Итоги недели: рекорд на рекорде и наши торговые планы

23 mars 2020

Прошедшая неделя запомнилась целым рядом исторических рекордов. Например, фунт достиг минимальных отметок за всю современную история (с 1985 года). Доллар показал максимальный двухнедельный прирост с 1992 года, фондовые рынки за месяц потеряли порядка 30% и ощущения, что это конец, нет и в помине.

Центробанки и Правительства старались не отставать от рекордов финансовых рынков. ФРС сократили ставку до 0%, а также запустили программу количественного смягчения на 700 млрд. И это при том, что на рынке РЕПО ФРС продолжает впрыскивать сотни миллиардов долларовой ликвидности, а Трамп планирует потратить триллион на поддержку экономки во время кризиса.

Банк Англии на прошлой неделе экстренно срезал ставки до 0,1% и добавил к своей программе количественного смягчения еще £200 млрд доведя ее до 750 млрд.

ЕЦБ анонсировали программу количественного смягчения на 750 млрд евро.

В общем, в гонке "кто больше" пока сложно определить лидера потому как цифры у всех запредельные.

Что характерно, триллионы дополнительных денег не остановили рост доллара США на валютном рынке и при этом никак не помогли фондовому рынку США. В связи с этим мы продолжаем рекомендовать продажи акции компаний США. 30% - это еще не полноценное сдутие пузыря. Так что потенциал для дальнейшего снижения присутствует, особенно если учесть, что уже около четверти экономики США в жёстком карантине.

Но вот с покупками доллара мы бы не торопились. Текущие цены, на наш взгляд, это хорошая возможность для его продаж. Ну не может он не отработать резкий рост предложения денег. Кроме того доходность казначейских облигаций США уверено ушла ниже 1%, что делает вложения в них все менее привлекательными для инвесторов. Ну и просто опасения за экономику США должны сказать свое слово. Особенно на фоне информации о том, что Конгресс отказался поддержать инициативу Трампа по экстренной помощи экономике.

Итого, на этой неделе мы будет продавать доллар. В первую очередь против британского фунта (который, на наш взгляд, пострадал незаслуженно) и японской иены (отработка статуса актива-убежища).

Из прочих наших позиций, отметим среднесрочные покупки нефти. Да, здесь и сейчас оснований для роста нефти нет, но в перспективе мы считаем, что нефть обречена на рост. Напомним наш план по марке WTI: первые покупки от $30, добавление от $25 и еще одно добавление от $20.

Продажи EURGBP по факту роста пары также актуальны.

Покупки от текущих цен в средний срок и на спусках внутри дня – еще одна наша активная сделка на этой неделе.

В остальном же, активно торгуем на основе сигналов Рэнджера. Активы очень хорошо отскакивают от дневных экстремумов (по 100, 200 и даже 300 пунктов, как в случае с фунтом на прошлой неделе), так что все сводится к определению дневных минимумов/максимумов и активному реверсивному трейдингу.