Góc nhìn 30/10: Thận trọng

30 oct. 2023

Tuần này thị trường sẽ chờ đợi tương đối nhiều tin tức quan trọng, và đặc biệt trong số đó là cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Mặc dù trước đó thị trường đã dự đoán trước được Fed sẽ không tăng lãi suất nữa nhưng hiện tại tâm lý thị trường vẫn thận trọng bơi các phát biểu của chủ tịch Fed sẽ là thông điệp để dự đoán được thời điểm Fed có thể cắt giảm lãi suất trở lại.

Theo CME FedWatch Tool, thị trường nhận thấy gần 100% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25 – 5,50%. Đồng thời, Ngân hàng Trung ương Mỹ dự kiến sẽ duy trì các chính sách tiền tệ hạn chế trong tương lai gần.

Hiện tại, theo quan điểm cá nhân Fed sẽ không tăng lãi suất nữa nhưng vẫn sẽ giữ mức lãi suất cao hiện tại trong một thời gian dài nữa cho đến khi lạm phát xuống dưới mức 2% mục tiêu. Sau khi lạm phát đạt được kỳ vọng thì cắt giảm lãi suất sẽ có thể hỗ trợ nền kinh tế.

Góc nhìn Liên thị trường

So sánh tương quan giữa chỉ số đồng USD và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cho thấy đã có dấu hiệu chững lại và thận trọng hơn. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 2 năm đã giảm mạnh kéo theo đó là kỳ hạn 10 năm cũng hạ nhiệt. Có thể đây là một phần yếu tố kiềm hãm đà tăng của chỉ số Dollar index.

Dollar index đang ở dưới ngưỡng kháng cự quan trọng 106.7 điểm và đang có những dấu hiệu sẽ quay trở lại xu hướng giảm hoặc sẽ vẫn duy trì được trong biên độ đi ngang.

Phân tích kỹ thuật hiện tại đang cho thấy được USD index sẽ chững lại và có thể trong phiên đầu tuần tâm lý thị trường thận trọng hơn sẽ khiến cho đồng USD chững lại và điều chỉnh về mức dưới 106 điểm trước khi phục hồi tăng.

Nhận định Vàng

Đồ thị đã xác nhận vàng phá vỡ kháng cự 1990 /oz và có những tín hiệu cho thấy đang có thể tiếp tục xu hướng tăng do các lo ngại rủi ro địa chính trị. Tuy nhiên, mở đầu phiên giá đang chững lại và hạ nhiệt giảm cũng có thể là một tín hiệu cần được lưu ý.

Trên đồ thị Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm đã giảm mạnh, kéo theo đó là xu hướng chững lại của đồng USD. Xét yếu tố tương quan thì hiện tại giá Vàng đang có thể sẽ tiếp tục được hỗ trợ tăng. Do đó, tạm thời vẫn cần thận trọng hơn và có thể nếu USD duy trì đi ngang thì giá Vàng có khả năng hạ nhiệt giảm.

Dự báo: theo đồ thị phân tích kỹ thuật giá Vàng đang ở vùng tương đối kho để giao dịch.

Nhận định Dầu

Đồ thị giá Dầu WTI tháng 12 hiện đang hình thành tín hiệu bán xuống. Mẫu biểu đồ cho thấy khả năng giá đã tạo đỉnh ngắn hạn từ vùng 85 /thùng.

Có thể thực hiện chiến lược rủi ro cao khi thực hiện bán xuống từ ngưỡng kháng cự này.

Nếu hoàn thành mô hình giá hoàn toàn có thể sẽ hoàn thành V-D-V với mục tiêu kỳ vọng giảm về dưới 80 /thùng.