iShares Emerging Markets High Yield Bond ETF (EMHY)

4 juil. 2019

EMHY - это биржевой фонд, зарегистрированные в США. Фонд стремится отслеживать показатели индекса Morningstar Emerging Markets High Yield Bond.

Капитализация 350 млн.$ что сравнительно немного по сравнению например с HYG, но EMHY "обгоняет на поворотах", т.е при большем росте индекса Emerging Markets (Развивающиеся рынки), показывает более высокую доходность.
Доходность за 1 мес. около 5,06% против 4,62% роста индекса
С начала года доходность 11,15%, против индекса 10,76%
Дивиденды 6,94% в год, с ежемесячными выплатами.

Фонд включает в себя суверенные гособлигации 50,3% и корпоративные облигации 49,7% что разделяет риски.
Так же имеет хорошую географию размещения:
Турция 11,95% / Бразилия 9,55%
Нидерланды 9,18% / Мексика 9,07%
Каймановы Острова 8,39% / Аргентина 7,01%
Южная Африка 3,80% / Египет 2,94%
Эквадор 2,92% / Украина 2,77
По сроку погашения облигаций:
+10 лет - 23,21%, 7-10 лет - 21,32%, 5-7 лет - 15,62%, 3-5 лет - 23%, 1-3 года - 16,71%
Около 44% облигации с рейтингом ВВ, 38,5% с рейтингом В, и 9,5% с рейтингом ВВВ.
По секторам:
Суверенные - 50,2%
Нефть и газ - 15,59%
Банки - 10,15%
Недвижимость - 6,47%
Железо/сталь - 3,13%
Телекоммуникации 2,67% и др.

Покупка ETF EMHY по текущей цене 47,95$, с целью продажи около 51$.
Спекулятивная доходность 6,3%.
Инвестиционный горизонт - май 2020г. т.е. 9 месяцев.
Доходность с учетом дивидендов почти 11,5% в долл.США, без учета налога.
Не более 20% от портфеля.