晒惨也没用，我还得想办法完善

26 sept. 2022

随着A股最近短线情绪不断恶劣，7月15开跑的编号9526策略完全实现了“过山车”，这一趟算是白玩了。我还是坚持把它跑了下来，记录下恶劣行情下的表现，用来对比分析，找问题。虽然“揭伤疤”的分析不好受，但是却很“难忘”。

首先，这几天观察t-SNE降维短线情绪，发现没有个参考并不能具备“大局观”。主要是情绪这个东西上上下下，即使是按天跟踪也会疑神疑鬼，今天想了个好办法，用10周情绪均线做了个中期平滑，结果还是很不错的，如下图中黄紫色粗线。黄色代表情绪较好，紫色代表情绪比差。因为做了大周期平滑，所以可以看出最近情绪一路东南，没有扭头迹象。一个偶然的发现，这个中期情绪线居然具有不错的情绪，压力和支撑效果，可以看到无论是情绪好的阶段，还是情绪差的阶段，只要中期情绪线具备一定的斜率，都是很好的压力和支撑位。短期情绪围绕其弹来弹去。比如说，最近短线情绪恶劣阶段就符合如下条件：
1. t-SNE短线情绪震荡下移，而且一直在紫色中期情绪压力压制之中。
2. t-SNE短线情绪在压制下，一直在白色极寒区域运行，无法摆脱。


t-SNE降维短线情绪vs.上证指数行情来自TradingView

那么，编号9526策略表现是否受到短线情绪的影响，究竟有多大影响呢？为了对比这个策略，我将其PNL和北京炒家实盘PNL绘制在同一个主图里面，如图。


北京炒家PNL vs #9526策略PNL

可以看出，在短线情绪好的时候，9526策略和北炒曲线斜率类似，甚至收益率更好，但是一旦情绪坏掉，9526策略收益就兵败如山倒，完美完成了过山车的表演。而北京炒家凭借的恐怖的防守能力，将胜利果实一直保存下来。这个图非常好的诠释了高手和小散之间的差距不是收益率，而是风险控制能力。

最后，为了知道两个PNL映射到t-SNE短线情绪的哪个阶段，将北炒，9526PNL收益率和上证指数、短线情绪绘制在同一个时间轴上。可以明显看出7月14日，大盘下跌的时候，短线情绪还是很不错的，北炒和9526都在赚钱，直到8月18日，两个策略开始出现平顶或下跌，这段时间大盘是横盘震荡的，而短线情绪则是围绕中线情绪震荡，这段的收益率是最高的。其区别于后面垮掉的特征对比是，短线情绪在白区之上运行，而进入白区后，策略就开始出现了回撤。8月18日到9月26日这段，短线情绪被中线情绪压制，并一直运行在白区，大盘是先震荡，后下跌，北炒凭借强大的防守能力，9月16日开始出现回撤，而9526则早早的一路向东南了，这也是需要持续改善的地方。


北京炒家、#9526策略 PNL vs t-SNE降维短线情绪来自TradingView

这么几点感悟吧：
1. 大盘环境很重要，但是并不直接，横盘震荡阶段既能很赚钱，也可能很亏钱。
2. 短线情绪受到中线情绪压制虽然不乐观，但是时候进入白区运行才是空仓的主要信号。
3. 强大的防守能力是高手区别菜鸟的主要表现。
4. 9526虽然比北京炒家曲线难看，但是可以比较灵敏的反映短线市场情绪的波动，我考虑将9526收益率作为“真 短线情绪”指标运行一阵子。也就是说9526赚钱，其它策略开仓，9526连续亏钱，其它策略空仓。希望能塞翁失马，焉知非福。