M. Dias Branco Está cara?

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ANÁLISE É OPINIÃO E ESTUDO PESSOAL NÃO É RECOMENDAÇÃO DE INVESTIMENTO

Eu acredito que o mercado sabe mais do que eu. Mas existem distorções. O mercado já demonstrou que as vezes alguém precisa dizer que o rei está nu. Empresas que valiam muito mais do que a própria receita e que depois desabaram.

M. Dias Branco é uma empresa de qualidade. No entanto de 2020 em diante, devido provavelmente ao custo de produção dado a alta das commodities, a empresa passou a operar no vermelho em vários momentos. Daí em 2022 as commodities corrigiram e aconteceu um short squeeze na empresa. Vendidos tiveram que estopar causando um rally na empresa. Ela valorizou mais de 100% do fundo. Mas esse movimento me pareceu exagerado e por isso acredito que ela deva corrigir.

O ROE caiu muito e o EBITDA está negativo. Com a força do dólar acredito que a empresa não vai recuperar tanto as margens ao período pré-pandemia e com a crise global ela pode perder a receita também. Em termos de valuation ela nunca negociou nos níveis atuais. Realmente acredito que temos uma distorção de preço aqui

Note
Corrigiu -20%
snapshot
Trade fermée: cible de profit atteinte
Fundamental Analysis

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