#CAC40 : renversement Court Terme ?
Mis à jour
La semaine dernière je pensais que le Cac40 allait repartir vers le Sud en direction des 4600 points. Par rapport au SP500 l'indice français était plutôt faible et était soumis à une éventuelle prise de bénéfices du SPX. Aucune prise de bénéfices n'a eu lieu et le SPX est parti à la hausse vers 2677 points tirant le Cac40 au dessus des 4840 points.
Ce niveau des 4840 était pour moi le signal de renversement de tendance très court terme avec la formation d'une ETEI très visible en H1 ou H4.
Ce qui attire mon attention est qu'avec l' ETEI, le Cac40 a maintenant une cible potentielle bien supérieure à son écart type prévu jusqu'au 15 février. Viser un retour sur les plus bas de décembre n'est donc plus d'actualité pour le moment.
Ma stratégie jusqu'au 15 février :
Comme pour le SP500 je vais vous proposer une approche statistique croisée avec une approche graphique.
Qu' est ce que je prévois au niveau statistique ?
1) le Cac40 devrait évoluer dans son écart type dont les bornes sont situées entre 4589 et 5031 points
2) le point médian est 4810
3) les variations quotidiennes devraient être inférieures à 49 points pour 2 séances sur 3
4) la variation maximale devrait être inférieure à 99 points pour 19 séances sur 20
5) la variation maximale de 99 points peut être dépassée pour 1 séance sur 20
Qu'est que je vois au niveau graphique ?
1) le Cac a clôturé au dessus des 4840 points à 4875 points.
2) Il a une cible à 4920 points pour le double bottom
3) il a une cible à 4975 points pour le mouvement mesuré depuis ses plus bas
4) il a une cible à 5150 avec l'épaule tête épaule inversée
5) la borne basse de son écart type est au niveau des plus bas de décembre.
Conclusions en croisant les stats et le graphique :
1) la cible à 4920 points aura une forte probabilité d'être atteinte si l'indice clôture au dessus des 4871 points
2) Pour viser les 4975 points avant le 15 février il est nécessaire que l'indice clôture au dessus des 4875 points durant cette période avec une augmentation des probabilités au dessus de 4926.
3) la cible de l'ETEI à 5150 points ne devrait pas être atteinte d'ici le 15 février.
Au global je suis plutôt à l'achat Très Court Terme au dessus des 4840 points.
Je serai alerté par un retour sur ou sous les 4810 points sans avoir tenté d'aller chercher les 4920 points au préalable.
NB : cette stratégie est différente de celle que je prévois pour le SP500. Cette situation découle d'une situation graphique différente avec un Cac40 qui a pris le temps de former un creux et qui ne peut pas être shorté dans la situation actuelle.
Ceci me fait penser que le calage des éventuelles stratégies baissières par les opérateurs de marché seront mises en place qu'après l'arrivée sur les cibles respectives à 4975 et 2735 points soit une hausse supplémentaires de 2% environ pour les 2 indices. (je surveillerai aussi le niveau des 4950 points qui était la borne haute de l'écart type du Cac40 avant le 18 janvier)
Bon trades à tous !
Ce niveau des 4840 était pour moi le signal de renversement de tendance très court terme avec la formation d'une ETEI très visible en H1 ou H4.
Ce qui attire mon attention est qu'avec l' ETEI, le Cac40 a maintenant une cible potentielle bien supérieure à son écart type prévu jusqu'au 15 février. Viser un retour sur les plus bas de décembre n'est donc plus d'actualité pour le moment.
Ma stratégie jusqu'au 15 février :
Comme pour le SP500 je vais vous proposer une approche statistique croisée avec une approche graphique.
Qu' est ce que je prévois au niveau statistique ?
1) le Cac40 devrait évoluer dans son écart type dont les bornes sont situées entre 4589 et 5031 points
2) le point médian est 4810
3) les variations quotidiennes devraient être inférieures à 49 points pour 2 séances sur 3
4) la variation maximale devrait être inférieure à 99 points pour 19 séances sur 20
5) la variation maximale de 99 points peut être dépassée pour 1 séance sur 20
Qu'est que je vois au niveau graphique ?
1) le Cac a clôturé au dessus des 4840 points à 4875 points.
2) Il a une cible à 4920 points pour le double bottom
3) il a une cible à 4975 points pour le mouvement mesuré depuis ses plus bas
4) il a une cible à 5150 avec l'épaule tête épaule inversée
5) la borne basse de son écart type est au niveau des plus bas de décembre.
Conclusions en croisant les stats et le graphique :
1) la cible à 4920 points aura une forte probabilité d'être atteinte si l'indice clôture au dessus des 4871 points
2) Pour viser les 4975 points avant le 15 février il est nécessaire que l'indice clôture au dessus des 4875 points durant cette période avec une augmentation des probabilités au dessus de 4926.
3) la cible de l'ETEI à 5150 points ne devrait pas être atteinte d'ici le 15 février.
Au global je suis plutôt à l'achat Très Court Terme au dessus des 4840 points.
Je serai alerté par un retour sur ou sous les 4810 points sans avoir tenté d'aller chercher les 4920 points au préalable.
NB : cette stratégie est différente de celle que je prévois pour le SP500. Cette situation découle d'une situation graphique différente avec un Cac40 qui a pris le temps de former un creux et qui ne peut pas être shorté dans la situation actuelle.
Ceci me fait penser que le calage des éventuelles stratégies baissières par les opérateurs de marché seront mises en place qu'après l'arrivée sur les cibles respectives à 4975 et 2735 points soit une hausse supplémentaires de 2% environ pour les 2 indices. (je surveillerai aussi le niveau des 4950 points qui était la borne haute de l'écart type du Cac40 avant le 18 janvier)
Bon trades à tous !
Note
Je remarque que je n'ai pas parlé du niveau des 4821 points. Sous ce niveau la cible des 4920 points pourrait être remise en cause. Je surveillerai la réaction du Cac aux environs de ce point et je serai alerté par une impulsion baissière.
Note
L'indice teste les 4840 points ce matin. Ce test est intéressant. Il pourrait éventuellement aller toucher les 4821 pour voir s'il y a un intérêt acheteur mais une clôture au dessus de 4840 points est à mon avis nécessaire pour garder le momentum haussier initié vendredi dernier.Note
Les 4821 ont été touché. Après les 4840 c'est le 2ème niveau de rebond possible. Je pense qu'il y aura une tentative de repartir à la hausse à partir de ce niveau pour viser une clôture au dessus des 4840 points.Note
Comme je le dis dans mon analyse le retour sur les 4810 avant d'avoir tenté une escapade vers les 4920 ne me semble pas être un signal de force même si le Cac40 rebondit actuellement en direction des 4850. L'enjeu du jour est maintenant est clôturer au dessus du plus haut d'hier à 4861. A contrario une clôture sous 4810 serait un signal de vente.Note
Le Cac40 est passé au dessus des 4861 points. Mon TP 1 est situé à 4868. Je remonte le stop à 4850 pour sécuriser mon achat moyen à 4830. (4840 + 4821). Je n'hésite pas à verrouiller les gains car le SP500 a lancé un signal de vente hier soir.
Note
Sur le graphique le Cac40 fait un pull back sur le canal haussier initié depuis début janvier et dont il est sorti à la baisse hierNote
La bonne reprise du SP500 hier sur les 2610 points et la bonne tenue du Cac au dessus des 4821 me font penser qu'une tentative d'aller chercher les 4880 aujourd'hui est dans le tuyaux. La fin prévisible du Shut Down pourrait donner l'impulsion nécessaire pour aller chercher ensuite (demain ?) les 4920.
Note
Juste pour info : le Fut Cac40 et le Fut SP500 ont tous les 2 rebondit hier soir sur le point median indiqué par la volatilité sur les options. Respectivement 4810 et 2613. Ils y sont arrivés au même moment. Ceci me fait penser que les 2 indices qui étaient décalés depuis début janvier sont désormais en phase.Note
Le Cac40 a atteint les 4871 ....point critique. Il ne reste plus qu'à attendre WS 
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