Доллар и выбор момента для покупки

19 oct. 2020

На дворе октябрь. А я еще не выполнил план по покупке американских акций. Нет запасов USDRUB . А рубли есть. Напомню, что сейчас моя стратеги предусматривает следующую диверсификацию по валютам в порфтеле

40% рублевые активы
40% активы в USD
30% активы в EUR

На сегодня удалось довести долю долларовой части практически до 40% (на оба портфеля, т.е. этот брокерский счет + ИИС) Сейчас нужно ее поддерживать. Другими словами, на каждую вложенную в инвестиции 1000 рублей мне на 400 рублей нужно покупать долларовые активы

Я не покупал доллар по 80. И по 78. И вообще, мои сомнения понятны. Если рубль укрепится, то купив доллары сейчас я могу получить убытки через отрицательную валютную переоценку. Т.е если купить доллар по 80, купить американские акции и, например, Греф окажется прав про рубль по 65 на горизонте 6-8 месяцев, то можно получить убытки в 20%. А если американские акции за этот же период вырастут в цене на 20%, то как бы сделка в ноль. Но по сути, это тоже убытки, так как даже положив деньги на депозит под 4% можно было хоть немного заработать. Только убытки в данном случае альтернативные (рекомендую Пола хейне, в плане альтернативных издержек в экономике, очень круто все расписано)

Конечно, я хотел бы минимизировать эти убытки валютной переоценки. Поэтому стараюсь брать доллар в районе средних
Почему я считаю, что доллар сейчас дорогой? Посмотрите на цветные средние линии (зеленая, желтая, фиолетовая, синяя). Они разошлись веером в разные стороны. Рано или поздно это заканчивается схождением средних в горизонтальной плоскости. Т.е. либо цена останется там, где она есть надолго. Либо цена спустится к средним. Я предполагаю, что спустится. Поэтому отслеживаю момент, когда можно заходить.

Стрелками наметил три сценария. Ближайший сценарий для захода в USD - в районе 76 рублей, на небольшую сумму, чтобы купить хоть что-то за USD в этом месяце. При движении к 80, разумеется, никаких покупок.

Повторюсь: я не даю прогнозов на курсы акций, валют или походы в Гондурасе в эти выходные. Будущее непредсказуемо. Но мне важно строить сценарии, чтобы понимать, что делать, если какой-либо из сценариев реализуется

PS’ Если совсем глобально посмотреть, до 200 дневная средняя – это вполне себе ориентир. По ней USD сейчас стоит в районе 70-72. И это некое равновесие за 200 дней на которое уже можно ориентироваться. Т.е. купил выше фиолетовой линии – можешь словить риск того, что цена вернется к средней сверху вниз. Купил ниже фиолетовой линии – опять же, есть вероятность того, что цена вернется к средней снизу вверх (что, разумеется супер гуд).
Важно помнить, что цена может вернуться к средней не с текущих значений, а выше. И средняя (та же 200 дневная) через несколько месяцев может быть уже 74. Или, наоборот, 69. Этого никто не знает. Речь, в любом случае, идет про некий вероятностный сценарий, который тот или иной инвестор считает наиболее реализуемым