USDJPY: Índices Asiáticos bajistas e Inquietud EEUU
El índice Nikkei 225 de Japón cerró con una pérdida del 1,55% este miércoles, presionado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y la fortaleza del dólar frente al yen (USD/JPY), que alcanzó un 0,38% en la sesión. Este movimiento en el mercado de divisas refleja una creciente preferencia por el dólar como refugio seguro, impulsada por las expectativas de políticas fiscales expansivas en Estados Unidos tras la reelección de Donald Trump.
Impacto de la Fortaleza del USD/JPY en los Mercados Asiáticos
El alza del USD/JPY, que sigue fortaleciéndose frente al yen, afecta directamente a las exportaciones japonesas, incrementando los costos de exportación y reduciendo la competitividad de las empresas niponas en los mercados globales. Esto es particularmente relevante en sectores como equipos de transporte y comercio, que sufrieron las mayores caídas en la bolsa de Tokio en medio de esta situación de volatilidad cambiaria.
El dólar estadounidense también experimentó un fortalecimiento frente al yen, lo que llevó al par USD/JPY a un máximo de tres meses. Este aumento afecta especialmente a los mercados asiáticos, que ven en el alza de rendimientos y en la inflación estadounidense factores clave que podrían hacer que la Reserva Federal reconsidere el ritmo de flexibilización monetaria. El Nikkei 225 no fue el único índice afectado en Asia, ya que el Hang Seng de Hong Kong y otros índices regionales también registraron caídas, reflejando un sentimiento de cautela en los mercados. Paralelamente, el índice de futuros del dólar estadounidense se fortaleció en un 0,04% a 105,99, mientras que el índice de volatilidad Nikkei mostró una baja del 5,38%, sugiriendo una ligera reducción de la volatilidad implícita.
Observando el gráfico, el USDJPY ha recuperado gran parte de su caída iniciada el 11 de julio hasta mediados de septiembre. Esta recuperación ha continuado, recuperando la casi su valor 155,018 yenes por dólar. Actualmente se ubica muy cercano al punto de control (POC) en zona de 157,000 yenes. RSI actualmente se ubica en 65,77% ,por lo que nos ubicamos actualmente en una zona baja del canal de largo plazo por lo que la extensión no parece que quiere avanzar mucho más. Dándose tanta presión bajista actual, es posible que la fortaleza del dólar, la tesis es que a corto plazo muy posiblemente el Banco de Japón deba tomar medidas para controlar ese yen infravalorado, puesto que un dólar fuerte parece estar afectando muy negativamente al mercado japonés, por lo que el techo objetivo para japón no debería rebasar los 158,00 0 yenes para evitar mayores daños en su economía.
Influencia de los Bonos del Tesoro y Expectativas de Inflación
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense han aumentado significativamente desde la reelección de Donald Trump, alcanzando niveles no vistos desde julio, impulsados por expectativas de políticas que podrían incrementar el déficit fiscal a través de mayores gastos y reducción de impuestos. Esta subida de los rendimientos presiona a las acciones, ya que los inversores recalculan las valoraciones ante la posibilidad de tasas de interés más elevadas a largo plazo. Un gasto deficitario más profundo estrangula las valoraciones de las acciones a medida que suben las tasas libres de riesgo. A medida que se espera que la Reserva Federal mantenga su postura vigilante, los inversores observan de cerca los próximos datos de inflación de EE.UU. para evaluar posibles ajustes en la política monetaria.
El Oro y Bitcoin como Refugio
En medio de la volatilidad del mercado, el oro subió un 0,15% en la jornada, cotizando en torno a los 2,612 dólares la onza, mientras que el Bitcoin alcanzó recientemente un nuevo máximo histórico, cerca de los 90.000 dólares, antes de tomar un respiro en la sesión del miércoles, cotizando en torno a los 87.295 dólares. Los mercados tienen una expectativa de que Bitcoin podría llegar a 120.000 dólares sin correcciones, especialmente ayudados por los estímulos de China, que podrían apoyar este impulso. Las políticas propuestas por Trump, que buscan hacer de Estados Unidos el mayor tenedor de criptomonedas del planeta y así pagar su deuda nacional con ellas, convirtiendo al país en "la capital mundial de las criptomonedas” han generado optimismo en el sector de criptomonedas, que anticipa un entorno regulatorio más flexible y favorable para el desarrollo del mercado digital. En un contexto así, grandes inversores como Warren Buffet acumulan activos líquidos evitando el mercado de las acciones.
Petróleo
El petróleo crudo para entrega en diciembre subió un 0,15%, situándose en 68,22 dólares el barril, mientras que los futuros del oro para diciembre aumentaron un 0,23%, alcanzando los 2.612,30 dólares por onza. En divisas, el USD/JPY avanzó un 0,28% para situarse en 155,03 yenes.
Conclusión
La combinación de un dólar fortalecido, un yen debilitado y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha presionado los mercados asiáticos, con el Nikkei 225 a la baja. Los inversores siguen atentos a la evolución del USD/JPY y a los datos de inflación en Estados Unidos, buscando oportunidades en activos refugio y ajustando estrategias ante las posibles consecuencias de un entorno fiscal más expansivo en EE.UU.
Ion Jauregui – Analista ActivTrades
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La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial.
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Impacto de la Fortaleza del USD/JPY en los Mercados Asiáticos
El alza del USD/JPY, que sigue fortaleciéndose frente al yen, afecta directamente a las exportaciones japonesas, incrementando los costos de exportación y reduciendo la competitividad de las empresas niponas en los mercados globales. Esto es particularmente relevante en sectores como equipos de transporte y comercio, que sufrieron las mayores caídas en la bolsa de Tokio en medio de esta situación de volatilidad cambiaria.
El dólar estadounidense también experimentó un fortalecimiento frente al yen, lo que llevó al par USD/JPY a un máximo de tres meses. Este aumento afecta especialmente a los mercados asiáticos, que ven en el alza de rendimientos y en la inflación estadounidense factores clave que podrían hacer que la Reserva Federal reconsidere el ritmo de flexibilización monetaria. El Nikkei 225 no fue el único índice afectado en Asia, ya que el Hang Seng de Hong Kong y otros índices regionales también registraron caídas, reflejando un sentimiento de cautela en los mercados. Paralelamente, el índice de futuros del dólar estadounidense se fortaleció en un 0,04% a 105,99, mientras que el índice de volatilidad Nikkei mostró una baja del 5,38%, sugiriendo una ligera reducción de la volatilidad implícita.
Observando el gráfico, el USDJPY ha recuperado gran parte de su caída iniciada el 11 de julio hasta mediados de septiembre. Esta recuperación ha continuado, recuperando la casi su valor 155,018 yenes por dólar. Actualmente se ubica muy cercano al punto de control (POC) en zona de 157,000 yenes. RSI actualmente se ubica en 65,77% ,por lo que nos ubicamos actualmente en una zona baja del canal de largo plazo por lo que la extensión no parece que quiere avanzar mucho más. Dándose tanta presión bajista actual, es posible que la fortaleza del dólar, la tesis es que a corto plazo muy posiblemente el Banco de Japón deba tomar medidas para controlar ese yen infravalorado, puesto que un dólar fuerte parece estar afectando muy negativamente al mercado japonés, por lo que el techo objetivo para japón no debería rebasar los 158,00 0 yenes para evitar mayores daños en su economía.
Influencia de los Bonos del Tesoro y Expectativas de Inflación
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense han aumentado significativamente desde la reelección de Donald Trump, alcanzando niveles no vistos desde julio, impulsados por expectativas de políticas que podrían incrementar el déficit fiscal a través de mayores gastos y reducción de impuestos. Esta subida de los rendimientos presiona a las acciones, ya que los inversores recalculan las valoraciones ante la posibilidad de tasas de interés más elevadas a largo plazo. Un gasto deficitario más profundo estrangula las valoraciones de las acciones a medida que suben las tasas libres de riesgo. A medida que se espera que la Reserva Federal mantenga su postura vigilante, los inversores observan de cerca los próximos datos de inflación de EE.UU. para evaluar posibles ajustes en la política monetaria.
El Oro y Bitcoin como Refugio
En medio de la volatilidad del mercado, el oro subió un 0,15% en la jornada, cotizando en torno a los 2,612 dólares la onza, mientras que el Bitcoin alcanzó recientemente un nuevo máximo histórico, cerca de los 90.000 dólares, antes de tomar un respiro en la sesión del miércoles, cotizando en torno a los 87.295 dólares. Los mercados tienen una expectativa de que Bitcoin podría llegar a 120.000 dólares sin correcciones, especialmente ayudados por los estímulos de China, que podrían apoyar este impulso. Las políticas propuestas por Trump, que buscan hacer de Estados Unidos el mayor tenedor de criptomonedas del planeta y así pagar su deuda nacional con ellas, convirtiendo al país en "la capital mundial de las criptomonedas” han generado optimismo en el sector de criptomonedas, que anticipa un entorno regulatorio más flexible y favorable para el desarrollo del mercado digital. En un contexto así, grandes inversores como Warren Buffet acumulan activos líquidos evitando el mercado de las acciones.
Petróleo
El petróleo crudo para entrega en diciembre subió un 0,15%, situándose en 68,22 dólares el barril, mientras que los futuros del oro para diciembre aumentaron un 0,23%, alcanzando los 2.612,30 dólares por onza. En divisas, el USD/JPY avanzó un 0,28% para situarse en 155,03 yenes.
Conclusión
La combinación de un dólar fortalecido, un yen debilitado y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha presionado los mercados asiáticos, con el Nikkei 225 a la baja. Los inversores siguen atentos a la evolución del USD/JPY y a los datos de inflación en Estados Unidos, buscando oportunidades en activos refugio y ajustando estrategias ante las posibles consecuencias de un entorno fiscal más expansivo en EE.UU.
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