Berkshire prend une gorgée du fabricant de Modelo, Constellation, et réduit BofA et Citigroup

Le groupe Berkshire Hathaway BRK.A de Warren Buffett a annoncé vendredi un nouvel investissement dans le producteur de boissons alcoolisées Constellation Brands STZ, et a déclaré avoir réduit ses participations dans quatre banques, dont Citigroup C et Bank of America BAC.

Dans une déclaration réglementaire distributeur ses avoirs en actions cotées aux États-Unis au 31 décembre, Berkshire a également indiqué qu'il avait cessé de vendre des actions d'Apple AAPL, qui reste son plus gros investissement en actions ordinaires (75,1 milliards de dollars).

La déclaration suggère néanmoins que Berkshire reste préoccupé par les valorisations, après avoir vendu 133,2 milliards de dollars d'actions - principalement 490 millions d'actions Apple - entre janvier et septembre 2024, et laissé sa participation en numéraire augmenter jusqu'à 325,2 milliards de dollars.

Berkshire possédait 1,24 milliard de dollars d'actions Constellation à la fin de l'année, après avoir acheté 5,62 millions d'actions au quatrième trimestre.

Après la séance, le cours de l'action Constellation a augmenté de 6,7 %, reflétant ce que les investisseurs considèrent comme le sceau d'approbation de Buffett, que l'investisseur milliardaire vénéré ait ou non effectué personnellement l'achat.

Constellation n'a pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.

Ses marques de bière comprennent Corona et Modelo Especial, qui en 2023 dépassera Bud Light en tant que bière la plus vendue aux États-Unis, tandis que son portefeuille de vins comprend Meiomi, Robert Mondavi et Kim Crawford.

Berkshire détient également une petite participation dans Diageo DGE, dont les marques comprennent la bière Guinness, le scotch Johnnie Walker et la vodka Smirnoff.

Pour accompagner l'alcool, Berkshire investit également dans Domino's Pizza DPZ, et a augmenté sa participation de 86 % au cours du trimestre.

Dans sa déclaration de vendredi, Berkshire a indiqué avoir réduit sa participation dans Citigroup de 74 %, à 14,6 millions d'actions, et sa participation dans Bank of America, qui était jusqu'à récemment sa deuxième plus grande participation en actions ordinaires, de 15 %, à 680,2 millions d'actions.

Berkshire a réduit sa participation dans Bank of America d'un tiers depuis juillet, date à laquelle elle détenait 1,03 milliard d'actions.

Il a également débouclé une petite partie des 700 millions d'actions Bank of America achetées en 2017, lorsqu'il a racheté 5 milliards de dollars d'actions privilégiées acquises six ans plus tôt et utilisé le produit pour exercer des bons de souscription à 7,14 dollars par action.

Les actions de Bank of America ont depuis été multipliées par plus de six.

Au cours du quatrième trimestre, Berkshire a également réduit ses participations dans Capital One COF et dans le banque fintech brésilien Nu Holdings NU.

Il s'est retiré d'une action, la chaîne de magasins de cosmétiques Ulta Beauty ULTA, qu'il détenait depuis moins d'un an.

La déclaration de vendredi ne précise pas quels sont les investissements de Buffett et ceux des gestionnaires de portefeuille de Berkshire, Todd Combs et Ted Weschler, qui s'occupent généralement des investissements plus modestes de Berkshire.

Berkshire possède également des dizaines d'entreprises, dont BNSF railroad et Geico car insurance, et son rapport annuel, attendu le 22 février, comprendra ses résultats financiers de fin d'année.