Option Vega grecque

Le Vega reflète la dépendance du prix théorique de l'option par rapport à la volatilité de l'actif sous-jacent. En d'autres termes, Vega indique dans quelle mesure le prix de l'option variera si la volatilité implicite change de 1 %.

• Le Vega a les propriétés suivantes:
• Le Vega des options d'achat et de vente est positif, toutes les options voient leur prix augmenter lorsque la volatilité augmente. Les options dans la monnaie et hors de la monnaie ont généralement des valeurs de vega inférieures à celles des options à la monnaie. Plus une option est dans la monnaie ou hors de la monnaie, plus la valeur vega diminue. Cela signifie que le prix de ces options est moins sensible aux variations de la volatilité implicite.

Il convient de garder à l'esprit qu'en règle générale, la volatilité implicite des options à long terme est plus stable que celle des options à court terme.