#BMY 🧪💊Bristol Myers Squibb Co. long 7%
#BMY 🧪💊Bristol Myers Squibb Co. Разрабатывает, производит и распространяет лекарства и лекарственные препараты против тяжелых заболеваний, таких как онкология, ВИЧ, гепатит, сахарный диабет 2 типа, ревматоидный артрит, сердечно-сосудистые расстройства и шизофрении.
🟢Выручка растёт хорошими темпами, в 2016 было 19,4млрд дол, в текущем году 45,4млрд.
🔴Bristol-Myers купила в 2020 году за невменяемые 13,1 млрд долларов сверхубыточную MyoKardia, разрабатывающую лекарства для лечения болезней сердца. В итоге убыток по 2020 году минус 9млрд, по 2021 минус 5млрд.
🟡Capex ниже, чем в 2016-17 годах, сократили до 2% для экономии средств.
🟢FCF свободный денежный поток вырос многократно, в 2017-18 годах был 4млрд, в 2021 почти 15млрд.
🟡Дивы 2,8% в год, не много, но и не мало. Есть опасность, что для погашения огромного долга в 45млрд могут порезать дивы, это подрубит стоимость акций.
🟢Наличность 15млрд, могут погасить треть долга.
🔴цена акции на одном уровне уже более 6 лет, за счет размытия в 2019 году, с 1,6 млрд акций до 2,25 млрд.
Капа 137млрд, EV 167млрд, балансовая минус -28млрд, что означает, что долги тяжелые для компании.
🟢Рентабельность колеблется от 13 до 22%, последние 2 года не в счёт из-за крупной покупки.
🟢ROE = 36%, ROA = 14% данные по 2018 году, когда не было крупной покупки, что смазала всю картину.
🔴Опасность есть в сроках истечения патентов на основные лекарства:
➡️Eliquis = 7,93млрд выручки (из 26 млрд за 2019 год) осталось 5 лет патентной защиты в США, ЕС и Японии.
➡️Opdivo = 7,2млрд выручки (из 26 млрд за 2019 год) патентная защита в США 7лет, ЕС 9лет, в Японии 10 лет.
➡️Orencia = 2.9млрд выручки (из 26 млрд за 2019 год) в этом году истёк срок патентной защиты.
➡️Sprycel = 2.1млрд выручки (из 26 млрд за 2019 год) в этом году истёк срок патентной защиты.
Остальные сильно меньше по доле в общей выручке.
🟢На фоне прекращения сроков защиты компания вкладывает средства в исследования, в 2017-19 было 6,2млрд в среднем, в 2020 году уже 11,15млрд.
🟡Институционалы имеют 72%, и в 1кв21 усиленно избавлялись от акций компании. В 2 и 3кв21 пошёл небольшой откуп.
🟢Низкий шорт-флоат, 1,05%
🟢Средняя цена аналитиков 66,89дол, на 8% выше текущей.
🟡Практически не упоминается в соц.сетях, посвященных инвестициям, типа Reddit.
🤔Резюме: компания мощная, стабильная, вкладывает огромные средства в развитие, быстрого роста ожидать не приходится, стоимостная.
⚙️ТА: цена движется в рамках восходящего канала, последняя волна выполнила снижение по Фибо на 0,38 к уровню 53дол и отскочила, апсайд движения 7%.
🟢Выручка растёт хорошими темпами, в 2016 было 19,4млрд дол, в текущем году 45,4млрд.
🔴Bristol-Myers купила в 2020 году за невменяемые 13,1 млрд долларов сверхубыточную MyoKardia, разрабатывающую лекарства для лечения болезней сердца. В итоге убыток по 2020 году минус 9млрд, по 2021 минус 5млрд.
🟡Capex ниже, чем в 2016-17 годах, сократили до 2% для экономии средств.
🟢FCF свободный денежный поток вырос многократно, в 2017-18 годах был 4млрд, в 2021 почти 15млрд.
🟡Дивы 2,8% в год, не много, но и не мало. Есть опасность, что для погашения огромного долга в 45млрд могут порезать дивы, это подрубит стоимость акций.
🟢Наличность 15млрд, могут погасить треть долга.
🔴цена акции на одном уровне уже более 6 лет, за счет размытия в 2019 году, с 1,6 млрд акций до 2,25 млрд.
Капа 137млрд, EV 167млрд, балансовая минус -28млрд, что означает, что долги тяжелые для компании.
🟢Рентабельность колеблется от 13 до 22%, последние 2 года не в счёт из-за крупной покупки.
🟢ROE = 36%, ROA = 14% данные по 2018 году, когда не было крупной покупки, что смазала всю картину.
🔴Опасность есть в сроках истечения патентов на основные лекарства:
➡️Eliquis = 7,93млрд выручки (из 26 млрд за 2019 год) осталось 5 лет патентной защиты в США, ЕС и Японии.
➡️Opdivo = 7,2млрд выручки (из 26 млрд за 2019 год) патентная защита в США 7лет, ЕС 9лет, в Японии 10 лет.
➡️Orencia = 2.9млрд выручки (из 26 млрд за 2019 год) в этом году истёк срок патентной защиты.
➡️Sprycel = 2.1млрд выручки (из 26 млрд за 2019 год) в этом году истёк срок патентной защиты.
Остальные сильно меньше по доле в общей выручке.
🟢На фоне прекращения сроков защиты компания вкладывает средства в исследования, в 2017-19 было 6,2млрд в среднем, в 2020 году уже 11,15млрд.
🟡Институционалы имеют 72%, и в 1кв21 усиленно избавлялись от акций компании. В 2 и 3кв21 пошёл небольшой откуп.
🟢Низкий шорт-флоат, 1,05%
🟢Средняя цена аналитиков 66,89дол, на 8% выше текущей.
🟡Практически не упоминается в соц.сетях, посвященных инвестициям, типа Reddit.
🤔Резюме: компания мощная, стабильная, вкладывает огромные средства в развитие, быстрого роста ожидать не приходится, стоимостная.
⚙️ТА: цена движется в рамках восходящего канала, последняя волна выполнила снижение по Фибо на 0,38 к уровню 53дол и отскочила, апсайд движения 7%.
Clause de non-responsabilité
Les informations et les publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou des recommandations en matière de finance, d'investissement, de trading ou d'autres types de conseils fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.