La Matmut en voie de s'offrir les activités d'assurance-vie de HSBC France
L'assureur mutualiste français Matmut a conclu vendredi un accord avec HSBC pour racheter ses activités d'assurance-vie en France, une transaction à 925 millions d'euros prévue pour le second semestre 2025 sous réserve des autorisations réglementaires.
"Cette opération de croissance externe permettrait au groupe Matmut de se développer dans le domaine de l'épargne/retraite, après avoir déjà fortement accru ses positions en assurance santé ces dernières années", a salué le groupe mutualiste dans un communiqué.
L'opération permettra à la Matmut "de bénéficier du savoir-faire reconnu de cette structure sur le marché et des excellentes compétences des équipes en place, en complément de celles des équipes Matmut oeuvrant déjà en matière d'assurance vie au sein du groupe".
La date de finalisation est attendue au second semestre 2025, après consultation des instances représentatives du personnel des entités concernées et la validation par le régulateur (ACPR) et l'Autorité de la concurrence, précisent les groupes.
Côté HSBC Continental Europe, cette opération devrait générer une perte avant impôts d'environ 100 millions d'euros.
La branche française d'HSBC "poursuivra ses accords de distribution existants", est-il précisé.
La Matmut récupèrera par cette opération plus de 20 milliards d'euros d'encours et une activité ayant dégagé un bénéfice net de 77 millions d'euros en 2023, selon le communiqué.
D'après Les Echos, l'offre de la Matmut a été préférée à celles de ses concurrents VYV, Malakoff Humanis, Groupama, de la banque BPCE et du fonds américain Cerberus, qui a racheté en début d'année le réseau de banque de détail en France de HSBC, renommé CCF.
Mais toujours selon le quotidien économique, la Matmut devra engager des négociations avec le fonds Cerberus car la CCF dispose de l'exclusivité de la distribution de l'assurance-vie de la banque britannique.
- Diversification -Le géant bancaire britannique s'est engagé dans une vaste réorganisation, se recentrant sur les marchés à forte croissance tout en simplifiant sa structure.
Outre les 800.000 clients de sa banque de détail en France, le groupe a notamment vendu ses activités canadiennes.
Matmut a de son côté dégagé un bénéfice net de 44,1 millions d'euros en 2023 pour un chiffre d'affaires de 2,9 milliards d'euros.
Le groupe français compte 4,5 millions de sociétaires et gère 8,3 millions de contrats d'assurance.
"Ce projet de croissance externe confirme le bien-fondé de la posture d'ouverture de notre entreprise depuis plusieurs années", se félicite dans le communiqué Nicolas Gomart, directeur général du groupe Matmut.
"Tandis que le groupe Matmut se porte bien, avec des fondamentaux économiques solides", l'acquisition de HSBC Assurances Vie (France) "permettrait à notre groupe de mieux équilibrer notre mix entre assurance dommages, assurance santé et les métiers de l'épargne", estime-t-il.
"En continuant ainsi la diversification de notre groupe, nous sommes fidèles à notre stratégie consistant à être un assureur mutualiste complet, souverain et indépendant, agile et attractif", estime le dirigeant.
Le groupe a notamment réduit le poids de l'assurance dommages dans son chiffre d'affaires, passée de 80% en 2020 à 70% en 2023, avec une part en assurance santé passée de 16% à 24% et de 4% à 6% en épargne prévoyance.
Son nouveau plan stratégique pour la période 2024-2026 vise une augmentation de 180.000 sociétaires et de 20% de son chiffre d'affaires.