Виды ордеров или то чего вы можете не знать.

11 juil. 2021

Заранее приношу извинения, у тех для кого эта информация окажется знакомой. Но все таки надеюсь, что для большинства она будет полезной. Должен констатировать , что ввиду того , что самой популярной торговой платформой на данный момент является метатрейдер, то и определения ордеров перекочевали к нам из метатрейдера. Самый большой вред МТ, это возможность локкирования позиций. Т.е. когда клиенту предоставляется возможность иметь на рынке две позиции равного объема : одну на покупку, одну на продажу. Как правило, существование данной опции обосновывается "заботой" о клиенте. Вам не нужно сейчас фиксировать убыток, достаточно лишь пересидеть его и пока цена будет двигаться против вашей первой позиции, вы будете зарабатывать на второй. А когда это движение закончится, вы ордер который отвечал за движение против вас и оставите позицию которая принесет вам прибыль. Бред! Но мы не любим терять деньги и легко ведемся на него. Этой формулировкой очень удачно пользуются все "кухонные компании", если человека посадили на замок , то в общем он может попрощаться со своим депозитом. Конечно, как правило, будет несколько пополнений депозита, чтобы " не сидеть просто так , а зарабатывать деньги" на других инструментах.
Я не видел ни одной счастливо заканчивающейся истории с замками. Никто не будет заботиться о вас, брокер в худшем варианте получит с вас двойную комиссию, плюс плату за своп ,если позиция затянется на несколько дней. Причем одну комиссию и все свопы он положит в случае замка полностью в свой карман. Ведь на рынке вас уже нет! Те кто этого не понимает, послушайте доброго совета завязывайте с трейдингом.
Эта неразбериха с замками, порождает и так называемую серию отложенных ордеров. До эпохи метатрейдера все было немного проще на мой взгляд. Ордер может быть рыночным, лимитированным или стоп ордером. Причем логика простая и понятная. Если тебя устраивает текущая цена, то берешь по рынку, т.е. market order. Но если твой объем будет больше чем количество заявок по данной цене , то ты начинаешь двигать рынок буквально. В данном случае это не козни брокера , а превышение вашего объема над ликвидностью рынка. Преимущество рыночных ордеров в том , что они реализуют полностью весь объем ,который вы заказали, недостаток- вы не контролируете цену исполнения.
Хотите контролировать , пожалуйста. В вашем распоряжение limit order, указываете цену и ни одна заявка не выполниться по цене хуже чем, вы указали в заявке. Лучше может быть, хуже никогда. Недостаток лимитированных ордеров, вы можете не выполнить всю заявку полностью, а только ее часть, оставшаяся часть будет висеть в очереди заявок до момента исполнения. С развитием электронной торговли появились разновидности лимитированных заявок IOC(Immediate Or Cancel) и FOK (Fill Or Kill). Первый выполняется на доступный в данный момент объем, а оставшаяся часть ордера отменяется, второй либо выполняется полностью, если нет возможности выполнить заявку в полном объеме аннулируется вся заявка. При такой постановке возможно полностью исключить проскальзывание на выполняемые операции в полном или частичном объеме.
Рассмотренные нами ордера, позволяют совершить операцию либо по текущей цене, либо по цене не хуже указанной. А если , мы хотим совершить операцию по цене хуже указанной? Для этого вам понадобятся стоп - ордера(stop-order). Стоп ордер не активен, пока не будет совершена хотя бы одна сделка по указанной в ордере цене. На практике это означает , что если вы видите цену ордера , но по этой цене реально не было выполнено сделок ордер остается неактивным. Только после совершения хотя бы одной сделки, стоп ордер превратится в рыночный , и соответственно вы не сможете контролировать конечную цену исполнения. Это необходимо учитывать при работе когда ликвидность рынка меньше вашего рабочего объема, так же при выходе новостей вы должны понимать, что общий объем заявок может привести к проскальзыванию. Для ограничения проскальзывания существует подвид стоп ордера stop-limit, первая цена - стоп цена активирует ордер ,а вторая показывает хуже какой цены заявки перестают выполнятся. Стоп лимит ордера хорошо использовать при открытии позиций, которые открываются на пробой каких либо значимых уровней. При закрытии уже имеющихся позиций рекомендую использовать исключительно стоп ордера.
Второй тип стоп ордеров, призван вас уберечь от расширения спреда во время выхода новостей. Stop if bid/ask или по другому use stop bid/offer, работают следующим образом. Напомню, сложилось так что уровень считается пробитым, если по цене уровня была совершена хотя бы одна противоположная операция. Например, если вы имеете поддержку на 25, то пока не будет выполнена хотя бы одна заявка на продажу по цене 25 уровень не будет пройден , практически означает что котировка будет иметь верхнюю цену 25 или ниже в случае если 25 - уровень поддержки или котировка будет иметь нижнюю цена равную 25, если 25 - уровень сопротивления. Таким образом, в момент выхода новостей, как правило спред расширяется и может сработать обычный стоп, хотя пробития этого уровня по данному выше определению не было. Ордера use stop bid/offer призваны уберечь вас от таких расширений рынка. Конечно, в случае если произойдет пробитие уровня при широком спреде вы получите более большой убыток, но мой опыт показывает, что такое бывает крайне редко. Не все брокеры предоставляют такие типы ордеров. Это нужно узнавать при разговоре с представителем брокера, кстати только из этой беседы об ордерах можно составить мнение о надежности брокера )))
На этом не буду более отвлекать ваше внимание, но считал необходимым еще раз обратиться к этой теме поскольку зная типы ордеров и зная как они работают можно лучше планировать свою торговлю на рынке.
Как всегда любые вопросы и комментарии по любому из контактов.