Sanok - Ciekawa spółka na najbliższe lata.
Sanok Rubber Company S.A., notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, jest europejskim liderem w produkcji wyrobów gumowych, artykułów gumowo-metalowych oraz kombinacji gumy z innymi materiałami. Oferta firmy obejmuje szeroki zakres produktów dla sektorów takich jak motoryzacja, budownictwo, rolnictwo, farmacja i urządzenia gospodarstwa domowego.
Sektor gospodarki, w którym funkcjonuje Sanok charakteryzuje się zarówno szansami jak i posiada swoje ryzyka związane z globalnymi trendami w produkcji i wykorzystaniu materiałów gumowych i gumowo-metalowych. Do szans należy zaliczyć rosnące zapotrzebowanie na innowacyjne produkty gumowe w różnych branżach, zwłaszcza w motoryzacji i budownictwie, gdzie firma ma silną pozycję. Ryzyka mogą obejmować zmiany w światowych cenach surowców, konkurencję oraz regulacje środowiskowe wpływające na koszty produkcji i dostępność materiałów.
W ostatnich 2-3 latach, w tym szczególnie w latach 2023-2024, Sanok Rubber Company S.A. dokonała znaczących kroków w celu rozszerzenia swojej działalności, w tym przejęcia Grupy Teknikum Yhtiöt Oy, co umocniło jej pozycję na rynku jako globalnego dostawcy wyrobów gumowych.
Transakcja ta kosztowała spółkę 200 mln zł i została sfinansowana z kredytu inwestycyjnego i środków własnych Sanoka.
Zgodnie z danymi z komunikatu prasowego Przychody Grupy Teknikum za okres 12 miesięcy (listopad 2022 – październik 2023) miały wartość około 69 mln euro (około 300 mln zł), a zysk na poziomie EBITDA około 7 mln euro (ponad 30 mln zł). Oferta produktowa Teknikum obejmuje specjalistyczne węże przemysłowe m.in. do systemów oczyszczania stosowanych w przemyśle wydobywczym, mieszanki gumowe, wyroby formowe z gumy, silikonu i tworzyw sztucznych do zastosowań technicznych oraz rozwiązania do ochrony urządzeń przemysłowych przed zużyciem i korozją.
Fundamentalnie spółka miała największe problemy w okresie covidowym kiedy to doszło do spadku zysku netto do poziomu 36-30mln w latach 2020-2021 i dopiero rok 2022 pozwolił spółce wrócić do poziomu z przed pandemii, gdzie zysk netto wyniósł 56,6mln zł, a a za 2023 rok spółka pokazał już wynik na poziomie 74mln zł tj. 2,75zł zysku netto na akcję.
To pokazuje w mojej ocenie, że spółka potrafiła szybko się dostosować do rynku i pomimo trudnej sytuacji wypracować zysk, a dodatkowo za 2022 rok wypłacono dywidendę na poziomie 1,2zł.
W przyszłości, patrząc na rozwój spółki, być może te dywidendy będą utrzymane i w dłuższym terminie będą nawet rosły jeśli dynamika spółki zostanie utrzymana.
Historycznie spółka miała ATH na poziomie 71zł w 2016 roku jednak spadające zyski już wówczas sprawiły, że inwestorzy realizowali zyski, a 2020 roku kurs osiągnął minimum na 8,7zł wracając do kursu z 2011 roku.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Dzisiaj kurs jest w okolicach 23zł i patrząc na odbicie po covidowym dołku na 29,5zł i korekty jak towarzyszyła później całemu parkietowi to tutaj mieliśmy minimum na 10,5zł.
Wykres 2. Interwał tygodniowy
To co jednak zwraca uwagę na wykresie nr 2 to zbudowany kanał wzrostowy, który od pewnego czasu dość pozytywnie wygląda. Aktualnie na wsparciu 61,8% zniesienia Fibonacciego, ale kilka dni temu mieliśmy obronę 20zł na 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej.
Jeśli kurs przebije teraz środek kanału na poziomie 23,5zł to jest szansa na ruch w górę w kierunku 30zł być może nawet w tym roku.
Istotne jednak będzie to by cena akcji nie spadła poniżej 20,5zł tj. kanału ponieważ wtedy może to uruchomić większą wyprzedaż na akcjach.
W mojej ocenie jednak patrząc na wyniki spółki, możliwości wypłaty dywidendy oraz rozwój to właśnie poziom 30zł a nawet 40 w długim okresie czasu jest bardzo możliwy i to nawet w przypadku wyjścia poniżej 20zł co byłoby szansą dla wielu inwestorów.
Patrząc na oscylatory to niedawno mieliśmy sygnał kupna na MACD,a RSI czy RSX wyraźnie podąża w górę wskazując na rosnący popyt na spółce.
Wykres 3. Interwał dzienny
Patrząc na EMA to dzisiaj kurs jest ponad EMA50 (22,7zł), ale to EMA200 w ostatnich dniach dobrze się wybroniła dając teraz mocne wsparcie na 21,7zł w tym miejscu ustawiłbym alert dla obserwowanego waloru.
Wykres 4. Interwał dzienny
Wsparcie: 21,7/20/17,8zł
Opór: 23,5/25,4/29,5zł
Sektor gospodarki, w którym funkcjonuje Sanok charakteryzuje się zarówno szansami jak i posiada swoje ryzyka związane z globalnymi trendami w produkcji i wykorzystaniu materiałów gumowych i gumowo-metalowych. Do szans należy zaliczyć rosnące zapotrzebowanie na innowacyjne produkty gumowe w różnych branżach, zwłaszcza w motoryzacji i budownictwie, gdzie firma ma silną pozycję. Ryzyka mogą obejmować zmiany w światowych cenach surowców, konkurencję oraz regulacje środowiskowe wpływające na koszty produkcji i dostępność materiałów.
W ostatnich 2-3 latach, w tym szczególnie w latach 2023-2024, Sanok Rubber Company S.A. dokonała znaczących kroków w celu rozszerzenia swojej działalności, w tym przejęcia Grupy Teknikum Yhtiöt Oy, co umocniło jej pozycję na rynku jako globalnego dostawcy wyrobów gumowych.
Transakcja ta kosztowała spółkę 200 mln zł i została sfinansowana z kredytu inwestycyjnego i środków własnych Sanoka.
Zgodnie z danymi z komunikatu prasowego Przychody Grupy Teknikum za okres 12 miesięcy (listopad 2022 – październik 2023) miały wartość około 69 mln euro (około 300 mln zł), a zysk na poziomie EBITDA około 7 mln euro (ponad 30 mln zł). Oferta produktowa Teknikum obejmuje specjalistyczne węże przemysłowe m.in. do systemów oczyszczania stosowanych w przemyśle wydobywczym, mieszanki gumowe, wyroby formowe z gumy, silikonu i tworzyw sztucznych do zastosowań technicznych oraz rozwiązania do ochrony urządzeń przemysłowych przed zużyciem i korozją.
Fundamentalnie spółka miała największe problemy w okresie covidowym kiedy to doszło do spadku zysku netto do poziomu 36-30mln w latach 2020-2021 i dopiero rok 2022 pozwolił spółce wrócić do poziomu z przed pandemii, gdzie zysk netto wyniósł 56,6mln zł, a a za 2023 rok spółka pokazał już wynik na poziomie 74mln zł tj. 2,75zł zysku netto na akcję.
To pokazuje w mojej ocenie, że spółka potrafiła szybko się dostosować do rynku i pomimo trudnej sytuacji wypracować zysk, a dodatkowo za 2022 rok wypłacono dywidendę na poziomie 1,2zł.
W przyszłości, patrząc na rozwój spółki, być może te dywidendy będą utrzymane i w dłuższym terminie będą nawet rosły jeśli dynamika spółki zostanie utrzymana.
Historycznie spółka miała ATH na poziomie 71zł w 2016 roku jednak spadające zyski już wówczas sprawiły, że inwestorzy realizowali zyski, a 2020 roku kurs osiągnął minimum na 8,7zł wracając do kursu z 2011 roku.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Dzisiaj kurs jest w okolicach 23zł i patrząc na odbicie po covidowym dołku na 29,5zł i korekty jak towarzyszyła później całemu parkietowi to tutaj mieliśmy minimum na 10,5zł.
Wykres 2. Interwał tygodniowy
To co jednak zwraca uwagę na wykresie nr 2 to zbudowany kanał wzrostowy, który od pewnego czasu dość pozytywnie wygląda. Aktualnie na wsparciu 61,8% zniesienia Fibonacciego, ale kilka dni temu mieliśmy obronę 20zł na 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej.
Jeśli kurs przebije teraz środek kanału na poziomie 23,5zł to jest szansa na ruch w górę w kierunku 30zł być może nawet w tym roku.
Istotne jednak będzie to by cena akcji nie spadła poniżej 20,5zł tj. kanału ponieważ wtedy może to uruchomić większą wyprzedaż na akcjach.
W mojej ocenie jednak patrząc na wyniki spółki, możliwości wypłaty dywidendy oraz rozwój to właśnie poziom 30zł a nawet 40 w długim okresie czasu jest bardzo możliwy i to nawet w przypadku wyjścia poniżej 20zł co byłoby szansą dla wielu inwestorów.
Patrząc na oscylatory to niedawno mieliśmy sygnał kupna na MACD,a RSI czy RSX wyraźnie podąża w górę wskazując na rosnący popyt na spółce.
Wykres 3. Interwał dzienny
Patrząc na EMA to dzisiaj kurs jest ponad EMA50 (22,7zł), ale to EMA200 w ostatnich dniach dobrze się wybroniła dając teraz mocne wsparcie na 21,7zł w tym miejscu ustawiłbym alert dla obserwowanego waloru.
Wykres 4. Interwał dzienny
Wsparcie: 21,7/20/17,8zł
Opór: 23,5/25,4/29,5zł
Podobają się analizy, uważasz, że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Clause de non-responsabilité
Les informations et les publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou des recommandations en matière de finance, d'investissement, de trading ou d'autres types de conseils fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.