Продажа стрэнгла 1.03-1.0850 в февральских опционах на EURUSD.

11 janv. 2017

Тренд на рост курса доллара США краткосрочно выдохся. Многое в цене, судя по рекордно расширившимся спредам США-Европа и снижению EURUSD с 1.1025 до 1.0340 по факту выборов в США 8.11.

Новая фаза трендового движения будет, но уже после конкретики от Д.Трампа по тому, какой обещает быть его политика, а эти детали, скорее всего, будут во второй половине февраля или марте. До этого момента риск – консолидация EURUSD в коридоре 1.03-1.0850 или даже небольшая коррекция к недавнему укреплению доллара.

К тому же есть ряд неоднозначных сигналом для доллара США. Цены на казначейские облигации приостановили снижение и уже растут 4-ю неделю в рамках коррекции. Протоколы ФРС от 4.01 не смогли стать поводом к дальнейшему снижению EURUSD, несмотря на тезис о том, что политика Трампа может потребовать более сильного повышения ставок в 2017 г (3*0.25%). Как и в 2016 г, есть риск, что ФРС в итоге пойдет на меньшее ужесточение ДКП, чем ожидалось в начале года.

Тактика
Продажа в конце прошлой недели стрэнгла 1.03(25 пунктов)-1.0850(31 пункт) в февральских опционах на EURUSD с экспирацией 3.02.
Позиция без использования плеча. В случае исполнения какого-либо из опционов размер полученной позиции во фьючерсе будет полностью покрываться собственными средствами.
Оказаться в продаже EURUSD от 1.0850-1.10 где-то даже интересно.

Представленный материал не является рекомендацией к действию. Торговля на финансовых рынках (продажа опционов) может привести к неограниченным убыткам.

24 janv. 2017

Transaction en cours

Update 24.01

Откупил проданный ранее за 25 пунктов февральский пут (3.02) на EURUSD со страйком 1.03 за 1.5 пункта. Продал мартовский пут (3.03) на EURUSD со страйком 1.0450 за 30 пунктов.

Повышательные риски в EURUSD несколько возросли, в частности, риски роста EURUSD к 1.0850-1.10 на неопределенности вокруг Д.Трампа.

Смущает статья в WSJ на прошлой неделе, где Трамп "ругает" сильный доллар, где-то схожая риторика 23.01 С.Мунчина (будущий министр финансов США). Статистика по инфляции в США (CPI, av hourly earning) и риторика Д.Йеллен в поддержку доллару, но здесь многое опять же упирается в Трампа; к тому же повышение ставки ФРС в марте не ожидается. Есть опасения, что коррекция и рост цен на 10-летки в США еще продолжится, что также потенциальный негатив для доллара.

3 févr. 2017

Trade fermée: cible de profit atteinte

Откупил за 6 пунктов февральский колл 1.0850 на EURUSD;тем самым ставка на коридор 1.03-1.0850 от 5 января закрылась с прибылью 47.5 пунктов

В рынке остался мартовский пут 1.0450 на EURUSD проданный за 30 пунктов (сейчас стоит 10-13 п), к-рый в ближайшее время будет закрыт.

Учитывая насыщенную повестку февраля, есть желание дождаться роста волатильности или формирования какой-либо новой идеи на рынке, а уже потом формировать новые позиции:
14-15 Д.Йеллен
15-16 G20 (параллели с "Shanghai accord")
22 минутки ФРС
28 Д.Трамп в Конгрессе