Продолжение. Коррекция в соответствии с новыми данными.

3 oct. 2021

В целом мысли о компании, индустрии и взаимосвязях.(Все термины, которые я употреблял, я узнал из иностранных учебников -> это мой перевод, русские аналоги, скорее всего, звучат иначе.)

Актив с высоким риском. Любое новое направление представляет из себя риск.

Желание приобрести часть компании появляется только, если прибыль от актива не меньше прибыли при одинаковом риске от других активов, которые мы можем приобрести. Если риск больше -> платится риск премиум(скидка на риск) -> большая предполагаемая прибыль. Риск компаний состоит из систематического(риска экономики в целом) и собственного(риска компании). Считается, что риск собственный полностью диверсифицируется(исчезает при создании портфолио) -> Риск премиум платят только за системный риск. В данном случае, т.к. нет схожих компаний, диверсификация относительна. -> Больше риск и потенциальная прибыль тоже(Из-за присутствия собственного риска). Риск систематический в этом случае тоже относителен, т.к. существует мало того, что может сильно изменить ситуацию в этой отрасли (Если вы, конечно, не ожидаете новую великую депрессию). В общем, я хотел донести до вас, что данный актив, по-моему, в меньшей степени зависит от экономики в целом, чем остальные активы(риск меньше -> платят меньше), но здесь нам платят за собственный риск.(баланс во вселенной)(Такова особенность данного актива, по-моему.)(И эта особенность мне нравится, т.к. сейчас происходит что-то странное в экономике.)

В ближайшее время ничего хорошего происходить не должно, по-моему.(К падению в 20% может привести множество разных факторов, а также их отсутствие, т.к. стоимость компании определяется её выплатами, которые со временем всё меньше и меньше(ценность денег во времени), то при отсутствии сведений о ближайших выплатах мы как-бы отсрочиваем их и -> уменьшаем стоимость компании. Рост нефти может стать этим фактором(Не забывайте о других компаниях конгломерата)).

Оговорка/

В среднем 90% всех акций движутся вниз вместе с рынком, а 75% - вверх.
Волновой принцип в какой-то мере применим к отдельным акциям, но подсчет волн для них часто сбивает с толку и не имеет большого практического значения. Но поскольку компания имеет большую капитализацию, мы предполагаем, что состояние акций зависит от психологии масс.