Rủi ro thúc đẩy tăng giá, vàng đối mặt đường xu hướng giảm

16 oct. 2023

Vĩ mô kinh tế
Chỉ số sơ bộ của Đại học Michigan về chỉ số tổng thể về tâm lý người tiêu dùng đạt 63,0 trong tháng này so với 68,1 trong tháng 9. Có rất nhiều lý do khiến
tâm lý có thể giảm sút, do các sự kiện địa chính trị khác nhau và bức tranh vĩ mô rất không chắc chắn, nhưng những biến động trong tâm lý khá biến động và không
nhất thiết phải di chuyển theo xu hướng chi tiêu rộng hơn. Tâm lý cũng có thể bị tổn thương bởi bạo lực ở Trung Đông, với ngày kết thúc cuộc khảo sát là ngày 11 tháng 10, vài ngày sau khi nhóm Hồi giáo Palestine Hamas phát động cuộc tấn công vào Israel.
Tâm lý người tiêu dùng Mỹ xấu đi trong tháng 10, khiến các hộ gia đình kỳ vọng lạm phát sẽ cao hơn trong năm tới, nhưng sức mạnh của thị trường lao động có thể sẽ tiếp tục hỗ trợ chi tiêu của người tiêu dùng. Chỉ số kỳ vọng lạm phát một năm của cuộc khảo sát đã tăng lên 3,8% trong tháng này từ mức 3,2% trong tháng Chín. Triển vọng lạm phát trong 5 năm đã tăng lên 3,0% từ mức 2,8% trong tháng trước, duy trì trong phạm vi hẹp 2,9% đến 3,1% trong 25 tháng trong 27 tháng qua. Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đang theo dõi chặt chẽ kỳ vọng lạm phát khi họ dự tính chính sách tiền tệ trong tương lai.
Thế giới tài chính đang ở trong tình trạng căng thẳng sau các cuộc tấn công khủng bố của Hamas ở Israel, nhưng vẫn chưa có một chuyến bay chính thức nào đến nơi an toàn. Tuy nhiên, tình cảm đã bắt đầu xấu đi sau khi Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu cảnh báo dân thường ở Gaza bắt đầu sơ tán phần phía bắc của vùng đất trước một cuộc xâm lược.
Trong khi tình hình đang trong tình trạng thay đổi và có thể thay đổi, một số thương nhân tin rằng khả năng Israel xâm nhập vào Dải Gaza nhằm bảo đảm lãnh thổ ven biển và phá vỡ các cơ sở hoạt động của Hamas có thể gây tác dụng
ngược. Một động thái như vậy có thể vô tình gây ra nhiều bạo lực hơn bằng cách lôi kéo các quốc gia khác vào cuộc xung đột, cuối cùng kéo dài sự bất ổn trong khu vực.
Vàng có xu hướng hoạt động tốt trong thời kỳ thị trường không chắc chắn và lo lắng lan rộng. Với căng thẳng ở Trung Đông đang gia tăng, vàng vẫn có thể vẫn được hỗ trợ tốt trong những ngày và tuần tới, đặc biệt nếu Israel bắt đầu một chiến dịch trên bộ như một phần trong phản ứng của họ trước các sự kiện cuối tuần trước.

Mặc dù môi trường lãi suất tiếp tục đặt ra những thách thức đối với vàng, nhưng sẽ không có gì ngạc nhiên khi các nhà đầu tư tạm thời bỏ qua những động
lực này để tập trung nhiều hơn vào bối cảnh địa chính trị, điều này đôi khi làm tăng phí bảo hiểm đối với tài sản trú ẩn an toàn. Với suy nghĩ đó, bất kỳ sự leo thang nào của cuộc xung đột đang diễn ra sẽ là điều tích cực đối với vàng.

Tâm lý thị trường
Thước đo IGCS cho thấy số lượng nhà giao dịch nhỏ lẻ là những người mua ròng vàng vẫn chiếm ưu thế ở mức 71% trong khi số lượng người bán đã tăng lên thêm 11% lên mức 29% cùng với tỉ lệ thay đổi của phe bán (shorts) tăng lên một cách mạnh mẽ 29% so với hàng ngày và một mức mà rất lâu rồi tôi chưa nhìn thấy ở hàng tuần đạt 84%. Ở mặt ngược lại, sự thay đổi sụt giảm nghiêm trọng của phe mua (longs) so với hàng ngày và hàng tuần sẽ củng cố tâm lý giao dịch trái ngược với đám đông là tăng giá mạnh mẽ hơn nữa như những gì đã được chỉ ra trong xuất bản ở ngày thứ 6 vừa rồi.

Phân tích kĩ thuật
Trên khung thời gian D, vàng đã có một thứ 6 ngày 13 tăng giá một cách đáng kinh ngạc khi tăng hơn 63.5usd đạt mức 3.4% là một mức rất lâu rồi tôi chưa nhìn thấy và với sự tăng trưởng này nó xoá bỏ mọi yếu tố phân tích kĩ thuật cho xu hướng giảm trước đó và đưa vàng chuyển sang trạng thái tăng giá mạnh mẽ khi nó tăng từ hỗ trợ D 1866usd/oz và đóng cửa hàng tuần ngay ở kháng cự kĩ thuật 1932usd/oz, đây cũng chính là hợp lưu với đường xu hướng giảm giá cuả vàng từ tháng 7 nên có thể có những phản ứng ngắn hạn ở đây trước khi vàng tiếp tục tăng giá.
Trên biểu đồ H4, cả vàng và chỉ số sức mạnh của đồng dollar đều tăng lên mạnh mẽ và vàng đang nằm ngay tại kháng cự kĩ thuật 1932 cho khung H4 nhưng nó sẽ phải đối mặt với khu vực kháng cự kĩ thuật quan trọng từ 1934-1939usd/oz và tôi cho rằng sẽ tương đối mạnh để gây ra những phản ứng cho dù vàng đang được hỗ trợ mạnh mẽ bởi rủi ro căng thẳng địa chính trị gia tăng.
Khi quan sát trên biểu đồ H1-H4 bằng công cụ ichimoku cho thấy sự mất cân bằng đang bắt đầu diễn ra và điều đó ủng hộ 1 sự giảm giá hoặc đi ngang sắp diễn ra để tìm lại sự cân bằng nhưng tôi cho rằng giảm giá để tìm cân bằng sẽ được ưu tiên ở thời điểm này. Việc giảm giá điều chỉnh sẽ có thể hướng về 2 mốc hỗ trợ 1926usd/oz, tiếp theo là 1918-1920usd/oz và sau đó là khoảng 1907usd/oz.
Trong trường hợp vàng vượt qua 1932usd/oz nó sẽ tiến thẳng tới 1950usd/oz và sau đó khoảng 1965usd/oz. Nhưng khi tăng giá quá nhanh trong một thời gian
ngắn thì việc giảm giá mạnh mẽ cũng sẽ diễn ra khi những người mua rời khỏi vị thế của họ. Hãy chú ý quan sát điểm này.

Dưới đây là những kháng cự, hỗ trợ kĩ thuật chính cho đầu tuần tới: Hỗ trợ: 1907, 1918-1920, 1926 usd/oz
Kháng cự: 1932, 1950, 1965 usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn cuối tuần vui vẻ và sang tuần giao dịch thuận lợi và đừng
quên rằng mọi phân tích, dự báo này đều là ý tưởng cá nhân và tôi không chịu trách nhiệm với những rủi ro từ vị thế mở của bạn đọc.