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GBP-CHF : Une vente se dessine ?

Short
maXB-bicl Mis à jour   
FX:GBPCHF   Livre sterling / Franc suisse
Introduction :
Aujourd'hui, je vous partage ma vision sur la paire GBP/CHF avec une analyse détaillé :) Elle se trouve actuellement à un niveau de résistance significatif et montre une double rejection sur le graphique journalier, ce qui pourrait indiquer une reprise de force du CHF. Mais attention la tendance court terme est haussière pour l'instant et le carry Trade est en vigueur donc c'est plus intéressant de chercher des longs, donc je prends un risque à partager cette idée, néanmoins..

Analyse Fondamentale :
Le GBP a récemment bénéficié de la faiblesse des autres devises, mais n'a pas montré de véritable force intrinsèque. En examinant les paires comme GBPAUD et GBPNZD, on constate une certaine stabilité la semaine dernière, contrairement à la chute continue du NZD face à l'AUD. Cela suggère que le GBP pourrait être surévalué à court terme.
• IPC : Revenu à 2% et potentiellement attendu stable (je n'ai pas les predictions des analystes encore).
• PIB : Une légère hausse est attendue, mais j'ai des doutes sur cette croissance à long terme. L'IPC de la semaine suivante devrait être stable, alignant potentiellement la politique de la BoE avec d'autres banques centrales de réductions de taux.
• CHF : Le franc suisse montre des signes de renforcement contre d'autres devises comme l'USD et le CAD, suggérant un regain de force.

Analyse COT : Dans une seconde partie de cette idée.

Analyse Technique : Sur le graphique journalier, GBP/CHF est confronté à une résistance majeure avec une double rejection visible, indiquant un potentiel retournement baissier.

Le graphique montre également des zones de support et de résistance clés. En cas de baisse, un retour à 1.13400 est plus que probable comme premier target.

Le niveau actuel correspond au niveau de retracement de 61,8 % de Fibonacci de l'impulsion baissière précédente, renforçant l'idée d'un potentiel retournement.

Plan de Trading : En raison des frais de swap élevés, je vais appliquer une gestion particulière de la position :
• Clôturer à la fin de chaque journée de trading (la plupart du temps) et rouvrir la position pour éviter les coûts élevés de swap.
• En cas de forte poussée, attendre un pullback pour ré-entry chaque jour. (potentiellement manqué certains mouvement de session asiatique)

Conclusion :
La paire GBP/CHF montre des signes de retournement à la baisse avec une double rejection sur la résistance actuelle. J'ai une vision long terme bearish sur le GBP avec un rate cut prochain potentiel.
Le renforcement du CHF contre d'autres devises soutient cette hypothèse. Un retour à 1.1300 est plausible, offrant une opportunité de vente intéressante.

Mise en garde : Ceci n'est que mon avis. Le trading comporte des risques élevés. Assurez-vous de faire vos propres recherches et de gérer vos risques correctement.
Commentaire:
Analyse COT :
1. Positions Nettes COT pour GBP :

Positions Actuelles : Les positions nettes pour le GBP sont actuellement très élevées.
Tendance : Les positions nettes sont dans une tendance haussière, ce qui indique une forte demande pour le GBP.
Interprétation : Une position nette élevée pour le GBP suggère que les gros acteurs (j'utilise les non commerciaux (speculators) parient sur la hausse de la valeur de la livre sterling. Cependant, lorsqu'un actif est suracheté, il peut être sujet à une correction.

2. Positions Nettes COT pour CHF :

Positions Actuelles : Les positions nettes pour le CHF sont négatives, mais elles remontent.
Tendance : La tendance actuelle montre une remontée des positions nettes, indiquant un regain d'intérêt pour le CHF.
Interprétation : Une position nette négative pour le CHF indique que les traders sont globalement à la vente sur le franc suisse. Toutefois, la remontée des positions nettes peut signaler un changement de sentiment et une potentielle reprise de la force du CHF.

3. Différence Nette :

Valeur Actuelle : La différence nette entre les positions pour le GBP et le CHF est très elevé (sur des plus haut datant de 2007 et non atteint depuis) .

Tendance : Une différence nette élevée et positive indique que les traders sont beaucoup plus optimistes sur le GBP que sur le CHF.

Interprétation : Une différence nette élevée pourrait signaler un déséquilibre qui pourrait se corriger si les traders commencent à réduire leurs positions longues sur le GBP ou à augmenter leurs positions longues sur le CHF. Et je mise sur cette option.

Conclusion COT :
• Le GBP est actuellement très fort d'un point de vue COT, mais cette force pourrait être temporaire, surtout si les traders commencent à prendre des bénéfices.
• Le CHF montre des signes de renforcement potentiel, ce qui pourrait indiquer une opportunité de vente pour la paire GBP/CHF si le CHF continue de se renforcer.
Transaction en cours:
Reouverture des marchés avec un gap baissier. Les elections en france ont donné un resultat différent de ce qui etait attendu mais pas de majorité. Par contre un regain pour NFP qui ne laisse pas de bon presage pour l'economie française.
Le CHF/JPY/USD/CAD profite en gap de reouverture a ce scenario.
Toujours valide pour mon idée bien que le GBP puisse s'apprecier finalement face à l'EURO.
Pour info je joue une entrée divisionnaire. C'est à dire que je viens de prendre 25% de mon risk a 00:06 (1.1468) juste après le retour à la normale niveau spread. Mais j'ai positionné 2 sell limit plus haut pour la session asiatique. (25% et 25%). Je garde encore 25% pour apres confirmation de break retest. (voir 50% si je ne suis pas declenché sur le sell a 1.1494 (61.8% fibo et npoc de vendredi)
PS : je vais utiliser OANDA pour le suivi de position, chart plus epuré.
Commentaire:
Fill sur la seconde entry de 25% a 1.148. Mais je n'aime pas trop la structure/force acheteuse donc j'ai retiré pour l'instant l'ordre supplementaire sur les 61.8 fibo.
Commentaire:
J'avais retiré le sell limit mais finalement la zone peut etre intéressante malgré le push un peu violent. On reagit plutot bien en m1 m5 sur le npoc. Du coup j'ai pris la position mais j'ai reduit encore le volume sur cette entrée. a 12,5% de mon risk. Ce qui me fait une exposition a 62.5% de mon risk habituel.
Maintenant je ne rajoute plus à la position et j'attendrais une véritable confirmation de break low. En esperant que la session NY fasse redescendre le prix avec pourquoi pas une nouvelle daily close vers 1.147 pour confirmer la vision bearish. Ou alors vu la structure une continuation du push et un break haussier des 1.15 ce qui me ferait sortir de position.
Commentaire:
Chaque zone a tenté le rejet mais un manque flagrant d'acheteur CHF ce matin. A l'inverse le GBP fait un magnifique push. Très mauvais pour la position qui se rapproche dangereusement des SL.
Derniere zone a defendre 20 min pour essayer de rejeté le prix pour avoir une h4 qui cloture encore sous les 1.15..
Commentaire:
Petit update coté COT etant donné qu'on a eu le rapport hier soir. pour la semaine passé (ça ne represente que jusqu'au mardi 2) mais c'est impressionnant de voir que le GBP a encore etait acheté et reduction des ventes alors que le CHF lui encore plus vendu. Je pense que les deux sont sur des extrèmes high/low. Et cela conforte mon positionnement.
Par contre "fait interessant" la derniere fois qu'on a etait aussi haut en difference de position entre GBP et CHF c'etait juste avant la crise (fin 2007) :o
Commentaire:
Quand à mes positions actuelles (jai regroupé sur le graphique pour pas faire trop surchargé) mais avec la belle h4 bearish d'aujourd'hui je suis de retour en zone neutre. On etait pas loin du SL néanmoins, entry un peu trop tôt. Mais la zone tient bien.
Etant donné la structure je pense qu'on verra une nouvelle tentative de push high mais je pense vite contré par exemple sur les niveaux fibo 38 ou 50%
Commentaire:
Encore une fois retour de force du GBP qui montre une force acheteuse aujourd'hui. A l'heure actuelle la monnaie la plus forte aujourd'hui..
Pas bon pour la position et c'est bien dommage car je n'ai pas cloturé la position hier à la cloture des marchés. Pour rappel les swaps sont violent et je n'ai juste pas appliqué ma règle, je suis resté en position en privilegiant le setup d'une continuation de break low durant la session asian.. Une cloture hier soir pour une re-ouverte sur pullback aurait etait plus pertinente pour le coup. J'aurais pu aisément reprendre ma position au 50% fibo tout en aillant une meilleure entrée.
Commentaire:
Merci Pill pour ce push.. Je suis out sur la position. Je retenterai une prochaine entrée quand le GBP montrera des faiblesses mais pour l'instant c'est violent.
Je ne comprends pas vraiment l'interet porté au GBP mais parfois l'euphorie des marchés.. La declaration d'aujourd'hui a renforcé cette vision haussiere du GBP pour l'ensemble du marché comparé aux autres devices.

Dans un de ses commentaires il a dit "Service price inflation and wage growth continue to point to an uncomfortable streanght in underlying inflation" et ça sonne comme un ton de "on ne va clairement pas rate cut tout de suite" et la reaction du GBP a etait ultra bullish.
break de cette key resistance ou on etait.
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