запасом угля (1.8 млрд. тонн - как 288 пирамид Хеопса)
- В год компания добывает более 20 млн. тонн угля (примерно столько же весит статуя Сфинкса)
⏺ Факторы стоимости и риски:
- По итогам 1 полугодия 2023 г. компания отчиталась о падении Выручки и Прибыли (что было весьма ожидаемо)
- Средняя мировая цена коксующегося угля в 2023 г. упала на 40% к средним ценам 2022 г.
- Выручка Распадской за 1 полугодие 2023 г. к 1 полугодию 2022 г. упала на 27% (что лучше среднего)
- При этом по отношению ко 2 полугодию 2022 г. Выручка наоборот выросла на 34% (что говорит об успешной перестройке логистических путей поставок)
- Баланс компании по-прежнему надёжен, Чистый Долг отрицателен, рисков финансовой устойчивости от повышения ключевой ставки не наблюдается
- Внутренний спрос в металлургическом секторе играет на руку компании, в мире также наблюдается положительная динамика, что может поддержать уровень цен 2 полугодия 2023 г.
- Нельзя не отметить снижение чистой рентабельности из-за повышенных расходов на транспортировку и прочих коммерческих издержек (с 39% в 1 полугодии 2022 г. до 26% в 1 полугодии 2023 г.)
⏺ Оценка аналитиков Ranks:
- Фактор инвестиционной привлекательности - это переезд материнской компании Evraz и объём накопленной денежной подушки
- Сейчас компания дивиденды выплатить не может, но всё может измениться уже в 1 полугодии 2024 г.
- Потенциальная дивидендная доходность за невыплаченные периоды может составить до 30%
Рекомендации:
- Оценка Ranks (app.ranks.pro/mQfG/7f5dnhsy) равна 98% из 100%
- Акция в этом году была одной из самых отстающих в секторе и имеет ценовой потенциал роста более 20%
- Совокупный потенциал с учётом будущих дивидендов составляет до 50% на горизонте более 12 мес.
#Ranks_аналитика
#инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
- 🪨 #RASP - компания занимает 20% долю на рынке коксующегося угля (используемого в металлургии)
- География выручки такова: 45% - внутренний рынок, 55% - экспорт (по данным 2022 г.)
- Компания обладает внушительным запасом угля (1.8 млрд. тонн - как 288 пирамид Хеопса)
- В год компания добывает более 20 млн. тонн угля (примерно столько же весит статуя Сфинкса)
⏺ Факторы стоимости и риски:
- По итогам 1 полугодия 2023 г. компания отчиталась о падении Выручки и Прибыли (что было весьма ожидаемо)
- Средняя мировая цена коксующегося угля в 2023 г. упала на 40% к средним ценам 2022 г.
- Выручка Распадской за 1 полугодие 2023 г. к 1 полугодию 2022 г. упала на 27% (что лучше среднего)
- При этом по отношению ко 2 полугодию 2022 г. Выручка наоборот выросла на 34% (что говорит об успешной перестройке логистических путей поставок)
- Баланс компании по-прежнему надёжен, Чистый Долг отрицателен, рисков финансовой устойчивости от повышения ключевой ставки не наблюдается
- Внутренний спрос в металлургическом секторе играет на руку компании, в мире также наблюдается положительная динамика, что может поддержать уровень цен 2 полугодия 2023 г.
- Нельзя не отметить снижение чистой рентабельности из-за повышенных расходов на транспортировку и прочих коммерческих издержек (с 39% в 1 полугодии 2022 г. до 26% в 1 полугодии 2023 г.)
⏺ Оценка аналитиков Ranks:
- Фактор инвестиционной привлекательности - это переезд материнской компании Evraz и объём накопленной денежной подушки
- Сейчас компания дивиденды выплатить не может, но всё может измениться уже в 1 полугодии 2024 г.
- Потенциальная дивидендная доходность за невыплаченные периоды может составить до 30%
Рекомендации:
- Оценка Ranks (app.ranks.pro/mQfG/7f5dnhsy) равна 98% из 100%
- Акция в этом году была одной из самых отстающих в секторе и имеет ценовой потенциал роста более 20%
- Совокупный потенциал с учётом будущих дивидендов составляет до 50% на горизонте более 12 мес.
#Ranks_аналитика
#инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
Clause de non-responsabilité
Les informations et les publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou des recommandations en matière de finance, d'investissement, de trading ou d'autres types de conseils fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.