Инвестиционная идея - акции Apple #AAPL

2 sept. 2020

💡 В этом году рыночная капитализации Apple #AAPL достигла $2 трлн на фоне значительного влияния пандемии, что, по мнению JP Morgan, говорит о стабильном характере спроса не только на сервисный бизнес компании, но и на ее ключевые продукты.

👉🏻 Дело в том, что инвесторы теперь готовы закладывать премию при оценке акций компании характерную для сектора услуг не только на сервисный бизнес Apple, но и на весь поток доходов. Несмотря на высокую оценку акций, наличие потенциальных катализаторов роста выручки/прибыли будет удерживать инвесторов в бумаге.

👉🏻 Ожидания JPM в отношении объемов продаж iPhone 5G остаются выше текущих прогнозов, чему способствует эффективная ценовая стратегия. Аналитики считают, что «премия» оправдана потенциалом роста прибыли и показателями свободного денежного потока, и увеличивают целевую цену на 21 декабря до $150 долларов с $115 (с учетом дробления акций 4:1).

🎯 Цель - $150, потенциал роста +12%.

💎 Мы не сомневаемся в перспективах роста бизнеса Apple #AAPL, но наращивать позицию планируем на коррекциях.

22 sept. 2020

Note

💡 J.P. Morgan подтверждает рекомендацию «Покупать» по акциям Apple #AAPL, указывая на перспективу выхода компании на рынок фитнеса после традиционной осенней презентации новых продуктов компании.

👉🏻 Факторы роста:
• Компания презентовала новую услугу Apple Fitness+, которая, по оценке J.P. Morgan, вызвала не меньший интерес инвесторов, чем запуск Apple TV+, и должна повысить ценность пакетной подписки Apple One Premier.
• Потенциальная интеграция Apple Fitness+ с фитнес-оборудованием сторонних производителей сама по себе может стать существенным источником доходов, но вместе с добавлением услуги в подписку Apple One J.P. Morgan оценивают дополнительный рост выручки от Apple Services в 2-3% до 2023 г.

🎯 Цель - $150, потенциал роста +36%.

💎 Акции Apple #AAPL скорректировались на 20% с максимума, которые были достигнуты 2 сентября. При этом помимо описанных выше катализаторов роста акций компании, в обозримом будущем состоится презентация нового iPhone 5G, продажи которого могут существенно повлиять на финансовые результаты компании. К тому же в условиях обострения пандемии коронавируса акции технологических компаний скорее всего будут опережать широкий рынок.